Los futuros sobre tipos de interés incluyen

Los futuros sobre tipos de interés son un tipo de instrumento financiero derivado que se utiliza principalmente para gestionar el riesgo de tipos de interés. A menudo se utilizan para protegerse contra pérdidas potenciales que pueden resultar de las fluctuaciones de las tasas de interés o para buscar oportunidades comerciales en los mercados de tasas de interés. Los siguientes son algunos futuros de tasas de interés comunes:

1. Futuros de tasas de interés a corto plazo:

Los futuros de tasas de interés a corto plazo generalmente se basan en la tasa de oferta interbancaria de Londres a 3 meses. (LIBOR), como el contrato de futuros de eurodólar de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME). El propósito de estos contratos de futuros es fijar las tasas de interés en una fecha específica en el futuro para evitar el riesgo de fluctuaciones de las tasas de interés.

2. Futuros de tipos de interés a largo plazo:

Los futuros de tipos de interés a largo plazo suelen basarse en el tipo de interés del bono del Tesoro a 10 o 30 años. Por ejemplo, consideremos el contrato de futuros de bonos del Tesoro a 10 años en la Bolsa de Comercio de Chicago (CBOT). Estos contratos de futuros se utilizan para gestionar el riesgo de tipos de interés a largo plazo, como el de los bonos o hipotecas a tipo fijo.

3. Futuros de curva de rendimiento:

Los futuros de curva de rendimiento son futuros de tipos de interés basados ​​en la curva de rendimiento. La curva de rendimiento refleja el nivel de las tasas de interés a diferentes vencimientos y a menudo se utiliza para evaluar el riesgo general de tasas de interés en los mercados financieros. Los futuros de la curva de rendimiento pueden brindar protección contra cambios en la forma de la curva de rendimiento, como los contratos de futuros de la curva de rendimiento del Tesoro a 10 y 2 años de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT).

4. Futuros swap:

Los futuros swap son futuros de tipos de interés basados ​​en un contrato de swap de tipos de interés. Un swap de tipos de interés es un contrato financiero que intercambia flujos de efectivo a un tipo fijo y flotante. Los futuros de swaps pueden brindar protección contra los riesgos de los contratos de swaps de tasas de interés, como el contrato de futuros de swaps de tasas de interés en euros a 3 meses de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT).

5. Opciones de límite mínimo y límite de tasa de interés:

Las opciones de límite mínimo y límite de tasa de interés son futuros de tasas de interés basados ​​en opciones de límite mínimo o límite de tasa de interés. Estas opciones otorgan al titular el derecho a negociar a una tasa de interés específica durante un período de tiempo específico. Por ejemplo, si las tasas de interés suben por encima de cierto nivel, el titular de una opción de tope de tasa de interés puede ejercer la opción de fijar una tasa de interés más alta.

Cabe señalar que el comercio de futuros de tipos de interés implica mayores riesgos, por lo que los inversores deben comprender plenamente sus características potenciales de riesgo y rentabilidad al negociar futuros de tipos de interés.