Conocimientos financieros que necesita saber al comienzo de iniciar un negocio
Lo que necesita saber sobre financiación al inicio de un negocio
En cuanto a los conocimientos de financiación al inicio de un negocio, estos son algunos de los conocimientos sobre financiación que he recopilado Todos son bienvenidos a leer y comprender.
¿Qué es exactamente el capital riesgo (VC)?
Por supuesto, VC no se refiere a la vitamina C, ni significa invertir donde haya riesgo. .
Wikipedia explica el "capital de riesgo" de esta manera: El capital de riesgo es un tipo de inversión de capital privado que generalmente invierte en empresas en etapa inicial, potenciales y en crecimiento con miras a venderlas eventualmente a través de IPO o ventas de empresas. forma de obtener un retorno de la inversión.
Dado que el capital riesgo es un tipo de inversión de capital privado, que se centra en invertir en empresas en fase inicial, ¿qué es el capital privado?
¿Así lo explica Wikipedia? La inversión de capital privado es un concepto amplio que se refiere a cualquier inversión de capital en cualquier activo que no se negocie libremente en el mercado público. Los inversores institucionales invertirán en fondos de capital privado y las empresas de inversión de capital privado invertirán en empresas objetivo. Las inversiones de capital privado incluyen compras apalancadas, inversiones mezzanine, inversiones de crecimiento, capital de riesgo, inversiones ángeles y otros tipos. Los fondos de capital privado suelen participar en la gestión de las empresas en las que invierten y pueden introducir otros equipos de gestión para hacer que la empresa sea más valiosa.
Si lo anterior se considera una afirmación popular, la explicación oficial se basa sin duda en la definición de la National Venture Capital Association (NVCA) de Estados Unidos: el capital riesgo lo invierten inversores profesionales y su experiencia en gestión. en inversiones emergentes y rápidas. Una especie de capital social en empresas en desarrollo con un enorme potencial de desarrollo económico.
A partir de las definiciones anteriores, podemos encontrar varios genes clave que componen el capital riesgo:
▌En primer lugar, el dinero es el capital invertido por el capital riesgo en el objetivo, que se obtiene mediante inversores especializados proporcionados por inversores;
▌ En segundo lugar, el capital de riesgo es un tipo de inversión de capital, que generalmente no se refleja en forma de inversión en deuda, como préstamos.
▌ Tercero; , el comportamiento de inversión está determinado por los capitalistas de riesgo profesionales que son responsables;
▌ En cuarto lugar, la empresa en la que se invierte es todavía muy joven, se encuentra en un período de rápido desarrollo y puede tener éxito en el futuro.
¿Cómo funciona VC?
De hecho, la palabra "VC" que a menudo escuchamos y vemos también puede usarse como "empresa de capital riesgo" y "capital riesgo" Abreviatura de personas, industria de inversión de capital riesgo, etc.
De hecho, el capital de riesgo es similar al modelo de empresa de producción general: primero compran acciones de materias primas de algunos empresarios de alta calidad a precios bajos y luego procesan las materias primas para proporcionárselas a las empresas. Algunos servicios de valor agregado, o simplemente esperar los propios esfuerzos de los empresarios, pueden convertir estas materias primas compartidas en productos más estandarizados y aumentar su valor.
Finalmente, VC vende estas acciones a grandes empresas, o deja que la empresa cotice en bolsa. VC vende sus acciones a través del mercado de valores y las vende a inversores estratégicos o al público a un precio elevado, completando así una operación. ciclo de inversión y obtención de ingresos por inversiones.
El capital de riesgo se centra en invertir en empresas en etapa inicial, de alto potencial y de alto crecimiento. Intercambia efectivo por acciones de la empresa en la que se invierte, logra la apreciación del capital mediante la cotización o venta de la empresa en la que se invierte. y obtiene rendimientos de la inversión después de su realización.
El fondo de capital riesgo (denominado fondo de riesgo) es una herramienta de inversión colectiva, generalmente en forma de sociedad limitada o sociedad de responsabilidad limitada, que recauda e invierte el dinero de terceros financiadores o inversores. en muchas empresas objetivo.
Las empresas de capital riesgo (denominadas "empresas de capital riesgo" o "VC") son gestoras de fondos de capital riesgo y son responsables de financiar fondos. Al igual que los empresarios recaudan fondos para las empresas, las empresas de capital riesgo también necesitan recaudar fondos. de los inversores. La inversión sólo puede comenzar después de que se hayan recaudado fondos suficientes y se haya establecido un fondo de capital riesgo.
Los profesionales responsables de la inversión en empresas de VC se denominan venture capitalists, que es lo que solemos llamar "VC". Son los encargados de buscar, seleccionar y evaluar los objetivos de inversión, y combinar experiencia en gestión, solidez técnica, Se aportan recursos y fondos externos a la empresa invertida.
Los fondos constituidos en forma de sociedades de responsabilidad limitada no se diferencian mucho de las sociedades de capital riesgo nacionales con cierta antigüedad que adoptan básicamente esta forma organizativa.
La forma principal de organización de fondos de capital de riesgo es la forma de sociedad limitada. La mayoría de los fondos de capital de riesgo en los Estados Unidos y algunas empresas locales de capital de riesgo emergentes en China también adoptan esta forma. Los inversores del fondo se denominan socios limitados (. LP), una empresa de capital riesgo se denomina socio general (GP).
El fondo es propiedad conjunta de todos los socios. Como médico de cabecera, la empresa de capital riesgo, además de proporcionar una determinada cantidad de fondos, también gestiona este fondo de capital riesgo.
LP participa en el reparto de los ingresos de las inversiones, pero no participa en la toma de decisiones diaria ni en la gestión de las operaciones del fondo. Los derechos de propiedad y gestión de los fondos de capital de riesgo están separados para garantizar que los médicos de cabecera puedan invertir de forma independiente y sin interferencias externas. .
Además, para supervisar las operaciones comerciales y el estado financiero del GP y reducir los riesgos de inversión, los fondos de capital de riesgo deben contratar abogados y consultores de auditoría financiera independientes, y establecer una junta directiva o un comité asesor, que Participa en la toma de decisiones de cada inversión, pero la decisión final la toma el médico de cabecera.
La inversión ángel es esencialmente capital de riesgo en etapa inicial. Los inversores ángeles (ángeles) suelen ser personas ricas: muchos de ellos han fundado empresas con éxito y tienen un agudo sentido de la tecnología. Trabaja duro para iniciar un negocio, espera proporcionar dinero para ayudar a otros a hacerlo y obtener beneficios indirectos. En pocas palabras, su idea es: no quieren ser gerentes generales, solo quieren ser directores. ¡Domina los conocimientos financieros necesarios y no sufrirás ninguna pérdida dondequiera que vayas!
¿Qué es la financiación?
La financiación es el proceso de desarrollo y emprendimiento corporativo o individual, o en el desarrollo de productos. y la promoción del mercado, es una manera de obtener cantidades apropiadas de fondos en forma de capital y deuda a través de canales y medios como bancos, instituciones financieras, instituciones con financiación extranjera, compañías de inversión, otras empresas e individuos. su propio desarrollo.
Hay dos formas principales de cooperación en la financiación corporativa:
Financiación de capital: las empresas o los individuos utilizan una cierta cantidad de activos fijos, terrenos, equipos de fábrica y patentes con propiedad intelectual independiente. derechos Tecnología y una pequeña cantidad de capital de trabajo para invertir en acciones, una forma de cooperación en la que los inversores utilizan fondos para participar en acciones. La financiación mediante acciones es más común en empresas de alta tecnología, procesamiento agrícola profundo y proyectos de mejoramiento y plantación, y a menudo toma la forma de empresas conjuntas chino-extranjeras o empresas conjuntas establecidas por ambas partes.
Las principales cuestiones que deben determinarse en la financiación mediante acciones son la proporción de acciones en poder del inversor y si el inversor participa en la operación y gestión de la empresa.
Financiamiento de deuda: Forma de cooperación en la que empresas o individuos recaudan fondos a través de rendimientos fijos y préstamos, y reembolsan el principal y los intereses al vencimiento. El financiamiento de deuda se utiliza comúnmente en proyectos grandes o integrales, como individuos, bienes raíces, construcción de infraestructura, petróleo, productos químicos, transporte, metalurgia y minería. La principal cuestión que debe determinarse en la financiación de la deuda es el período de reembolso de los préstamos corporativos. Generalmente, el período de reembolso es de 3 a 5 años. Algunos proyectos inmobiliarios y de construcción de infraestructura a gran escala pueden exceder los 8 años. Además, la financiación de la deuda también requiere preguntar sobre la tasa de interés de reembolso que la empresa puede pagar. Generalmente, las tasas de interés de los préstamos privados son entre 2 y 3 puntos porcentuales más altas que las tasas de interés de los depósitos bancarios durante el mismo período.
Los préstamos comerciales personales se refieren a préstamos otorgados por bancos a personas físicas dedicadas a la producción y operaciones legales, utilizados para comprar o arrendar edificios, maquinaria y equipos comerciales, y para satisfacer las necesidades de capital de trabajo de las empresas y operaciones de producción controladas. por particulares y otros préstamos para necesidades de financiación razonables. Los préstamos comerciales personales se clasifican en préstamos comerciales personales, que incluyen dos categorías principales: préstamos especiales y préstamos para capital de trabajo; préstamos comerciales personales y préstamos personales para vivienda comercial, así como elementos de préstamo de préstamos para equipos y préstamos para capital de trabajo no garantizados.
Según los diferentes fines del préstamo, los préstamos personales para empresas se pueden dividir en préstamos personales especiales para empresas y préstamos personales para capital de trabajo para empresas.
Los préstamos especiales se refieren a préstamos otorgados por bancos a individuos para la compra o arrendamiento específico de edificios comerciales y maquinaria y equipo, y cuya principal fuente de pago es el flujo de caja generado por las operaciones. Los préstamos especiales incluyen principalmente préstamos personales para vivienda comercial (en adelante, préstamos para vivienda comercial) y préstamos para equipo comercial personal (en adelante, préstamos para equipo). Los préstamos para vivienda comercial se refieren a préstamos otorgados por bancos a individuos con el fin de comprar o arrendar viviendas comerciales.
Actualmente, los préstamos para vivienda comercial se utilizan principalmente para préstamos a tiendas (lugares que venden bienes o prestan servicios). Los préstamos para equipos se refieren a préstamos otorgados por bancos a individuos para comprar o arrendar equipos necesarios para la producción y las actividades comerciales.
Los préstamos para capital de trabajo se refieren a préstamos otorgados por bancos a personas que se dedican a la producción y operaciones legales para satisfacer las necesidades de capital de trabajo de producción y operación de empresas controladas por individuos (incluidos hogares industriales y comerciales individuales). Los préstamos para capital de trabajo se dividen en préstamos para capital de trabajo garantizados y préstamos para capital de trabajo no garantizados según las condiciones del préstamo con o sin garantía. Los préstamos garantizados para capital de trabajo se refieren a préstamos emitidos por bancos a personas que requieren garantías para satisfacer las necesidades de capital de trabajo de la producción y las operaciones. Los préstamos para capital de trabajo no garantizados se refieren a préstamos de crédito otorgados por bancos a individuos sin garantías para satisfacer las necesidades de capital de trabajo de la producción y las operaciones. ;