¿Qué es el valor razonable? ¿Cómo entender la relación con el costo histórico?

El valor razonable también se denomina valor justo de mercado y precio justo. El precio determinado por compradores y vendedores que están familiarizados con las condiciones del mercado bajo transacciones justas y condiciones voluntarias, o el precio de transacción al que partes no relacionadas pueden comprar o vender un activo o liquidar un pasivo bajo transacciones justas.

Bajo la medición del valor razonable, los activos y pasivos se miden con base en el monto del intercambio de activos o liquidación de deuda realizado voluntariamente en una transacción en condiciones de plena competencia entre dos partes familiarizadas con las condiciones del mercado. La compra de un negocio requiere el uso de información del valor razonable en registros comerciales consolidados. En la práctica, las agencias de tasación de activos suelen evaluar el patrimonio neto de las empresas adquiridas.

Costo histórico y valor razonable:

Primero, para muchas transacciones, los puntos inicial y final del costo histórico involucran el valor razonable (o muy cercano al valor razonable): el activo o el precio de compra inicial y precio de venta del pasivo. La fecha de compra y venta es también el momento más objetivo del coste histórico.

En segundo lugar, aunque se denomina coste histórico, también necesita ser actualizado, aunque la frecuencia de actualización es inferior al valor razonable. Las actualizaciones más comunes del costo histórico ocurren en la depreciación de propiedades, planta y equipo (PPE). La depreciación es la asignación de costos para reflejar el consumo de un activo a lo largo de su vida económica. Esto implica evaluación y, por supuesto, no se puede evitar por completo la subjetividad.

En la contabilidad de costos históricos, la subjetividad es particularmente prominente cuando se determina que un activo está deteriorado y es necesario estimar su valor de uso. Esta estimación se basa en la previsión de la dirección sobre los flujos de caja futuros, que ciertamente no es menos subjetiva que la que supone una valoración basada en un modelo. Dada esta subjetividad, la contabilidad de costos históricos también da lugar a abusos.

La práctica también lo ha demostrado. A muchos nuevos directores ejecutivos les gusta darse una "gran ducha" después de asumir el cargo para mejorar la rentabilidad en los próximos años.

En tercer lugar, la llamada estabilidad de la contabilidad de costos históricos puede ser bastante engañosa. Un ejemplo típico es la crisis de ahorro y préstamo en Estados Unidos.

Datos ampliados

La base teórica del valor razonable proviene de la "teoría de la capacidad adaptativa", es decir, las empresas necesitan ajustar sus actividades operativas para adaptarse a los cambios en el entorno. Su idoneidad depende del efectivo que se pueda obtener de la enajenación de los activos existentes (el valor razonable o desviación del activo).

Este método de medición se ha introducido en el ámbito contable desde los años 70. Después de más de 40 años de investigación y mejora, he acumulado una amplia experiencia en la aplicación de la contabilidad del valor razonable.

Enciclopedia Baidu-Valor razonable