Por qué el comercio cuantitativo nunca genera dinero
La inversión cuantitativa se utiliza principalmente en operaciones de futuros, arbitraje de ETF, selección de acciones condicional, operaciones de arbitraje de warrants, etc.
Fuente de la imagen: Kaina Quantitative Investment
" ¿Especulas en futuros? ”
“Si no especulas, lo que yo gano es dinero ganado con tanto esfuerzo, y lo que tú ganas es dinero que late con tu corazón”.
Esto es de un lego en materia de futuros y un inversor en futuros. De hecho, muchos participantes están asustados por las características de alto riesgo y alto rendimiento de los futuros. Sin embargo, la introducción del comercio cuantitativo interno en los últimos años está cambiando gradualmente esta situación.
El sábado pasado, Hualian Futures, la única empresa local de futuros en Dongguan, celebró conjuntamente una estrategia de comercio cuantitativo en Dongguan con instituciones de inversión relacionadas con el comercio cuantitativo, titulada "Comercio cuantitativo, abriendo la puerta a la riqueza". . A diferencia de la escasa asistencia a las reuniones ordinarias de informes de inversiones, esta reunión de intercambio estuvo abarrotada. La sala de conferencias originalmente prevista para más de 100 personas acabó repleta con casi 200 inversores. Incluso el aire acondicionado del hotel estaba encendido al máximo. todavía muy caliente.
El comercio cuantitativo se ha desarrollado rápidamente en los últimos años
Para la mayoría de los inversores comunes, el comercio cuantitativo sigue siendo un concepto relativamente desconocido, pero este modelo ha sido popular en China durante décadas. En 2010, se lanzaron futuros sobre índices bursátiles nacionales y el volumen de negociación aumentó 1,4 veces en dos años, lo que proporcionó excelentes objetivos comerciales para el comercio cuantitativo, y el comercio cuantitativo nacional se desarrolló rápidamente.
Según Hualian Futures, en el primer semestre de 2012, el volumen de operaciones cuantitativas representó aproximadamente el 8% del volumen total de operaciones en el mercado de valores nacional, pero representó alrededor del 20% de las operaciones de futuros sobre índices bursátiles. volumen. En la actualidad, la mayoría de las empresas de corretaje y de futuros han comenzado a realizar operaciones cuantitativas, y algunas empresas de capital privado e inversores individuales también han comenzado a utilizar productos de operaciones cuantitativas.
De hecho, durante los últimos tres años, en un entorno de continua caída del mercado de valores, las estrategias de inversión tradicionales han fracasado una tras otra, y un grupo de empresas que utilizan futuros sobre índices bursátiles, futuros de materias primas, y los bonos como objetivos de inversión utilizan inversiones y procedimientos cuantitativos. El método de inversión emergente que convierte las transacciones en herramientas ha surgido en el mercado de inversión nacional y ha logrado rendimientos relativamente estables.
“Las estrategias de inversión tradicionales se basan en los sentimientos subjetivos de las personas para invertir; mientras que la inversión cuantitativa se basa en modelos estadísticos matemáticos y las computadoras realizan transacciones automatizadas”. , señaló que la inversión cuantitativa La aplicación de la inversión cubre casi todos los campos de la inversión financiera. Con el apoyo de computadoras y redes, las estrategias de inversión del cerebro humano se escriben en programas de lenguaje y la computadora activa condiciones de compra y venta y completa transacciones automatizadas. , es un enfoque riguroso de la inversión tradicional.
Según Hualian Futures, la inversión cuantitativa se utiliza actualmente principalmente en el comercio de futuros, el arbitraje de ETF, la selección condicional de acciones, el comercio de arbitraje de warrants, etc. Las plataformas principales incluyen Wenhua Finance, Trading Pioneer y Pyramid. , Multicharts, plataformas como Longsoft, Gaoshou, Qianbao y Yesterday también se utilizan ampliamente en la industria.
La inversión cuantitativa en Dongguan "prueba el terreno" con éxito
En el propio Dongguan, también hay muchas instituciones que prueban el terreno de la inversión cuantitativa, incluidas compañías de valores, compañías de futuros e inversiones de capital privado. A partir de la situación actual, a juzgar por los resultados, se puede decir que "probar el terreno" fue un éxito.
Por ejemplo, Hualian Futures lanzó la serie de productos programáticos "Jinwanjia" el año pasado, entre los cuales la "Smart Win Stock Index Portfolio Strategy" es su primer portafolio de modelos comerciales personalizados y dedicados. Este portafolio modelo ha sido probado. Durante los últimos dos años, el análisis cuantitativo de las características operativas de los futuros sobre índices bursátiles dio como resultado la formación de ocho modelos de negociación programados únicos. Desde que se lanzó el modelo, la tasa de rendimiento anualizada más alta es superior al 60%, la más baja es del 26%. pero la reducción máxima es inferior al 10%.
El Departamento de Ventas de Guosen Securities en Dongguan estableció un "Centro de Inversión Cuantitativa" especial. El año pasado, el departamento de ventas tuvo más de 20 clientes que participaron en la negociación programada de futuros sobre índices bursátiles en diferentes momentos. con el mejor desempeño tuvo rendimientos anualizados, la tasa es de casi 40 y todas las cuentas superaron al mercado.
Dongguan Guanxiang Capital Investment Company, que emitió el primer fondo de cobertura multiestrategia nacional, es un "fanático" de la inversión cuantitativa. Todos los productos de cuentas especiales actuales de la compañía adoptan métodos de inversión cuantitativa y los rendimientos son buenos. . Por ejemplo, el valor neto de uno de sus productos financieros de cuentas especiales aumentó un 41% del 19 de junio de 2012 al 19 de mayo de 2013.
“La característica de los productos cuantitativos es que pueden generar ganancias en cualquier etapa del mercado”. Cai Enxia, un consultor de inversiones del Departamento de Ventas de Guosen Securities en Dongguan, dijo a los periodistas que los productos cuantitativos generalmente son largos. -coberturas cortas, por lo que pueden obtener ganancias independientemente de los mercados alcistas o bajistas. Sin embargo, también tiene debilidades, es decir, el mercado alcista no puede superar a los productos de inversión en acciones generales "En el mercado alcista de 2007, los ingresos fueron sólo alrededor de 30. pero en el mercado bajista de 2008, también hubo un ingreso de alrededor del 15."
"Los fondos no siempre avanzarán en línea recta en una dirección, y la apreciación del capital es un proceso difícil y tortuoso. " Jiang Guodong, director ejecutivo de Wanxiang Capital, recordó que el retroceso es una pausa en el progreso del crecimiento del capital y también puede considerarse como un período de negociación de futuros. Costo de oportunidad. "Por lo tanto, debemos ver correctamente los resultados de la optimización de los parámetros de la estrategia, no buscar deliberadamente los rendimientos más altos y no sobreajustar el mercado; al mismo tiempo, adherirnos a los conceptos y métodos comerciales correctos, la implementación estricta y la perseverancia son los requisitos previos para ganancias sostenidas."
La aplicación de la inversión cuantitativa cubre casi todos los campos de inversión financiera. Con el apoyo de computadoras y redes, las estrategias de inversión del cerebro humano se escriben en programas de lenguaje, y la computadora desencadena condiciones de compra y venta y Completa transacciones automatizadas. De hecho, es un método de inversión tradicional.
Diccionario de inversiones
¿Qué es el comercio cuantitativo?
El comercio cuantitativo (comercio cuantitativo) utiliza herramientas estadísticas y matemáticas modernas para construir modelos cuantitativos y formular estrategias con la ayuda de computadoras y comerciar estrictamente de acuerdo con la estrategia establecida. En concreto, se puede dividir en operaciones de alta frecuencia y operaciones de no alta frecuencia. Las operaciones de no alta frecuencia son adecuadas para inversores individuales en general y para instituciones pequeñas y medianas.