Resumen del Banco Agrícola de China Liu Xiaochun
El banco que compró Liu Dan incluso sufrió una caída pérdida de financiación. El 25 de agosto, compró un producto financiero bancario a un año con un capital de 654,38 millones de yuanes, que canjeó al vencimiento, lo que resultó en una pérdida de 1,63 yuanes.
Las experiencias de Michelle y Liu Dan no son únicas. Según las estadísticas de Puyi Standard, al final del primer trimestre, el valor neto acumulado de 3015 productos financieros era inferior a 1, que era inferior al valor neto. Aunque el fenómeno del "net-breaking" mejoró posteriormente, al final del segundo trimestre sólo 704 productos bancarios de gestión patrimonial eran net-breaking. En general, en el primer semestre de 2022, el 9,42% de los productos financieros aún no alcanzaban el punto de referencia de comparación de rendimiento.
Antes, la gestión financiera bancaria era sinónimo de "principal e intereses garantizados". Michelle y Liu Dan tienen sentimientos similares. En años anteriores, se utilizaban productos financieros adquiridos a los bancos para lograr los rendimientos esperados, pero este año la situación es diferente. El "Nuevo Reglamento de Gestión de Activos" se implementará oficialmente el 65438 de junio + 1 de octubre de 2022. En el contexto del colapso del intercambio, se requiere que "los vendedores asuman la responsabilidad y los compradores asuman la responsabilidad". Sumado a los ajustes duales en los mercados de acciones y bonos este año, se han colocado riesgos frente a los inversores individuales.
El 5 de septiembre de 2021, servicios financieros como inversión de fondos y gestión financiera personal se exhibieron en el área de exposición financiera de la Feria Internacional de Comercio de Servicios de China. Picture/Visual China
Cuando la gestión financiera bancaria ya no garantiza el principal y los intereses.
Desde hace muchos años, Michelle está acostumbrada a utilizar los fondos familiares para comprar productos financieros bancarios: "flexibles, con intereses más altos que los depósitos y básicamente libres de riesgos". El año pasado, como de costumbre, compró un "Producto financiero cerrado de renta fija exclusivo de ICBC Wealth Management Xin" a través de la aplicación ICBC, con un rendimiento de referencia del 4,4%.
En junio de 5438 y octubre de este año, Michelle descubrió que el rendimiento de este producto era solo del 1,0%. Cuando le preguntó al gerente de cuentas de ICBC, la otra parte dijo que "aún no ha expirado y el vencimiento no será tan bajo". El 29 de junio, se compró el monto principal de 500.000 durante 476 días y el ingreso de rescate al vencimiento fue de solo 1,75 yuanes, solo el 0,35%. Anteriormente, también compró otros dos productos financieros del ICBC pero no los canjeó. El valor neto acumulado en septiembre estuvo por debajo de 1,0.
El encuestado gastó 500.000 yuanes para comprar productos financieros bancarios durante 476 días y la ganancia fue de sólo 1.750 yuanes.
Liu Dan también perdió el capital de los productos de gestión financiera que compró en Industrial Bank. Ella llama a su experiencia inversora una "aventura de novato". "No entendí nada en ese momento, ni entendí el nivel de riesgo", dijo Liu Dan: "Elegí el recomendado por el gerente de cuentas". Compró un producto llamado "Ruiying" en la aplicación de Industrial Bank. 65.438+ millones de yuanes El producto financiero “You're Balance No. 6” se canjeó el 25 de agosto, lo que resultó en una pérdida de 1,63 yuanes en el último año.
El producto bancario de gestión patrimonial adquirido por el encuestado por RMB 654,38 millones + yuanes se canjeó un año después, lo que resultó en una pérdida de RMB 654,38 + RMB 0,630 yuanes.
Cuando su patrimonio neto estaba en su punto más bajo, Liu Dan perdió más de 6.000 yuanes en sus productos financieros. El 65 de mayo de 438+0, el monto del producto era de solo 93.345,76 yuanes. "Cuando quise canjearlo, el gerente de cuentas me recomendó que lo conservara por otros tres meses", dijo Liu Dan. "Pero otro gerente de cuentas me dijo que esta gestión financiera era PR3 y tenía un alto índice de existencias. Me sugirió que lo hiciera. sácalo". Liu Dan tuvo la suerte de canjearlo a tiempo, pero su gestión financiera decayó gradualmente. Después de la pérdida financiera, ahora solo compra depósitos a plazo bancario y de gestión financiera de bajo riesgo de nivel PR1.
Li Jun, un gerente financiero que trabaja en un banco por acciones, también sintió una presión evidente este año. En el segundo trimestre, recibió una llamada telefónica en la oficina: "Me regañaron sin motivo y no la reconozco". La persona al otro lado del teléfono era un cliente que compró un producto financiero del banco. que cayó por debajo de su patrimonio neto en ese momento.
Durante el período de "doble muerte" de acciones y deuda en marzo y abril de este año, Li Jun recibió muchas llamadas de clientes. "La mayoría de ellos han realizado gestión financiera de acciones y quieren canjearlos, pero no han caducado". Li Jun dijo: "En este momento, sólo podemos consolar a los clientes y explicarles los cambios en el mercado macro". /p>
Descomponer su patrimonio neto no sólo crea presión para mantener las relaciones con los inversores, sino que también puede provocar una pérdida de activos. "El KPI tiene requisitos sobre la cantidad de activos. Si el cliente acepta dinero, se nos deducirá el dinero", dijo Li Jun: "Recientemente fui degradado. Tenemos una línea estándar de desempeño. Si el KPI no alcanza la línea estándar". del 30 %, sólo el salario base.
”
Zhao Hua, una gerente de cuentas senior que ha trabajado para una sucursal local del Banco Agrícola de China durante muchos años, dijo a China News Weekly que desde este año no ha tratado con productos financieros que cayeron por debajo del valor neto, pero de hecho hay algunos productos que no alcanzaron el punto de referencia de rendimiento y algunos productos fueron incluso más bajos que el rendimiento de los depósitos a plazo. “Un cliente compró un producto financiero a 300 días y el punto de referencia de comparación de rendimiento fue 3,9. %. Sólo el 1,7% cuando se amortiza al vencimiento. Ahora, después de que el banco salga a flote, el rendimiento de los depósitos a plazo a un año también es del 2,0%. ”
“El cliente ha adquirido servicios de gestión financiera durante más de diez años. En su opinión, los bancos no perderán dinero. Por primera vez, se encontrará con una situación en la que los ingresos no alcanzan el objetivo. Zhao Hua dijo: “Sólo podemos explicar pacientemente que después de la implementación de las nuevas regulaciones de gestión de activos, los bancos ya no estarán en el último lugar. ”
Las nuevas regulaciones de gestión de activos se implementarán oficialmente el 65438 de junio + 1 de octubre de 2022. Las nuevas regulaciones requieren romper el intercambio, convertir productos en valores netos y liquidar productos financieros garantizados por capital. La investigadora de la industria Chen Yan tiene muchos años de experiencia en la industria financiera. Explicó a China News Weekly que en el pasado, los objetos de la gestión financiera bancaria eran activos no estándar, principalmente instrumentos de deuda. Anteriormente, los bancos operaban a través de fondos comunes y pagaban. el objetivo en una suma global después de que se reembolsó el proyecto. Los inversores no sienten las fluctuaciones Incluso si se producen eventos de riesgo, los bancos pueden resolverlos mediante un desajuste de capital y garantizar un pago rígido. El negocio de gestión financiera de los bancos comerciales también evita la supervisión y realiza arbitraje regulatorio, lo que crea riesgos ocultos para el sistema financiero e incluso para la economía real. Las nuevas regulaciones de gestión de activos también tienen como objetivo prevenir riesgos sistémicos en el sistema financiero. "
Una persona familiarizada con la industria bancaria dijo a China Newsweek que después de la introducción de nuevas regulaciones de gestión de activos, los bancos comenzaron a pasar de la renta fija no estándar a bonos estandarizados, es decir, inversiones de renta fija, y algunos también implican inversiones de capital. “La escala no estándar de las filiales de gestión patrimonial de los bancos básicamente se está reduciendo. Dijo: “En el pasado, las inversiones atípicas eran la principal fuente de exceso de rentabilidad de los productos financieros bancarios. Después de la contracción atípica, debido a la tasa de rendimiento relativamente baja de las inversiones de renta fija, los bancos comenzaron a considerar el uso de activos bursátiles para inversiones de capital con el fin de aumentar el rendimiento de los productos. "
Sin embargo, la inversión estandarizada también significa que habrá pérdidas flotantes en los ingresos. "Mientras haya transacciones, habrá fluctuaciones de precios en bonos y acciones. ", Dijo Chen Yan. Desde principios de este año, el mercado de capitales ha sido volátil, el mercado de acciones ha seguido corrigiéndose y el mercado de bonos también ha experimentado fluctuaciones, lo que ha provocado pérdidas flotantes para algunos productos financieros.
Sin embargo, entre los productos financieros bancarios, los productos financieros de renta fija siguen ocupando la posición dominante según el "Informe del mercado financiero bancario de China para el primer semestre de 2022" publicado por el Centro de Custodia y Registro Financiero Bancario. A finales de junio de 2022, el saldo de productos financieros de renta fija era de 27,35 billones de yuanes, lo que representa el 93,83% del saldo de todos los productos financieros %
“La gestión financiera de renta fija no significa eso. los rendimientos no fluctuarán. Significa que, debido a las características del bono en sí, siempre que el comerciante mantenga el bono vencido y el emisor no incumpla, deberá reembolsar el principal y los intereses en la fecha de vencimiento, y no se producirá la inversión. Pérdida real. "Chen Yan dijo: "Pero los bonos también pueden tener eventos de riesgo que pueden desencadenar truenos. ”
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¿Es transparente la gestión financiera bancaria?
Michelle Xue ha trabajado en bancos durante muchos años. Lo supo después de la nueva gestión de activos. Las regulaciones se implementaron oficialmente, todos los productos financieros son de valor neto y los ingresos son flotantes y "ya no garantizan el principal ni los intereses". Sin embargo, todavía tiene dudas sobre si el banco cobra tarifas de custodia, tarifas de venta y administración flotante. tarifas que exceden los ingresos y si está calificado para administrar el patrimonio en nombre de los clientes.
“No podemos ver mucha información sobre la gestión financiera del banco, no podemos ver si hay errores en la inversión, y no podemos ver si las posiciones se ajustan a tiempo cuando el mercado cae. Estos no serán revelados. ", dijo Michelle. En el pasado, los productos financieros bancarios eran más como "cajas negras". Ahora, la tela negra se va levantando gradualmente, pero el proceso de transformación aún lleva tiempo.
La divulgación adecuada de información es el núcleo de rompiendo pagos rígidos y clave. China Merchants Securities Liao Zhiming mencionó en el informe de divulgación de información de las subsidiarias de gestión patrimonial bancaria publicado a finales del año pasado que los requisitos regulatorios para los negocios y fondos de gestión patrimonial bancaria deben mejorarse. Es necesario mejorar las nuevas regulaciones sobre gestión de activos y nuevas regulaciones de gestión financiera. Aunque las regulaciones estipulan el contenido de divulgación de información, la frecuencia de divulgación y los canales de divulgación de los productos de gestión financiera, no existe una plataforma unificada de divulgación de información ni un formato de divulgación de información específico. o plantilla Actualmente, las empresas de gestión financiera tienen diferentes interpretaciones de los requisitos reglamentarios de divulgación de información, y la situación no es pequeña.
Las nuevas regulaciones sobre la gestión de activos requieren la divulgación de información bancaria.
"Para los productos de renta fija, las instituciones financieras deben revelar plenamente y recordar a los inversores de manera visible los riesgos de inversión de los productos, incluidos, entre otros, los riesgos de mercado como las tasas de interés y las variaciones del tipo de cambio que enfrentan los bonos de inversión de productos, así como fluctuaciones del precio de los bonos de la inversión del producto, clientes de financiación, nombre del proyecto, período de financiación restante, distribución de los ingresos al vencimiento, estructura de la transacción, estado de riesgo de cada activo crediticio no estandarizado, etc. "Pero se trata principalmente de materiales promocionales de preventa, y el La divulgación que preocupa a los inversores es la divulgación de información detallada a los tenedores después de la venta.
"No existen requisitos unificados para la divulgación de información para productos financieros bancarios bajo la jurisdicción de la Comisión Reguladora Bancaria de China. En teoría, la gestión financiera bancaria del patrimonio neto puede seguir los métodos de divulgación de información de los fondos públicos, como el currículum detallado del gestor del fondo, tenencias en los diez trimestres anteriores Todas las posiciones, períodos semestrales y anuales, cambios de escala, estructura de inversores, productos de los gestores y empleados, análisis de los gestores y perspectivas del mercado, etc. Dijo Chen Yan.
Michelle también compró productos financieros de otros bancos. Recordó que los gerentes financieros de algunos bancos se comunicaban con los clientes por teléfono de vez en cuando sobre los beneficios del producto, los motivos de los cambios, las tendencias futuras, etc. "Aunque no se consigan los beneficios esperados, los inversores pensarán que la otra parte es responsable".
Chen Yan cree que hace mucho tiempo que no se establecen filiales bancarias de gestión patrimonial. En la actualidad, la clasificación, la divulgación de riesgos y la protección de los inversores de los productos financieros bancarios se encuentran todavía en una fase difícil. Tomemos como ejemplo los tres productos financieros de ICBC adquiridos por Michelle. La interfaz de productos financieros de la aplicación tiene puntos de referencia de comparación de rendimiento, tenencia de acciones, valor de mercado de referencia, fecha de vencimiento y otra información. , pero carece de ingresos anualizados específicos y otros datos. Hay un tipo de producto financiero que ni siquiera tiene "rendimiento histórico", es el "patrimonio neto acumulado".
Por otro lado, Michelle también duda de la importancia de los puntos de referencia de desempeño. "Si el punto de referencia de comparación de desempeño es un valor de referencia, entonces existe una brecha tan grande entre el ingreso final y el punto de referencia de comparación de desempeño. ¿Cuál es el valor de estos datos?"
Chen Yan cree que en el En el pasado, los productos financieros bancarios tenían un indicador de "expectativas de rendimiento". Debido a la existencia de un intercambio justo, la tasa de rendimiento esperada anterior es casi igual a la tasa de rendimiento, que equivale al concepto de ingreso prometido. "Después de las nuevas regulaciones, la 'tasa de rendimiento esperada' fue cancelada y reemplazada por el 'punto de referencia de comparación de desempeño'. Este es el mismo nombre que el fondo de oferta pública. Este es un valor objetivo y no significa que pueda alcanzarse. "
Li Jun dijo que después de la implementación de las nuevas regulaciones, los bancos exigen que todos los gerentes financieros se comuniquen con los clientes a través de WeChat corporativo. El contacto regular con los clientes también es uno de sus indicadores de evaluación. Al mismo tiempo, no debe haber expresiones como "rendimiento esperado" o "principal e intereses garantizados" en la comunicación, de lo contrario será engañoso.
Antes de la implementación de la nueva normativa de gestión de activos, reinaba el caos en las ventas de productos financieros bancarios. Entre ellos, los gestores financieros también desempeñan un papel más importante.
Li Jun dijo: "La esencia de un gerente financiero son las ventas. Es insensible, parecido a un lobo y, en general, vive una buena vida". Mientras trabajaba oficialmente, descubrió que sus calificaciones académicas eran insuperables en "el momento adecuado, el lugar adecuado y las personas adecuadas".
Una sentencia publicada recientemente por Judgement Documents Network muestra que Cao compró un principal de 6,5438+3 millones de yuanes del China Guangfa Bank en 2065.438+02. Un miembro del personal del banco dijo que “la tasa compuesta del producto. La rentabilidad alcanzó entre el 60% y el 70%, la distribución obligatoria de dividendos del 90% cada año, la devolución del principal en tres años y la devolución de todas las ganancias al vencimiento en siete años”. Durante el período de canje de 2019, Cao afirmó que descubrió que se trataba de un producto de capital privado del Fondo Liuhe de la sucursal Jinshan del Guangfa Bank administrado por Innovation Company. El producto no se podía canjear después de que "venciera", por lo que llevó al banco a. corte.
En noviembre de 2019, la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China emitió un aviso criticando al China Guangfa Bank por infringir gravemente los derechos de los consumidores. La Comisión Reguladora Bancaria de China declaró que China Guangfa Bank vendió fondos de capital privado a través de una agencia. El fondo expiró en 2065438 + agosto de 2009, lo que resultó en una pérdida flotante en el libro. El capital de la inversión y los ingresos no se pudieron recuperar al vencimiento. provocando quejas de los consumidores. La Comisión Reguladora Bancaria de China cree que China Guangfa Bank ha infringido los derechos de los consumidores en cinco aspectos, entre ellos no evaluar la tolerancia al riesgo de los clientes e incluir declaraciones tentadoras en materiales de promoción y capacitación relevantes del personal de marketing interno;
En la sentencia de segunda instancia, el Tribunal Financiero de Shanghai determinó que la sucursal Jinshan del China Guangfa Bank actuó como una "agencia de ventas agente" para los productos involucrados en el caso con base en las respuestas pertinentes emitidas por. Según las autoridades reguladoras y el contenido de las respuestas, la sucursal Jinshan del China Guangfa Bank no evaluó la tolerancia al riesgo del inversor y hubo un error al no conservar adecuadamente la información comercial.
Para estandarizar las operaciones de la industria, Zeng Gang, director del Laboratorio de Finanzas y Desarrollo de Shanghai, dijo a China Newsweek que desde la perspectiva de la gobernanza externa, además de los reguladores, la industria bancaria también puede pasar un tercer -sistema de calificación de partidos Para limitar el mercado y proporcionar servicios a los inversores. "Los productos de gestión de activos son más complejos. Es posible que los inversores no tengan suficiente tiempo ni capacidad profesional para elegir los productos financieros que más les convengan. Los productos e instituciones financieros excelentes pueden destacarse a través de calificaciones objetivas e imparciales por parte de instituciones profesionales externas, proporcionando así una referencia para inversores ”
Sin embargo, algunas personas en la industria creen que si hay problemas con el modelo de cobro de instituciones de terceros, pueden tener disputas de intereses con las instituciones de la industria y perder credibilidad. En este sentido, Zeng Gang cree que el modelo de ganancias de las agencias de calificación de terceros debería pasar de servir a los vendedores a servir a los compradores, centrándose en el desarrollo de servicios de consultoría de inversión y patrimonio, similares a los "compradores" en la industria del comercio electrónico. superando así los posibles conflictos de intereses de los vendedores de servicios.
Cómo mejorar las capacidades de inversión y gestión
El desempeño de la gestión financiera bancaria también está relacionado con las capacidades de investigación de inversiones de las filiales de gestión financiera bancaria. Especialmente en el ámbito de la inversión en acciones, los bancos son relativamente escasos.
La nueva situación ha traído desafíos a los gestores financieros. Li Jun es un recién llegado a la industria de la gestión patrimonial. "Si entramos en el mercado alcista, simplemente ganaremos". Pero ahora se enfrenta a una situación en la que su liderazgo la controla todos los días y su desempeño no está a la altura.
Li Jun sabe que los productos financieros de los principales bancos son muy homogéneos y las relaciones interpersonales son muy importantes. Poco después de incorporarse a este banco por acciones, la fidelidad de los clientes no era tan buena como la de los empleados más antiguos. "Los clientes no quieren escucharme".
Un responsable de una sucursal local de un banco comercial rural que no quiso ser identificado dijo a China News Weekly que durante mucho tiempo, el distrito y las sucursales de los condados no han contado con administradores financieros a tiempo completo. Algunas son administradores de cuentas de préstamos a tiempo parcial. Sólo las grandes sucursales en zonas urbanas tendrán administradores financieros a tiempo completo.
La persona antes mencionada familiarizada con la industria bancaria dijo que en el pasado, cuando los bancos administraban fondos de capital, se concentraban en controlar la liquidez del fondo de capital en lugar de sus capacidades de inversión. Después de la implementación de las nuevas regulaciones de gestión de activos, los productos de gestión financiera bancaria son similares a los fondos públicos y otros productos. La competencia en el mercado ha aumentado y los bancos necesitan mejorar sus capacidades de investigación de inversiones.
Para los bancos no es difícil cambiar el rumbo de sus inversiones en el mercado de valores. "Los genes de los bancos están predispuestos hacia las inversiones de renta fija. Pueden formar rápidamente equipos de inversión en inversiones de renta fija, pero en el mercado de valores los administradores de fondos estrella son raros", dijo Chen Yan: "A corto plazo, la riqueza de los bancos". La empresa seguirá centrándose en la renta fija y los productos mixtos."
Liu Xiaochun, subdirector del Instituto de Estudios Financieros de China de la Universidad Jiao Tong de Shanghai y ex presidente del China Zheshang Bank, analizó a China News Semanalmente, el mercado financiero de China aún no se ha desarrollado completamente. Hay muy pocos tipos de activos negociables y de inversión, y el mercado es inmaduro, lo que ha provocado cambios irregulares en el mercado financiero y se ve afectado fácilmente por circunstancias especiales. especialmente los ajustes de políticas, que han traído grandes consecuencias a la inversión en activos. Es difícil resumir un conjunto de experiencias de inversión teóricas. "Ya sean bancos, acciones públicas u otras instituciones, aún no han formado métodos o modelos de inversión maduros, y la experiencia de los mercados occidentales puede no ser efectiva en China".
Liu Xiaochun señaló que después Con la introducción de nuevas regulaciones de gestión de activos, los bancos deben separar el negocio de gestión de activos de otros negocios, especialmente el negocio de crédito, por lo que se estableció una filial de gestión de patrimonio bancario. "En el pasado, los bancos utilizaban el crédito para cubrir los activos improductivos. Después de que se separaron el negocio de inversión y el negocio de crédito, los riesgos eran más transparentes. A partir de entonces, el departamento de gestión de activos también debe estar verdaderamente orientado al mercado, financiando, seleccionar activos, gestionar activos y evaluar riesgos, en lugar de depender de las capacidades de gestión crediticia y de marketing del banco matriz ”
Chen Yan cree que los inversores han aceptado gradualmente que la gestión financiera del banco ya no garantiza el capital y los intereses. , y todas las filiales de gestión financiera de los bancos deben competir en capacidades de inversión.
“En la era de los rescates tempranos, los administradores financieros eran más bien proveedores de rendimientos. Debido a que el capital y los intereses estaban garantizados, los administradores financieros solo necesitaban comparar qué producto tenía el mayor rendimiento esperado”, dijo Chen Yan. Ahora los gerentes financieros necesitan trabajar duro en el mantenimiento de la base de clientes, la divulgación de riesgos y la adaptación del riesgo-retorno del producto”.
El gerente financiero de una sucursal local de un banco comercial también le dijo a China News Weekly que en el pasado , los clientes querían comprar productos financieros, pero ahora están interesados. La tolerancia al riesgo se evalúa con mucho cuidado. "La medición del viento la realizan los propios clientes. Si no puedes terminar un día, sólo puedes continuar al día siguiente".
Según las nuevas regulaciones de gestión de activos, los requisitos regulatorios para los bancos y la gestión patrimonial Las filiales se han vuelto más claras.
El 2 de junio de este año, la Comisión Reguladora Bancaria de China impuso una multa a la empresa de gestión financiera por primera vez y reveló la tabla de información de sanciones para BOC Wealth Management, Bank of China, Everbright Wealth Management y Everbright Bank. violaciones de negocios de gestión financiera, fueron multados con 4,6 millones de yuanes, 2 millones de yuanes, 4,3 millones de yuanes, 4 millones de yuanes.
Entre ellos, el principal hecho ilegal del negocio de gestión financiera del Banco de China es que el valor de mercado de un único valor en poder de los productos de gestión financiera ofrecidos públicamente supera el 65.438+00% de los activos netos del producto, y el El valor de mercado de un único valor en poder de todos los productos de gestión financiera ofrecidos públicamente excede el 30% del valor de mercado de los valores, el nivel de apalancamiento de los productos de gestión patrimonial de oferta pública abierta excede el estándar, las transacciones que involucran a la misma contraparte y activos subyacentes similares bajo El mismo contrato es injusto, los activos de inversión de los productos de gestión patrimonial se valoran ilegalmente utilizando el método del costo amortizado y las empresas de gestión patrimonial utilizan el método del costo amortizado para valorar ilegalmente a personas jurídicas relacionadas. La determinación no cumple con los requisitos reglamentarios.
Los comportamientos ilegales en el negocio de gestión patrimonial de Everbright también incluyen el uso de plataformas de oficinas móviles de terceros, riesgos ocultos y promoción inconsistente e inexacta de productos de gestión patrimonial.
Bank of China y China Everbright Bank son los custodios de BOC Wealth Management y China Everbright Wealth Management, respectivamente. El problema con el negocio de gestión financiera del Banco de China es que la escala de los productos antiguos se recuperó en ciertos momentos. La razón por la que China Everbright Bank fue multada fue que la escala de productos antiguos se recuperó en ciertos momentos; la institución depositaria no descubrió a tiempo que la concentración de productos de gestión patrimonial excedía el estándar del negocio de custodia violaba los requisitos de independencia de activos y operativos; la gestión no estaba en su lugar.
Desde la perspectiva de los requisitos regulatorios, los bancos y las filiales de gestión patrimonial también deben moderarse y mejorar su profesionalismo en materia de inversión y sus capacidades de atención. Además, las personas antes mencionadas familiarizadas con la industria bancaria también señalaron que las preocupaciones causadas por los bancos que caen por debajo de su patrimonio neto están relacionadas con las preferencias de riesgo de los clientes de gestión patrimonial bancaria. "¿Los bancos deben juzgar si los clientes quieren elegir productos estables con bajos rendimientos o productos volátiles con altos rendimientos?"
Las preferencias de gestión financiera de los clientes de los bancos son relativamente conservadoras. El "Informe del mercado financiero bancario de China para el primer semestre de 2022" muestra que, a finales de junio, la escala de productos financieros con niveles de riesgo de nivel 2 (medio y bajo) e inferior era de 24,97 billones de yuanes, lo que representa el 85,66%. , un aumento interanual de 4,38 puntos porcentuales.
Muchos gerentes financieros han ajustado sus estrategias de ventas en función de las preferencias financieras de los clientes. Li Jun descubrió que muchos clientes no prefieren productos financieros con rendimientos estables, que son la mejor manera de proteger el capital. Debido a las bajas tasas de interés de los depósitos, los productos financieros cerrados a largo plazo no son fácilmente aceptados por los clientes, y muchos clientes están dispuestos a invertir su dinero en productos financieros corrientes o T+0. Los administradores de cuentas de las sucursales locales de los bancos comerciales antes mencionados también dijeron que recomendarían depósitos estructurados a clientes con menor tolerancia al riesgo.
Los clientes en línea de Zhao Hua son en su mayoría personas de mediana edad y mayores que buscan una gestión financiera sólida. Ahora, a menos que el cliente tenga cierta tolerancia al riesgo y cierta comprensión de la inversión, casi nunca recomendará productos financieros PR3 y superiores a sus clientes. "Hoy en día, la gestión financiera de alto rendimiento y bajo riesgo básicamente no existe", dijo Zhao Hua, "haremos hincapié en los riesgos asociados con los productos de alto rendimiento".
Liu Xiaochun sugirió que se deben utilizar diferentes tipos de productos. Las empresas de gestión de activos deberían primero tener su propio posicionamiento. "Cada cliente tiene necesidades diferentes, e incluso los inversores agresivos utilizarán parte de sus propios fondos para realizar la inversión más segura". Según él, los bancos deberían centrarse en satisfacer las necesidades básicas y conservadoras de asignación de activos de los clientes. Para los clientes de alto patrimonio neto, se pueden proporcionar servicios financieros específicos de alto riesgo y alto rendimiento, pero dichos productos no son adecuados para el marketing general como productos para clientes comunes. "Después de determinar el posicionamiento, entenderemos las reglas del mercado dentro de este rango y ejerceremos nuestra capacidad para invertir y evaluar riesgos."