¿Qué es un producto? ¿Por qué se llama mercancía?
1. ¿Qué es una mercancía?
Las materias primas se refieren a productos homogéneos y comercializables que se utilizan ampliamente como materias primas industriales básicas y que sólo pueden comercializarse en bolsas de productos legales. Las materias primas se pueden dividir a grandes rasgos en tres categorías: materias primas energéticas, materias primas metálicas y productos agrícolas:
1. Productos energéticos y químicos: petróleo crudo, fueloil, gasolina sin plomo, propano, caucho natural, etc.
2.Productos metálicos: oro, plata, cobre, aluminio, plomo, zinc, níquel, paladio y platino;
Agricultura (subproductos): maíz, soja, trigo, arroz, avena, cebada, centeno, pechuga de cerdo, cerdos, ganado vivo, terneros, harina de soja, aceite de soja, cacao, café, algodón, lana, azúcar, zumo de naranja, aceite de colza, huevos, etc.
En segundo lugar, existe mucho conocimiento familiar sobre el producto.
Los inversores con algún conocimiento financiero deben saber que los precios de los productos financieros se ven afectados principalmente por factores macro y de mercado, y que los precios de las materias primas se ven más afectados por factores macro.
Factores que influyen
La tendencia de los precios de las materias primas se ve afectada principalmente por el ciclo económico, la oferta y la demanda de la industria y la política monetaria. Por ejemplo, cuando los fundamentos macroeconómicos se fortalezcan, aumentará la demanda de productos industriales como cobre, aluminio, plomo, zinc y petróleo crudo, lo que beneficiará a las variedades comerciales relacionadas.
Por ejemplo, durante la crisis financiera global de 2008, el índice de precios de materias primas CRB (Reuters Commodity Research Bureau) cayó un 24% en 2009 y 2010, cuando las autoridades globales comenzaron a estimular la economía y liberar dinero; Los índices subieron un 36% y un 23% respectivamente. La emisión indiscriminada de monedas globales ha vuelto a hacer subir los precios de las materias primas.
Para poner otro ejemplo, la reforma de medición de la oferta de mi país ha cerrado muchas plantas de carbón y acero, ha reducido la capacidad de producción y ha debilitado la oferta de carbón, acero y metales no ferrosos. de productos a granel cada vez más tensos, lo que alguna vez provocó un aumento en los precios de las acciones tipo "Coal Dance". Por supuesto, además del ciclo económico a nivel macro, también existe la teoría de la oferta y la demanda a nivel micro. Los principios son los mismos que determinan los precios, por lo que no entraré en detalles aquí.
Moneda de las materias primas
De hecho, las materias primas están estrechamente relacionadas con las divisas, que un país utiliza para importar bienes. Con el tiempo, algunos de los principales países productores y exportadores de materias primas formaron las llamadas monedas de materias primas basándose en sus propias ventajas y características.
Las monedas de materias primas son en realidad monedas respaldadas por objetos físicos (commodities), es decir, los tipos de cambio de estos países están altamente correlacionados con ciertas materias primas, como el dólar canadiense-petróleo, el dólar australiano-minerales. , el rand-oro sudafricano, etc. Por ejemplo, Sudáfrica es un importante exportador de oro y el rand sudafricano ha estado durante mucho tiempo en línea con la tendencia del oro internacional.
Cómo invertir en materias primas
Las materias primas son algo diferentes de otros productos de inversión. El volumen de operaciones, la demanda y la oferta de materias primas son generalmente relativamente grandes. Por lo tanto, los mercados de futuros y al contado de productos básicos son precios autorizados formados bajo la premisa de una amplia participación en las transacciones tanto de la oferta como de la demanda de productos básicos y de una competencia total a gran escala.
Además, los productos a granel también son productos estandarizados y sus correspondientes contratos de futuros han acordado de antemano los estándares de calidad de los productos entregados. Por ejemplo, un contrato de 1804 por 1 lote de combustible corresponde a 50 toneladas de combustible. Dado que la mayoría de los productos básicos son productos industriales, los precios de futuros y al contado de sus relaciones de oferta y demanda afectarán directamente a todo el sistema económico. Por lo tanto, muchos inversores individuales o institucionales confían en la inversión en productos básicos.
Existen tres oportunidades principales para participar en la inversión en materias primas:
1. Fondos de materias primas
Fondos que vemos a menudo en el mercado, como los ETF de oro, XX. El petróleo crudo, las materias primas XX, el enlace ETF de materias primas XX y el QDII de materias primas son fondos que invierten en el mercado de materias primas. El último número de "¡Atención! ¡No toque estos obstáculos en la gestión financiera de metales preciosos! Los productos metálicos T+D de la Bolsa de Oro de Shanghai y la Bolsa de Futuros de Shanghai mencionados en "oro", así como los productos financieros de materias primas del banco.
Este tipo de ETF (fondo indexado abierto negociado) de materias primas invierte en objetos físicos y contratos de futuros a través de compañías de fondos. La ventaja de los ETF de productos básicos es que permiten a los inversores no participar directamente en las transacciones del mercado de productos básicos, lo que los hace convenientes para la suscripción y el reembolso. Tiene buena liquidez y menor riesgo que los futuros de productos básicos, lo que los hace muy adecuados para las necesidades de inversión de la gente común.
2. Bienes al contado
Los bienes al contado se refieren principalmente a empresas que venden y compran productos a través de plataformas de comercio electrónico, completan contratos electrónicos de compra y venta, cobran pagos y, en última instancia, logran la entrega efectiva de los bienes. .
Características del comercio al contado de materias primas: comercio bidireccional, mecanismo de cobertura, puede ganar dinero tanto en altibajos como en altibajos y también puede utilizar el mecanismo de apalancamiento para realizar pequeñas apuestas y amplificar las transacciones de capital.
3. Futuros sobre materias primas
Los futuros sobre materias primas son contratos estandarizados basados en materias primas específicas como el algodón, la soja y el petróleo. Un acuerdo estandarizado entre el comprador y el vendedor para comprar y vender una determinada cantidad de productos físicos a un precio acordado (como 3.000 yuanes/tonelada métrica) en una fecha determinada en el futuro (como un contrato de 1 año, es decir, marzo de 2019).
El aumento y la caída de los precios de futuros de materias primas es esencialmente un juego. En el mercado de futuros de materias primas, los inversores institucionales suelen desempeñar diferentes papeles, como coberturadores, arbitrajistas y especuladores. Después de que China restringiera el comercio de futuros sobre índices bursátiles, muchos fondos de cobertura recurrieron a futuros de materias primas.
Los inversores comunes pueden invertir siempre que abran una cuenta en una empresa de futuros. Sin embargo, cabe señalar que actualmente sólo existen tres bolsas de futuros legales en China: la Bolsa de Futuros de Shanghai (que comercializa principalmente cobre, oro, aluminio, zinc, caucho natural, combustible, etc.); aceite de soja), harina de soja, maíz, aceite de palma, polietileno, etc.); Bolsa de Futuros de Productos Básicos de Zhengzhou (principalmente dedicada al trigo fuerte, trigo duro, algodón, azúcar, PTA, aceite de colza, etc.).
Entonces algunos Los llamados otros intercambios, mercados externos, etc. , todavía requiere múltiples mentes. Además, la inversión en futuros tiene como objetivo esencial obtener diferenciales de tipos de interés y es un negocio de especulación apalancado. Si el mercado fluctúa violentamente, pueden producirse grandes pérdidas.