¿Cómo asignan el capital las startups? ¡Cinco modelos de estructura de capital, instrucciones para el diseño de capital!
Cinco modelos de estructura de propiedad:
1 Distribución uniforme:
- Descripción: Distribuir el el capital de la empresa a partes iguales a los miembros del equipo fundador, y cada persona posee la misma proporción de acciones.
- Ventajas: Simple y justo, adecuado para que los miembros del equipo hagan contribuciones similares en las primeras etapas de la empresa.
-Nota: No aplica cuando las aportaciones de los miembros del equipo son evidentemente diferentes.
2. Asignación basada en roles:
-Descripción: el capital se asigna de acuerdo con los roles y responsabilidades de los miembros del equipo fundador, y los miembros responsables de funciones importantes reciben más acciones.
-Ventajas: Puede reflejar con mayor precisión las contribuciones y responsabilidades reales de los miembros del equipo.
-Nota: Las funciones y responsabilidades deben definirse claramente y evaluarse y ajustarse periódicamente.
3. Estratificación temporal:
-Descripción: Con el tiempo, los miembros del equipo reciben gradualmente más capital y se les anima a permanecer en la empresa a largo plazo.
- Ventajas: Recompensa a los miembros del equipo dedicados a largo plazo y reduce la rotación temprana.
-Nota: Es necesario aclarar los estándares y mecanismos de estratificación temporal.
4. Recompensas por desempeño:
-Descripción: Recompensa la equidad en función del desempeño de los miembros del equipo y el desarrollo de la empresa.
- Ventajas: Motivar al equipo a realizar mayores esfuerzos para el éxito de la empresa.
-Nota: Es necesario aclarar los criterios de evaluación y el mecanismo de recompensa.
5. Rondas de financiación:
-Explicación: A medida que las rondas de financiación de la empresa varían, los nuevos inversores obtienen capital, mientras que el ratio de capital relativo de los antiguos accionistas puede diluirse.
-Ventajas: Proporcionar fondos de financiación para apoyar el desarrollo de la empresa.
-Nota: El equipo fundador debe sopesar el momento y el alcance de la financiación para evitar una dilución excesiva.
Instrucciones de diseño de capital:
1. Formule un acuerdo de capital claro:
——Desarrolle un acuerdo de capital detallado para aclarar la distribución del capital, el mecanismo de salida y los accionistas. derechos Obligaciones etc.
2. Considerar financiación futura:
-Considerar posibles necesidades de financiación futuras al diseñar el capital para evitar una dilución excesiva del equipo fundador durante la financiación.
3. Preste atención a la equidad y la transparencia:
——Mantenga la equidad y la transparencia para evitar disputas internas causadas por la distribución de equidad.
4. Respuesta flexible a los cambios:
-El diseño de capital debe ser flexible en respuesta al desarrollo de la empresa y los cambios del equipo, y puede ajustarse cuando sea necesario.
5. Atracción y motivación:
-Atraer y motivar a miembros destacados del equipo a través del diseño de patrimonio, permitiéndoles compartir el valor de crecimiento de la empresa.
La distribución del capital es una parte importante del desarrollo de una empresa emergente. Es necesario formular una estructura de capital razonable basada en la situación real de la empresa y las contribuciones de los miembros del equipo.
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