¿Cuál es el significado de confianza?
¿Qué es un fideicomiso?
Hablando de confianza, en términos generales, tiene tres significados:
Confiar en este comportamiento; confiar en dichos productos; en primer lugar, la confianza, como el seguro, es un sustantivo; también es un verbo. Cuando nació el fideicomiso, su propósito era muy claro, es decir, a partir del fideicomiso en la Parte B, la Parte A confía su propiedad a la Parte B para su custodia. En pocas palabras, significa "creer en ti primero, luego creer en ti", razón por la cual la confianza se llama "confianza" en inglés, que significa confianza. Más tarde, el propósito de la confianza se volvió aún más puro: permitir que los profesionales administren los activos por sí mismos y permitirles apreciarlos, por lo que surgió el concepto de "confiar a otros para que administren las finanzas en su nombre". Estas ocho palabras se han convertido básicamente en el. "dicho mandarín" para describir el comportamiento de confianza moderno ".
Se puede ver a partir de la lógica básica del fideicomiso anterior que un fideicomiso completo debe incluir al menos tres elementos: el fideicomitente, el fiduciario y el beneficiario. El fideicomitente es la Parte A que acabamos de mencionar y es el propietario original de la propiedad del fideicomiso; el fiduciario es la Parte B, generalmente individuos u organizaciones con capacidad de gestión profesional. Hoy el fiduciario es la "sociedad fiduciaria"; los beneficiarios son las personas que en última instancia disfrutan de los ingresos de las inversiones del fideicomiso. El beneficiario puede ser el propio fideicomitente (llamado fideicomiso de beneficio propio) o un tercero, como el cónyuge, padres, hijos, etc. del fideicomitente. (Esto se llama fideicomiso de otro beneficiario).
Como sabrás, al principio un acto de fideicomiso completo consta de un fideicomitente y un fiduciario, es decir, el fideicomitente debe tener la intención de confiar su propiedad al fiduciario. Después de que el fiduciario obtenga la propiedad del cliente, encontrará formas de preservar o aumentar su valor, como encontrar algunos buenos proyectos en los que invertir, etc.
Actualmente, en el mercado financiero chino, esta lógica se invierte. Las empresas fiduciarias acuden al mercado en primer lugar para buscar buenos proyectos. Después de una serie de inspecciones, consideran que está bien invertir y luego recurrirán a la financiación del mercado. ¿Por qué medios? La compañía fiduciaria empaquetará el proyecto de inversión en un producto para la venta, y luego el producto se convertirá en un "producto fiduciario" (como XX TrustNo. XX Trust Plan). Al mismo tiempo, la Comisión Reguladora Bancaria de China también exige que el producto fiduciario solo se venda a clientes de alto patrimonio, con una inversión inicial de 6,5438 millones de yuanes, y no pueda publicitarse (publicidad es publicidad).
Clasificación de los atributos laborales en las empresas fiduciarias
Después de comprender la lógica básica de las operaciones fiduciarias, echemos un vistazo a lo que haría en su trabajo diario si acudiera a una empresa fiduciaria. ? Para entender este problema, primero debemos introducir un concepto, que es la división de tipos de trabajos. Casi todas las empresas, independientemente de su industria o tamaño, se pueden dividir en tres categorías: departamentos comerciales de front-office, departamentos de soporte de middle-office y departamentos de soporte de back-office. La naturaleza, los métodos de evaluación y los métodos de trabajo de cada categoría son muy diferentes. Veámoslos uno por uno.
El departamento de front-office divide los departamentos de la empresa en dos categorías en la gestión, uno es el departamento que genera ingresos para la empresa, llamado centro de ingresos, y el otro es el departamento que solo tiene costos y no tiene ingresos. , llamado centro de costos. La recepción es la primera y necesita ir al mercado para encontrar negocios, como el departamento de mercado financiero, el departamento de inversión financiera y el departamento de negocios institucionales. En muchas empresas fiduciarias no existe una diferencia esencial entre los departamentos de ventas y se pueden realizar todo tipo de negocios. Son competitivos, por lo que el nombre del departamento es solo un nombre en clave.
Su estructura salarial y participación empresarial representarán una gran proporción. Si el negocio tiene éxito, la bonificación de fin de año será generosa. Por supuesto, un puesto basado en comisiones también significa que la evaluación de los KPI también depende del desempeño del departamento, lo que significa que hay presión de desempeño. Cada año, los ingresos del departamento deben alcanzar un cierto umbral antes de que se puedan emitir las bonificaciones de fin de año, y viceversa, por lo que la diferencia entre los departamentos de atención al público es bastante grande. Además, la recepción suele viajar por negocios y la intensidad del trabajo varía mucho. Cuando llegan los negocios, te pones a trabajar. Una vez que entre en la etapa de gestión posterior a la inversión o no haya negocios que hacer, será relativamente fácil. En general, no hay muchas horas extras.
El propósito del departamento de middle office es apoyar a los departamentos comerciales en la realización de negocios y pertenecer al centro de costos (no para generar ingresos, sino el costo de la empresa), como el departamento de gestión de riesgos, legal y cumplimiento. Departamento, Departamento de Gestión de Operaciones, Departamento de Gestión de Post-Inversión, etc. Todos estos departamentos están en la oficina y rara vez viajan. Las horas extras son comunes (el número de horas extras varía mucho de una empresa a otra). En términos de salario, los empleados intermedios y administrativos generalmente ven aumentos salariales durante algunos meses al final del año.
Por ejemplo, el salario de 15 es 12 3, que son más de tres meses al final del año. También existen diferencias significativas entre empresas.
Los departamentos de back office se refieren a aquellos departamentos que apoyan el funcionamiento normal de toda la empresa. En este artículo no se describirán empresas de casi cualquier industria, como finanzas, recursos humanos y TI.
Clasificación de empresas fiduciarias
Ahora que el trabajo está hecho, hablemos de ranking. A nivel de toda la empresa, en realidad no hay mucha diferencia en toda la industria financiera. De arriba a abajo: Presidente, Presidente, Vicepresidente, Presidente Ejecutivo, (Asistente del Presidente), Director, Gerente General de Departamento, Gerente General Adjunto de Departamento, (Asistente del Gerente General de Departamento), Gerente Senior, Gerente, (Supervisor), ( Generalmente se proporcionan especialistas), asistentes y otros. El sistema anterior agregará títulos en diferentes niveles de departamento, como gerente de confianza, gerente de control de riesgos, director de cumplimiento, etc.
En cuanto a la promoción de rango militar, esto es definitivamente lo que todos quieren saber. Generalmente quienes se incorporan son asistentes, ayudando a los docentes en algunas tareas. Generalmente, después de un año, siempre que el trabajo no sea particularmente malo, te pueden ascender a gerente. Por lo general, un directivo tarda entre 2 y 3 años en convertirse en directivo superior, principalmente gracias a la acumulación de experiencia. Es difícil encontrar un director general o un subdirector general en línea. Por un lado, observe sus propias habilidades y, por otro lado, observe si la empresa tiene lagunas jurídicas, ya sabe. Además, el contenido de rango del departamento comercial no es tan alto como el de las oficinas intermedias y administrativas, porque los jefes del departamento comercial ganan dinero principalmente en función del desempeño y no de los rangos administrativos. Si el negocio va bien este año, la empresa le dará el puesto de director ejecutivo en un segundo. Pero si el desempeño no es bueno el próximo año, es normal que lo degraden a una persona común en un segundo. basado puramente en las calificaciones. Este proceso es lento.
¿Qué hacen los profesionales de la confianza todos los días?
Desde la perspectiva de un reclutador en una institución pública, tomar como línea principal un proyecto desde su nacimiento hasta su finalización y ver qué hace cada día.
De hecho, también existe una división del trabajo dentro del departamento comercial. Como desea hacer negocios, lo primero que debe hacer es ir al mercado y encontrar un negocio que pueda hacer. Este trabajo se llama "contratación". Los blancos nuevos en la industria a menudo no tienen estos recursos. ¿De dónde surge el negocio? No tengas miedo, hay otro puesto llamado "emprender", lo que significa que después de que otra persona se incorpora al negocio, tú puedes simplemente hacer el trabajo de seguimiento. Después de todo, la contratación depende de los recursos.
Para negociar, suele ser el líder del equipo. Un contrato traerá varios contratistas. Este es el concepto de equipo.
Un proyecto generalmente se divide en seis etapas: ajuste completo, establecimiento del proyecto, aprobación, transacción, emisión y posinversión.
Ahora que el negocio está llegando, Evergrande Real Estate necesita recaudar 500 millones de yuanes para construir un edificio en la segunda carretera de circunvalación este de Chengdu. En este momento, el equipo realizará un viaje de negocios a Chengdu para inspeccionar el proyecto sobre el terreno. El nombre científico es "due diligence", que es la mejor etapa de ajuste:
Investigar la fortaleza de este desarrollador, como comprender la historia entrevistando a los altos ejecutivos, analizar el estado financiero de la empresa revisando los estados financieros y informes de auditoría, comprender el Beijing de los accionistas verificando los estatutos de la empresa y las encuestas corporativas, verificar las calificaciones de desarrollo verificando los diversos certificados y licencias de la empresa examinar la situación de los bienes raíces en sí, como analizar la ubicación de los bienes inmuebles a través de; un mapa, verificando si los cuatro certificados del proyecto están completos y examinando los factores macro de toda la ciudad (por ejemplo, políticas inmobiliarias, precios de vivienda de las propiedades circundantes, etc.), y visite el sitio de construcción para verificar el progreso. del proyecto. Hay muchas formas y detalles para hacerlo lo mejor posible. Los anteriores son sólo ejemplos. Ser el mejor es en realidad la forma que mejor refleja las capacidades comerciales de un administrador fiduciario.
Después de eso, ingresamos a la etapa de establecimiento del proyecto, es decir, regresamos a la oficina para redactar el informe de establecimiento del proyecto y el informe de esfuerzo, y clasificamos diversos materiales obtenidos durante el esfuerzo, como copias de licencia de desarrollador, informe de verificación de capital, informe de auditoría, avance del proyecto, etc. Fotos tomadas del proyecto. Posteriormente, se presentan una serie de materiales al Departamento de Gestión de Riesgos y al Departamento Legal y de Cumplimiento para su revisión, que es la etapa de aprobación. Estos dos departamentos deben comprobar si los riesgos del proyecto son controlables y si las transacciones son conformes. Si se aprueba, acudirán al Comité de Aprobación del Fideicomiso para informar a los líderes de la empresa, lo que comúnmente se conoce como reunión, y los líderes votarán para decidir si el proyecto se puede realizar. Si se aprueba, se convoca la reunión del proyecto y la parte de la transacción puede continuar.
En la etapa de transacción, en primer lugar, el administrador del fideicomiso debe redactar personalmente todos los contratos involucrados en esta transacción, como contratos de préstamo de fideicomiso, contratos de hipoteca de terrenos, contratos de garantía, etc.
No se preocupe, las empresas suelen proporcionar plantillas de contratos y los niños que no se especializan en derecho también pueden escribir como una calabaza. Por supuesto, aquí necesitamos acumular consciente y lentamente conocimientos jurídicos, como por ejemplo cómo utilizar el francés, así que básicamente lo logramos.
Durante el proceso de redacción del contrato, generalmente es necesario negociar muchas veces con el departamento legal interno de la empresa y la empresa sobre los términos del contrato. Este proceso es repugnante. De hecho, sólo depende de quién es más fuerte. Luego de finalizarlo, ve al desarrollador para que lo firme y listo. Además, los proyectos generales implicarán medidas de control de riesgos como hipotecas y prendas, por lo que el administrador del fideicomiso también debe acudir a la Oficina de Tierras y Recursos, la Autoridad de Vivienda, la Oficina Industrial y Comercial y otros lugares para manejar los procedimientos de hipotecas y prendas. Algunas empresas exigen que todos los textos del contrato estén legalizados ante notario, por lo que también tenemos que acudir a la notaría para su legalización. En definitiva, esta parte es complicada y fácil de filtrar, y también requiere paciencia y cuidado.
Después de la etapa de transacción, se empaquetará y luego emitirá un producto fiduciario, lo que también se denomina recaudación de fondos o recaudación de capital. Después de todo, la propia empresa fiduciaria no tiene dinero. ¿De dónde saldrán esos 500 millones? Por supuesto que se sacarán del mercado. De hecho, los productos financieros que venden los bancos siguen esta lógica. Por lo general, hay dos formas de recaudar fondos: una es la venta directa a través de una empresa fiduciaria y la otra es encontrar una agencia externa para vender en nombre de la empresa. Las empresas fiduciarias más grandes generarán un lote de ventas. Su tarea es encontrar clientes de alto patrimonio en el mercado y vender productos confiables empaquetados por el departamento de ventas. Esta es la venta directa.
La venta a consignación significa buscar otras instituciones, como bancos y empresas de gestión financiera de terceros (una industria muy caliente en los últimos años, os lo contaré en detalle cuando tenga la oportunidad) que nos ayuden a venderlo. . En este momento, el gerente de confianza irá a estas instituciones para realizar presentaciones itinerantes (o capacitación) y contarles los detalles y aspectos destacados del producto para que el departamento de ventas pueda comprenderlo completamente y luego informar mejor a los clientes. En resumen, desde el principio hasta esta etapa, la carga de trabajo general sigue siendo relativamente grande. Después de todo, muchas cosas están llenas de incertidumbre.
El período de recaudación de fondos es diferente. Los buenos productos deben recogerse, pero si llegan tarde, no estarán disponibles. El proyecto subyacente puede estar en suspenso durante un mes y pocas personas están dispuestas a comprarlo. Después de la recaudación de fondos, la sociedad fiduciaria transfirió 500 millones de yuanes a la cuenta de Evergrande y entró en la etapa de gestión posterior a la inversión. Lo que hay que hacer en este momento es llamar periódicamente a la alta dirección del desarrollador para entrevistas para comprender el progreso del proyecto, comprobar periódicamente si hay opinión pública en Internet e ir al Banco Popular de China para emitir "informes de crédito". para empresas pobres, y vaya al sitio web del tribunal para comprobar si la empresa está involucrada en un litigio, etc. Algunas empresas fiduciarias también exigen inspecciones periódicas in situ del progreso del proyecto.
La carga de trabajo en esta etapa es obviamente mucho menor y muchas cosas se hacen con regularidad. La otra es esperar a que la parte financiadora devuelva el dinero a su vencimiento. Eso sí, si el financista aún no paga, es decir, el proyecto es arriesgado, entonces enhorabuena, has desbloqueado la etapa oculta, que es la etapa de conservación y eliminación. Esta etapa es más vergonzosa. Hasta cierto punto, la capacidad de deshacerse de activos dudosos depende de la suerte, lo cual es historia para otro día.
Posdata, asesoramiento laboral y búsqueda de empleo
Como parte importante del sistema financiero de China, los fideicomisos no son familiares para los que no conocen, pero en realidad desempeñan un papel vital y son irremplazables. . Para los graduados, las compañías fiduciarias también son una institución a la que vale la pena intentar postularse. En términos de formación de antecedentes, mejora de capacidades y remuneración, las grandes compañías fiduciarias no son menos que las compañías de valores líderes.
Cabe señalar que actualmente solo hay 68 empresas fiduciarias en el país porque la Comisión Reguladora Bancaria de China no ha relajado las restricciones sobre las licencias fiduciarias, y es poco probable que aumenten en poco tiempo. Este número no es del mismo orden de magnitud que el de los bancos y las empresas de valores, lo que hace que las empresas fiduciarias aumenten su umbral de contratación debido a su escasez. Empresas fiduciarias líderes como CITIC Trust, Ping An Trust, Zhongrong Trust y Everbright Trust se ubicaron entre las 10 primeras. La escuela no se encuentra entre las 20 mejores del país ni entre las 100 mejores del mundo. Estudiantes de posgrado solo. Se prefieren varios certificados, pero no son obligatorios.
En términos de especialización, por supuesto que es mejor especializarse en negocios, pero a las empresas de confianza no les importa mucho esto. También he visto reclutar a personas que estudian química, inglés e incluso defensa nacional (PD: la premisa es que hay que apuntar a universidades ajenas). Además, no solo los fideicomisos, sino también las compañías de valores y los fondos, a todas estas instituciones les gusta estudiar ciencias (tenga en cuenta que es ciencia, no ingeniería), como física, matemáticas, etc. , y a veces estudiar ciencias es incluso más ventajoso. Esta es la empresa fiduciaria líder y ocupa un lugar relativamente bajo. Por supuesto, varios requisitos serán relativamente relajados. Hasta qué punto esto varía de una empresa a otra y todos lo experimentarán.
Las grandes empresas fiduciarias generalmente se concentran en ciudades de primer nivel, y otras al menos en capitales de provincia (PD: las empresas fiduciarias no tienen el concepto de sucursales, solo una sede), por lo que me gustaría para hacer tres sugerencias de empleo:
Si planea trabajar en Beijing, Shanghai, Guangzhou y Shenzhen en el futuro y tiene una buena experiencia, entonces una gran empresa fiduciaria será un muy buen punto de partida; desea regresar a su ciudad natal en busca de empleo, y su ciudad natal no es Beijing, Shanghai, Guangzhou y Shenzhen, entonces también se puede decir que una empresa fiduciaria en esta provincia (una o dos empresas en cada provincia) es la primera opción para encontrar empleo; Si su experiencia no es particularmente destacada, puede explorar empresas fiduciarias que tengan una clasificación inferior. La experiencia laboral con experiencia en fideicomiso será una gran bendición para sus futuras promociones y cambios de trabajo.
Finalmente, hablemos de la búsqueda de empleo entre compañías no fiduciarias:
Si se dedica a negocios fiduciarios, puede acudir a compañías de valores, subsidiarias de compañías de valores, subsidiarias de fondos, compañías de seguros empresas de gestión de activos y las cuatro principales AMC, AMC locales, varios fondos de capital privado, arrendamiento financiero, etc. Mientras la dirección del negocio sea la correcta, será más difícil para los bancos, y los bancos generalmente no quieren personas no bancarias. Si usted está en el back office, la respuesta sigue siendo el tipo de institución mencionado anteriormente, pero usted; todavía están en la oficina administrativa, porque las instituciones financieras básicamente tienen departamentos de gestión de riesgos, departamentos de cumplimiento legal, departamentos de gestión de operaciones y otros departamentos, las perspectivas y antecedentes son intercambiables; puede abandonar completamente las instituciones financieras e ir a empresas reales; Las empresas necesitan financiación, inversión, gestión de riesgos y cumplimiento legal. Todo el mundo lo sabe.
Certificado de Gestor de Riesgos Financieros Internacionales (FRM). Una vez trabajó para una empresa fiduciaria líder y participó en más de 20 proyectos, como bienes raíces e infraestructura, con una escala de gestión de activos acumulada de más de 6 mil millones de yuanes. Ahora está comprometido con la industria de la gestión patrimonial, logrando la asignación de activos y la apreciación de la riqueza para familias de alto patrimonio neto.
Este artículo proviene de BestU Study Abroad Club.
Preguntas y respuestas relacionadas: Perspectivas de desarrollo de la industria fiduciaria: los fideicomisos de mi país invierten principalmente en dos industrias principales: empresas industriales y comerciales y el mercado de valores.
Los datos de la Asociación de Administración Fiduciaria de China muestran que en 2021, la industria de inversión en fideicomisos de capital de mi país incluye principalmente empresas industriales y comerciales, mercados de valores, instituciones financieras y bienes raíces. Entre ellos, los montos de las empresas industriales y comerciales y del mercado de valores fueron de 416 billones de yuanes y 3,35 billones de yuanes respectivamente, lo que representa más del 50%.
A juzgar por el ingreso promedio de la industria de inversión en fondos fiduciarios de mi país, el ingreso promedio de las empresas inmobiliarias, industriales y comerciales y las industrias básicas se encuentra entre los tres primeros. En 2021, el ingreso promedio alcanzó 7,33, 7,20 y 7,03 respectivamente.
La tasa de crecimiento de los productos fiduciarios industriales y comerciales se ha desacelerado y el ingreso promedio ha disminuido.
El fideicomiso de empresas industriales y comerciales se refiere a un plan fiduciario en el que los fondos fiduciarios se invierten en empresas de producción, servicios y comercialización y se utilizan para diversas necesidades de fondos en el proceso de producción y operación de las empresas: fondos de fusión y adquisición. , capital de trabajo y fondos para proyectos Proporciona a las empresas un canal de financiación para resolver las necesidades de capital a corto plazo, mejora la liquidez de los fondos y apoya las necesidades de desarrollo de las empresas.
De 2017 a 2021, la escala de fideicomisos de capital invertidos en empresas industriales y comerciales mostró una tendencia ascendente y descendente. En 2021, cayó a 4,16 billones de yuanes, una disminución interanual del 16,13%. Esto se debió principalmente a la disminución de la financiación y la presión empresarial del canal, lo que llevó a la disminución general de la escala de los fideicomisos de capital. La desaceleración en la escala de los fideicomisos de empresas industriales y comerciales muestra que las compañías fiduciarias continúan ajustando sus estructuras comerciales de conformidad con las directrices regulatorias, aumentando su apoyo al desarrollo de la economía real y ayudando a la economía a recuperarse. Desde la perspectiva de la rentabilidad media, en 2021, la rentabilidad media de los productos fiduciarios invertidos en empresas industriales y comerciales cayó a 7,20.
El bono de desarrollo de volatilidad de productos fiduciarios del mercado de valores es el camino más candente.
De 2018 a 2021, la escala general de inversión en fideicomisos de capital en el mercado de valores fluctuó. En 2021, la escala de inversión en fideicomisos de capital en el mercado de valores alcanzará los 3,35 billones de yuanes, un aumento interanual del 48,23%. Es un campo de inversión con crecimiento positivo. Desde la perspectiva de la rentabilidad media, en 2021, la rentabilidad media de los productos fiduciarios invertidos en el mercado financiero cayó al 5,25. En comparación con campos de inversión como el inmobiliario, las empresas industriales y comerciales y las industrias básicas, la tasa de rendimiento de los productos fiduciarios se encuentra en un nivel relativamente bajo, debido principalmente a los efectos combinados de las políticas y el mercado. En primer lugar, los ingresos de los productos de fideicomisos de inversión en valores están estrechamente relacionados con las fluctuaciones del mercado de valores. En segundo lugar, las políticas regulatorias del sistema regulatorio bancario afectan directamente los rendimientos de los productos fiduciarios de inversión en valores, lo que lleva a una disminución en los rendimientos promedio.
Los productos fiduciarios invertidos en el mercado de valores por fideicomisos de capital se pueden dividir en tres categorías: acciones de inversión, fondos de inversión y bonos de inversión. A finales de 2021, los fideicomisos de capital invirtieron en la estructura del mercado de valores y la escala de inversión del mercado de bonos fue la mayor, alcanzando 2.3536543896 millones de yuanes, lo que representa el 70% y más de la mitad.
——Para obtener más investigaciones y análisis sobre esta industria, consulte el "Informe de análisis de planificación estratégica de inversiones y pronóstico del mercado de la industria fiduciaria de China" del Instituto de Investigación de la Industria Qianzhan.