¿El mercado de valores ruso es T+0?

El sistema T+0 está generalmente implementado en las principales bolsas del mundo, como Estados Unidos, Europa, Japón, Hong Kong, etc. El comercio T+0 en el mercado de valores de China continental no está exento de historia. Los sistemas de negociación T+0 y T+1 son un método de control de políticas macro utilizado por el mercado de valores de China continental para controlar la liquidez del mercado de valores.

T+0 es un sistema de negociación de valores (o futuros). El día en que se negocian valores (o futuros), un sistema de negociación que maneja los procedimientos de liquidación y entrega de valores (o futuros) y los precios se denomina negociación T+0. En términos generales, los valores (o futuros) comprados el mismo día pueden venderse el mismo día. Las acciones conceptuales chinas han estado sujetas a operaciones T+0 porque eran demasiado especulativas. Para garantizar la estabilidad del mercado de valores, la Bolsa de Valores de Shanghai y la Bolsa de Valores de Shenzhen de mi país ahora implementan un modelo comercial "T+1" para transacciones de acciones y fondos. Es decir, lo que se compra el mismo día se venderá el siguiente día de negociación. Al mismo tiempo, los fondos siguen siendo "T+0", es decir, los fondos devueltos el mismo día se pueden utilizar inmediatamente. Sin embargo, la Bolsa de Futuros de Shanghai implementa un modelo comercial "T+0" para el comercio de futuros de acero. Actualmente, el mercado de valores de mi país implementa un sistema de compensación T+1 y el mercado de futuros implementa un sistema T+0. t es la primera letra de Trade en inglés, que significa transacción. "Negociación cíclica" significa que las acciones compradas ese día (día T) pueden venderse total o parcialmente el siguiente día de negociación, si no se venden ese día (día T), también pueden venderse el día T; +1 o cualquier día de negociación posterior. Es decir, en las condiciones de negociación del ciclo "T+0", después de que el inversor declara comprar una acción y confirma la transacción, no hay límite en el día de negociación en el que el inversor declara vender. Los inversores pueden vender las acciones que compraron el mismo día o utilizar los fondos devueltos por la venta de las acciones ese día para comprar acciones el mismo día. El ciclo de negociación "T+0" puede reducir los riesgos de las posiciones de los inversores y mejorar la liquidez de las acciones. La desventaja de "T+0" es que no puede controlar eficazmente la frecuencia de las transacciones. Una tasa de rotación excesiva conducirá a una especulación excesiva y una falsa prosperidad en el mercado, lo que dificultará el control de las ventas en corto y las ventas en corto, por lo que es arriesgado.