¿Qué riesgos enfrentarán las empresas en MA y cómo prevenirlos?
1. En respuesta a los riesgos financieros de MA, las empresas deben establecer una estructura de financiamiento efectiva y ampliar los canales de financiamiento. La estructura proporcional del capital de deuda empresarial, el capital social y el capital propio es el contenido principal de la estructura de financiación empresarial. Por lo tanto, durante el proceso de financiación, las empresas deben controlar razonablemente la proporción del capital mencionado anteriormente y seguir el principio del costo mínimo de capital. Al mismo tiempo, el adquirente debe organizar razonablemente el método de pago, la cantidad y el momento de los fondos para reducir los riesgos financieros. Además, las empresas de MA también pueden diseñar la estructura de pagos de MA en función de sus propios recursos de liquidez y objetivos de impuestos corporativos, reduciendo así los riesgos financieros. Finalmente, como organizador del financiamiento externo para las empresas, el gobierno puede mejorar el mercado de capitales y aumentar los canales de financiamiento para las empresas mediante el establecimiento de bancos de inversión y otros métodos.
2. Para evaluar los riesgos del valor empresarial objetivo, se debe mejorar la asimetría de información entre las dos partes de la transacción. Específicamente, en primer lugar, como parte central de la empresa objetivo, el adquirente debe analizar con precisión los estados contables financieros de la empresa objetivo y comprender completamente la información de la empresa objetivo antes de implementar la fusión y adquisición, en segundo lugar, para garantizar la exactitud de la empresa objetivo; información obtenida por el adquirente, El adquirente puede contratar un banco de inversión profesional para realizar un análisis exhaustivo del estado financiero, las capacidades operativas, el entorno industrial, etc. de la empresa objetivo, y pedirle que tenga expectativas razonables, en tercer lugar, la parte MA también puede; contratar un intermediario con abundantes recursos para confirmar aún más la confianza de la empresa objetivo, para garantizar la racionalidad del precio de tasación, finalmente, los departamentos gubernamentales pertinentes deben implementar un sistema de acceso para la industria de tasación de activos, estandarizar los estándares comerciales de esta industria; y garantizar la calidad de las tasaciones de las agencias de tasación de activos.
3. En vista del riesgo de liquidez de MA, las empresas deben establecer una cartera de liquidez. Significa invertir parte de los fondos que posee la empresa en una cartera de valores con buena liquidez y alto crédito. Dado que este tipo de cartera de valores es muy líquida, las empresas pueden utilizar este método para aliviar el problema de liquidez insuficiente cuando vencen los bonos de ambas partes de la fusión y adquisición. Al enfrentar riesgos de liquidez, las empresas MA deben ajustar la relación de calce entre activos y pasivos para resolver los riesgos estructurales de activos y pasivos. En la práctica, la financiación de cobertura es un método común utilizado por las empresas, es decir, cada activo de una empresa MA corresponde a un instrumento de financiación con una fecha de vencimiento similar para aliviar el déficit de financiación.
4. En el proceso de fusiones y adquisiciones de empresas, el gobierno debe aclarar su estatus y papel y aclarar su relación con las empresas. En la economía de mercado socialista de nuestro país, nuestro gobierno debe aclarar sus funciones y llevar a cabo una planificación, orientación, coordinación y supervisión razonables de nuestras empresas. Especialmente en el mercado chino de MA, el gobierno debería guiar activamente el comportamiento de MA de las empresas, coordinar la relación entre industrias y, en última instancia, lograr el efecto de optimizar la estructura industrial y los recursos sociales.
5. Atraer inversión extranjera mediante el uso racional de fusiones y adquisiciones corporativas. En el contexto económico de la globalización económica, las fusiones y adquisiciones transfronterizas se han convertido en una tendencia importante en las fusiones y adquisiciones corporativas. Las empresas chinas siempre deben captar esta tendencia, estar familiarizadas con las fusiones y adquisiciones corporativas y utilizarlas, y adaptarse a la tendencia internacional de la globalización económica. Además, en el proceso de MA transfronteriza, las empresas chinas deben seguir el camino estratégico de alianzas sólidas entre empresas. Sólo así podremos resistir los riesgos del mercado mundial de capitales y lograr el desarrollo estable y a largo plazo de la propia empresa.
6. Establecer y mejorar los sistemas legales pertinentes para las fusiones y adquisiciones corporativas para prevenir los riesgos financieros de las fusiones y adquisiciones corporativas y, al mismo tiempo, las empresas deben mejorar su conciencia sobre la protección legal. En el proceso de fusiones y adquisiciones corporativas, las empresas objetivo a menudo cometen fraude financiero o no divulgan de manera proactiva información clave sobre fusiones y adquisiciones corporativas para ocultar sus condiciones operativas. Esto requiere que la parte adquirente mantenga siempre una actitud prudente y analice con precisión. el objetivo durante el proceso de fusiones y adquisiciones corporativas. Emitir juicios razonables basados en los datos financieros de la empresa. Además, ambas partes en la fusión y adquisición también deben firmar los contratos legales correspondientes y otros documentos de protección legal para garantizar los intereses de las empresas de ambas partes a través de acuerdos legales.
(2) Sugerencias sobre prevención de riesgos culturales en fusiones y adquisiciones empresariales.
En vista de las leyes objetivas de construcción y mantenimiento de la cultura corporativa, la parte adquirente debe realizar una investigación y un análisis detallados de las culturas corporativas de ambas partes antes de la fusión y mejorar la compatibilidad de las culturas corporativas de ambas partes a través de los siguientes medios: (1) Formar un nuevo equipo de trabajo, que debería incluir gerencia, consultores y otro personal relacionado dentro y fuera de la empresa. (2) Utilizar tecnología de escaneo ambiental para descubrir la esencia de la cultura corporativa a partir del propósito corporativo, la filosofía y las publicaciones culturales de; la empresa objetivo; (3) Utilizar un método de evaluación científica sistemático y estructurado para superar la subjetividad y la ceguera del adquirente en el proceso de evaluación.