Concepto de swap de tipos de interés

Swap de tipos de interés significa que las dos partes de la transacción utilizan un determinado principal nominal como base para combinar el flujo de ingresos (gastos) por intereses generado por el principal calculado a un tipo de interés con el tipo de interés de la otra parte. calculado a otra tasa de interés. Se intercambian flujos de ingresos (gastos) por intereses. Lo que se intercambia son sólo intereses con características diferentes, y no hay intercambio real de principal. Los swaps de tipos de interés pueden adoptar muchas formas, y el swap de tipos de interés más común convierte entre un tipo de interés fijo y un tipo de interés flotante.

Swap de tipos de interés

El "Diccionario de inversión en valores inglés-chino" de Commercial Press explica: swap de tipos de interés. Además: swap de tipos de interés. Un tipo de contrato de swap. Las partes acuerdan intercambiar pagos de intereses sobre el principal pendiente del préstamo en una fecha específica en el futuro. El objetivo de los swaps de tipos de interés es reducir los costes de financiación. Por ejemplo, una parte puede obtener un préstamo preferencial a tasa fija pero espera recaudar fondos a una tasa flotante, mientras que la otra parte puede obtener un préstamo a tasa flotante pero espera recaudar fondos a una tasa fija, ambos a través de una transacción de swap. las partes pueden obtener la forma de financiación deseada.

Los swaps de tipos de interés y los swaps de divisas desempeñan un papel importante en las transacciones de swap.

El swap de tipos de interés se refiere al intercambio de tipos de interés fijos y tipos de interés flotantes entre dos fondos con la misma moneda, el mismo monto de deuda (mismo principal) y el mismo plazo. Este intercambio se realiza entre ambas partes, por ejemplo, la Parte A intercambia una tasa de interés fija por la tasa de interés flotante de la Parte B, y la Parte B intercambia una tasa de interés flotante por la tasa de interés fija de la Parte A, por lo que se llama swap. El objetivo de los swaps es reducir los costos de financiación y el riesgo de tipos de interés. Los swaps de tipos de interés y de divisas se desarrollaron en 1982. Son una nueva tecnología de financiación financiera adecuada para el crédito bancario y la financiación de bonos. También es un nuevo tipo de técnica financiera para evitar riesgos que ha sido ampliamente adoptada a nivel internacional.

Motivo: el motivo por el que se produce el swap de tipos de interés es porque existen dos requisitos previos:

① Hay una diferencia de sobreponderación de calidad

② Hay un financiamiento opuesto intención

4 Tipo de tasa de interés: LIBOR (London Interbank Offered Rate) Tasa de oferta interbancaria de Londres. La tasa de interés LIBOR proporcionada por un banco se refiere a la tasa de interés que cobra este banco cuando proporciona fondos corporativos a otros bancos grandes. En otras palabras, este banco utiliza esta tasa de interés para depositar fondos en otros bancos grandes. Algunos bancos importantes u otras instituciones financieras ofrecen tasas de interés LIBOR a 1 mes, 3 meses, 6 meses y 1 año para muchas de las principales monedas.

LIBID (London Interbank Bid Rate) Tasa Interbancaria de Compra de Londres. El banco acuerda con otros bancos depositar fondos en su propio banco utilizando LIBID. En cualquier momento, habrá un pequeño diferencial entre las cotizaciones dadas por los bancos para LIBID y LIBOR (LIBOR es ligeramente superior a LIBID).

Las dos tasas de interés anteriores dependen del comportamiento de las transacciones bancarias y cambian constantemente para garantizar un equilibrio entre la oferta y la demanda de fondos. Los mercados de negociación LIBOR y LIBID se denominan mercado de divisas europeo (mercado de eurodivisas). Este mercado no está controlado por ningún gobierno.

Tasa de recompra: en un acuerdo de recompra, los inversores que poseen valores venden uniformemente los valores a la otra parte del contrato a un precio ligeramente más alto en el futuro. La otra parte del contrato concede al inversor un préstamo de fondos. La diferencia entre el precio de venta y de recompra de un valor es la tasa de interés del préstamo, y esta tasa de interés se denomina tasa de recompra.

Tasa de interés cero (tasa cero), la tasa de interés cero durante N años se refiere a la tasa de rendimiento obtenida después de que los fondos invertidos hoy se mantengan durante N años consecutivos. Todos los intereses y el principal se pagan a los inversores al final de N años. La inversión no paga ningún ingreso por intereses antes del vencimiento de N años. La tasa de interés cero a partir de N años a veces también se denomina tasa al contado de N años (tasa al contado), o tasa de interés cero de N años, o tasa cero de N años (cero).

La tasa de interés a plazo es la tasa de interés para un período determinado en el futuro implícita en la tasa de interés cero actual.