Interpretación integral de los fondos graduados

Los fondos jerárquicos, también conocidos como "fondos estructurales", se refieren a fondos que forman expectativas de riesgo de dos niveles (o multinivel) y ciertas participaciones de fondos diferenciadas al descomponer los rendimientos esperados anualizados o los activos netos de los fondos bajo una cartera de inversiones. tipo. Su característica principal es dividir los productos del fondo en dos o más categorías de acciones y asignar diferentes distribuciones de ingresos anualizadas esperadas. La suma de los productos del valor neto de cada subfondo del fondo jerárquico y el ratio de participación es igual al valor neto del fondo matriz. Por ejemplo, el valor neto de un fondo matriz dividido en dos tipos de acciones = el % del valor neto de las acciones subbase clase A de la acción XA + el % del valor neto de las acciones subbase clase B de la acción XB . Si el fondo matriz no está dividido, es un fondo ordinario. (Estos son todos los contenidos de la Enciclopedia Baidu. Después de leer esto, muchas personas todavía no entienden qué son los fondos escalonados, qué tiene esto que ver con nosotros los inversores o dónde debería comprarlos). Bueno, hoy haré uno para ti. Trabajo de divulgación científica.

Me he estado comunicando con todos en chino sencillo para que todos entiendan qué son los fondos escalonados. En realidad es muy simple. Por ejemplo, una madre da a luz a dos hijos, uno es un niño muy honesto y el otro es un niño muy ruidoso. Algunas personas piensan que los niños honestos podrán vivir una vida estable en el futuro, pero no tendrán un gran futuro. Pero algunas personas piensan que el niño flaco que es desobediente se convertirá en una escoria social o se hará rico en el futuro.

Los fondos graduados tienen dos métodos de inversión y rendimientos de inversión diferentes: lado A y lado B. Hablemos primero del lado A:

Lado a: Es el rendimiento esperado fijo anualizado. Por ejemplo, el rendimiento esperado anualizado es de aproximadamente el 5% anual. Si inviertes 6,543,8 millones de yuanes, sin importar si el mercado sube o baja, obtendrás unos ingresos de unos 50.000 yuanes cada año. (Los rendimientos esperados anualizados históricos son diferentes. Puede consultarlo en el sitio web. Utilizo el 5% como analogía). ¿Qué tipo de inversión en el lado A es adecuada para esos inversores? Inversores de mayor edad que no tienen capacidad para resistir los riesgos y buscar la estabilidad.

Lado B: este no es un rendimiento esperado anualizado esperado fijo, porque el riesgo de apalancamiento sigue siendo relativamente grande. Bien dicho, si sube, no sólo tendrás que pagar el rendimiento esperado anualizado fijo en el lado A, sino que también perderás más dinero. Les contaré más sobre la cara B en el futuro.

Está bien, algunas personas no saben qué son los fondos escalonados, así que te lo contaré en forma de historia:

Lao Zhang es muy mayor, pero también quiere invertir, pero debido a su vejez no tengo la capacidad de elegir acciones. Siento que las acciones son extremadamente riesgosas, pero también siento que las tasas de interés bancarias son muy bajas. ¿Qué debo hacer? Otros lo presentaron y dijo que los fondos escalonados son buenos, por lo que comenzó a hacerlo. Gastó 6,543,8 millones de yuanes para comprar la parte A del fondo calificado. Como soy mayor y no puedo soportar el riesgo, elegí el lado A. Calculado en base a la tasa de interés anual de 654,38+00%, Lao Zhang debería recibir 654,38+065,438+0 millones de yuanes después de un año, independientemente de si el mercado está subiendo o bajando, pero esto es interminable. Si este es el caso, en este momento, hay un Xiao Liu que tiene algo de dinero pero no hay lugar para invertir. Quiere invertir en el mercado de valores pero no sabe elegir acciones, pero puede correr riesgos y quiere ganar mucho dinero. Dijo que los fondos escalonados podrían ayudarlo, por lo que compró el lado B de los fondos escalonados. Como soy joven y resistente a los riesgos, compré la cara B por 500.000 yuanes.

Lao Zhang compró el terminal por RMB 6.543.800, y Xiao Liu compró el terminal por RMB 500.000, sumando RMB 6.543.800.500. Cuando el índice subió un 40%, fue igual a 654,38+05.000 y subió a 265.438+00.000. ¿Cómo dividir los 265.438+ millones entre Lao Zhang y Xiao Liu?

265,438+0,000 menos el capital de Lao Zhang de 654,38+00,000 + 654,38+00,000 El ingreso esperado anualizado esperado fijo de Lao Zhang = 654,38+00,000.

Los 10.000 yuanes restantes pertenecen a Xiao Liu, lo que significa que Xiao Liu invirtió 500.000 yuanes y obtuvo una ganancia de 500.000 yuanes, que se duplicó. Esto es apalancamiento.

Pero los riesgos también son grandes. Cuando el índice cae un 20%, es igual a 15.000-300.000 = 12.000.

120-Los 165438+millones de Lao Zhang = 65438+millones.

Estos 6,5438 millones de yuanes pertenecen a Xiao Liu. El capital es de 500.000 yuanes y todavía quedan 6,5438 millones de yuanes. Entonces el riesgo también es muy alto.

Así que déjame darte un consejo: el mercado bajista debería estar en el lado A (ganar dinero ya sea que suba o baje), y el mercado alcista debería estar en el lado B (alto riesgo, grandes rendimiento anualizado esperado).

Sin embargo, sigo sugiriendo que cada uno debe tener su propia capacidad y criterio para seleccionar acciones. Poner dinero en sus propias manos y dejarse operar es lo real.