JD Digital aspira a ser el “Aladdin de próxima generación”

JD Digital tiene un proyecto interno con el nombre en código de producto "Next Generation Aladdin", que es la plataforma de tecnología de gestión de activos inteligente que JT lanzó en febrero de 2019.

Este artículo fue producido por "Light Finance" Autor: Li Jingxia

Sin embargo, Aladdin, el primer nombre conocido, es un personaje del cuento de hadas "Las mil y una noches"; , en el mundo En la industria de gestión de activos, este es un nombre que innumerables instituciones financieras no pueden igualar:

El sistema Aladdin, una plataforma comercial y de gestión de riesgos desarrollada independientemente por BlackRock, es utilizado por instituciones en Más de 100 países y regiones de todo el mundo brindan servicios de gestión de activos y la escala de fondos globales que dependen de esta plataforma supera los 15 billones de dólares estadounidenses.

También hay instituciones en China que admiramos. Hace unos siete u ocho años, muchas instituciones nacionales de gestión de activos viajaron al extranjero para realizar inspecciones y quisieron replicar un sistema "Aladdin" en China, pero hasta ahora nadie lo ha logrado.

A medida que el mercado de tecnología y gestión de activos de China madura, está listo para dar a luz a su propio Aladdin, y es un “Aladdin” de próxima generación diferente de BlackRock. ¿Dónde está el “Aladdin” del mercado de gestión de activos de China?

Dentro de una empresa de tecnología digital, ya existe un producto con el nombre en código "Next Generation Aladdin". Esta es la plataforma de tecnología de gestión de activos inteligente: JT?, lanzada por JD Digits en febrero de 2019. ¿Qué puede hacer JT? ¿Cuáles son las similitudes y diferencias con Aladdin? ¿Por qué JT? ¿Existe la posibilidad de hacer una versión china de Aladdin?

Una pregunta que ha atraído mucha atención es ¿por qué la exploración de Aladdin por parte de instituciones nacionales de gestión de activos anteriores no tuvo éxito?

En opinión de Chen Tong, vicepresidente de E Fund, está relacionado principalmente con la inversión de talentos y recursos científicos y tecnológicos. Por ejemplo, la empresa de fondos más rentable tiene un beneficio neto de menos de 2 mil millones al año. Para construir Aladdin, además de una gran inversión de capital, también requiere una inversión en personal técnico y sistemas, lo que obviamente no es así. algo que las actuales instituciones de gestión de activos pueden respaldar.

Ya sea que se trate de inversión en tecnología o de un sistema de talento, las organizaciones de Internet representadas por JD Digits tienen una mayor fortaleza y, al mismo tiempo, como empresa de plataforma, no se limita al uso propio sino que también está abierta al exterior; mundo, reduciendo en gran medida los costos marginales.

En el contexto actual de la industria de gestión de activos, existe una gran necesidad de benchmarks como Aladdin. ¿Y JT nació en el momento adecuado? Light Finance cree que el nacimiento de JT tiene tres similitudes principales con Aladdin.

En primer lugar, el entorno financiero era similar. Aladdin ha creado más de 10 billones de dólares estadounidenses en gestión de activos en el extranjero. Una razón importante es la alta aceptación de la inversión pasiva y de los asesores de inversión profesionales en el mercado estadounidense.

Por el contrario, la industria de gestión de activos de China tiene actualmente enormes necesidades tecnológicas, y las instituciones de gestión de activos también necesitan urgentemente sistemas tecnológicos de gestión de activos como Aladdin: por un lado, el atractivo de los productos pasivos indexados también es creciente Por otro lado, las nuevas regulaciones sobre gestión de activos guían a las instituciones de gestión de activos a regresar a sus raíces, y el conocimiento de los activos requiere la ayuda de la tecnología de gestión de activos.

El primer lote de programas piloto de asesoría de inversión de fondos se lanzó en octubre de 2019. La transformación de la gestión patrimonial se está acelerando. Las demandas de las instituciones de gestión de activos para el diseño de productos, la construcción de sistemas de investigación de inversiones y las operaciones de los clientes brindan oportunidades y terreno. para la tecnología de gestión de activos.

El segundo es poner énfasis en las capacidades tecnológicas. Antes de 2008, la relación inversión en tecnología/AUM de BlackRock excedía el 0,02% y continuó mejorando sus capacidades tecnológicas a través de la innovación interna y la cooperación externa. Hoy en día, la escala de gestión de activos de BlackRock ha superado los 7 billones y la inversión en tecnología ha retroalimentado el negocio de gestión de activos de BlackRock.

La inteligencia artificial, la computación en la nube y otras capacidades tecnológicas también son una etiqueta importante de la plataforma JT de JD Digits. Su nueva estrategia es crear un ecosistema tecnológico de gestión de activos más abierto e inteligente que se ha convertido en la “próxima generación”. Aladdin” que satisface las necesidades actuales de la industria nacional de gestión de activos.

La tercera es que todos desempeñan el papel de plataformas. Aladdin tiene un fuerte efecto de agregación. Cuantas más instituciones financieras estén conectadas a la plataforma, más fuertes serán las capacidades de control de riesgos. Al tiempo que potencia su propio negocio, BlackRock ofrece activamente servicios externos de gestión de tecnología, con unos ingresos de monetización de tecnología correspondientes que alcanzaron los 790 millones de dólares en 2018, lo que representa un 6 % de los ingresos.

JT? lanzado por JD Digits: un nuevo sistema operativo de gestión de activos digitales

En opinión de Xu Yerun, vicepresidente de JD Digits, ¿JT tiene los mismos genes que Aladdin? Todos adoptan soluciones de plataforma: la inversión inicial es grande y, en la etapa posterior, a medida que los beneficios se liberan poco a poco, el costo marginal se vuelve cada vez más bajo. "Actualmente somos la única empresa que ha propuesto claramente una estrategia de plataforma".

Por supuesto, para lograr este objetivo, JD Digital necesita realizar la localización primero. En la etapa inicial, es necesario cooperar con las instituciones financieras líderes para enriquecer continuamente sus funciones principales. Al mismo tiempo, la cooperación con las instituciones financieras pequeñas y medianas también será una dirección importante. "De hecho, estamos más preocupados por los clientes de la cintura y la cola. Este tipo de organización necesita más soporte técnico externo".

Al mismo tiempo, JT? y Aladdin también tienen tres diferencias principales.

En primer lugar, el entorno en el que nació la tecnología es diferente. Ya sea en la etapa de desarrollo de la industria de gestión de activos o de la tecnología financiera, existe una gran diferencia entre JT y Aladdin, que nació hace más de 20 años. Las tecnologías de vanguardia como la inteligencia artificial y los big data ya han experimentado un gran avance. número de aplicaciones maduras en los últimos años, creando una gran base para la tecnología de gestión de activos Proporcionó nueva asistencia. Por otro lado, esto también supone un potencial margen de mejora en el futuro de JT?.

En segundo lugar, los tipos de instituciones son diferentes. Aladdin nació de una institución de gestión de activos gigante global, mientras que JT fue lanzada por un gigante chino de tecnología financiera. JD Digits ha estado diseñando tecnología de gestión de activos durante muchos años. No solo tiene capacidades tecnológicas, sino que también está comprometido a hacer que la plataforma sea más grande. Como organización de servicios de terceros en la industria de gestión de activos, la plataforma puede ser el suelo. por el nacimiento de la versión china de Aladdin.

Por último, existen diferentes etapas de desarrollo. Actualmente, Aladdin System ofrece soluciones integrales a más de 200 instituciones financieras en 65 países de todo el mundo, rastreando aproximadamente 65.000 carteras de inversión. BlackRock planea aumentar la contribución a los ingresos de las soluciones con "Aladdin" como núcleo hasta el 30% para 2022.

Y JT? se lanzó hace menos de dos años y todavía está en su infancia. JD Digits espera construir una plataforma abierta después de la localización, que también es diferente de Aladdin. "Utilizamos Aladdin como nuestro objetivo para ponernos al día. Sobre esta base, lo llevaremos adelante y lo haremos más inteligente y más abierto".

En el centro de datos de BlackRock en el estado de Washington, cada día hay 6.000 computadoras. operando día y noche para ayudar a los inversores profesionales a gestionar evaluaciones de riesgo y decisiones de compra y venta de más de 10 billones de dólares estadounidenses en activos. La plataforma Aladdin refina las predicciones todos los días a través de sus datos históricos masivos acumulados y modelos de datos maduros.

En el mercado interno, desde la promulgación de nuevas regulaciones de gestión de activos en 2018, un gran número de instituciones de gestión de activos han aumentado sus esfuerzos en la investigación inteligente de inversiones, el comercio inteligente de activos múltiples y el control de riesgos de escenario completo. , gestión integral posterior a la inversión e inversión inteligente El diseño de Gu y otros aspectos ha promovido en gran medida el proceso de digitalización de activos, y la tecnología de gestión de activos se ha convertido en un motor importante para la transformación y el ajuste de las instituciones de gestión de activos.

En cuanto a la industria de la tecnología de gestión de activos, no hay muchas empresas de plataformas. De manera similar a las funciones de Aladdin, las soluciones centrales actuales de JT incluyen cinco sectores principales: información y datos, comercio inteligente, gestión de riesgos, inversión inteligente, así como tecnología básica y capacidades de ingeniería, todos los cuales reflejan la plataforma JT bajo el diseño ecológico abierto. Modo de salida de "colaboración nube-tierra" para implementación localizada de aplicaciones + sistemas centrales.

JT? también tiene sus propias características. JT? Esto facilitará que las instituciones de gestión de activos realicen transacciones entre mercados, entre variedades y entre instituciones.

Xu Yerun dio un ejemplo. El mercado interno es diferente de los mercados extranjeros, como los activos no estándar y muchos productos financieros adaptados al mercado interno. JT? ha sido diseñado completamente en torno al sistema de productos y las necesidades de las instituciones nacionales desde el principio. Las soluciones implementadas localmente son un reflejo de esto: desde la perspectiva del cumplimiento interno y la seguridad de las instituciones financieras, las soluciones en torno a los sistemas centrales deben implementarse internamente para lograr autonomía.

A medida que la tecnología de gestión de activos se convierte en el núcleo de la segunda mitad de la tecnología financiera, JT marcó el comienzo de un período de oportunidades históricas.

Xu Yerun cree que la tecnología de gestión de activos ejercerá sus fortalezas en el diseño y operación de productos, estándares y gobernanza de datos, fijación de precios de activos en tiempo real, gestión integral de riesgos, gestión de transacciones entre mercados y otros campos para ayudar a las instituciones de gestión de activos a mejorar el panorama general. La eficiencia de la gestión operativa, especialmente la eficiencia de los vínculos centrales, como la investigación de inversiones, se puede mejorar para aprovechar mejor las oportunidades del mercado.

Precisamente porque satisface las necesidades urgentes de las instituciones de gestión de activos, desde su lanzamiento oficial a principios de 2019, JT ha prestado servicios actualmente a más de 600 instituciones, incluidos el Banco Agrícola de China y China Asset Management, centrándose en la investigación. de instituciones de gestión de activos para el análisis, la toma de decisiones de inversión, la gestión de riesgos, el comercio inteligente, la actualización de la arquitectura del sistema de TI y otras necesidades, proporcionamos soluciones integrales personalizadas y basadas en plataformas.

Un caso digno de mención es que en octubre de 2019, el Banco Agrícola de China y JD Digits lanzaron la "plataforma de alojamiento inteligente" construida conjuntamente por ambas partes basada en capacidades técnicas como big data e inteligencia artificial, JD. Digits will JT está conectado con la plataforma de custodia del Banco Agrícola de China para ayudar al Banco Agrícola de China a crear servicios de custodia inteligentes de proceso completo, integrados y con un solo clic para sus clientes.

Como un nuevo tipo de institución, se estableció la primera filial bancaria de gestión patrimonial en un año. Actualmente, las filiales de gestión patrimonial necesitan establecer urgentemente sus propios sistemas de diseño de productos, gestión de riesgos, investigación de inversiones y gestión. y fortalecer su capacidad para asignar activos a gran escala. En este proceso, la formación de equipos es un aspecto y aprovechar la tecnología de gestión de activos también es una forma importante de que JT pueda ayudar a las filiales de gestión patrimonial de los bancos a mejorar el diseño de sus sistemas de investigación de inversiones.

JT? También hay dos ventajas tecnológicas importantes que pueden atraer a las instituciones de gestión de activos. En primer lugar, la capacidad de ingeniería de implementación localizada es una ventaja importante de JD Digits. Respalda la alta seguridad, la alta disponibilidad y la fácil expansión de las soluciones técnicas, y se integra perfectamente con los sistemas de TI existentes de las instituciones de gestión de activos, ayudando a las instituciones a reducir los costos de TI. La inversión repetida y los costos de construcción repetidos del sistema garantizan que la empresa pueda lograr una rápida aplicación e implementación de tecnología bajo la premisa de seguridad y cumplimiento.

En segundo lugar, la aplicación de la tecnología de IA es otra ventaja importante de JD Digits. Basada en la aplicación de la IA en modelos financieros, computación en tiempo real, análisis dinámico y otros campos, puede ayudar a las instituciones de gestión de activos a lograr análisis de riesgos inteligentes y ayudar a desarrollar capacidades básicas como estrategias de investigación de inversiones, transacciones cuantitativas y asignación de activos. Actualmente existen soluciones de asesores de inversiones inteligentes y soluciones especializadas como las soluciones de gestión de inversiones FOF.

Aunque JT? ha progresado rápidamente desde su lanzamiento, todavía está muy por detrás del enorme Aladdin. JT ¿Qué más se necesita para convertirse en Aladdin?

Como institución que mantiene una cooperación profunda y a largo plazo con JD Digits, en opinión de Wang Jinhai, director general de Huatai Securities (Shanghai) Asset Management Co., Ltd., JD Digits lanzó ¿JT esta vez porque espera utilizar recursos ecológicos para hacer negocios? Un proveedor de servicios de tecnología de gestión de activos de servicio completo.

"Se pueden derivar muchos servicios y negocios de ella. Mi entendimiento actual es que cubrirá tanto 2B2C como 2B2C. Creo que esta plataforma también tendrá grandes perspectivas una vez que esté completa. Esta área También es propiedad de la industria de gestión de activos. Todos los profesionales esperan resolverlo ".

Xu Yerun también mencionó que las instituciones nacionales de gestión de activos necesitan aplicaciones más abiertas e inteligentes que sean diferentes de BlackRock. En la actualidad, las transacciones y la cooperación entre mercados, entre categorías y entre instituciones son frecuentes. Las instituciones de gestión de activos se enfrentan a un entorno de mercado complejo y que cambia rápidamente, y la aplicación de tecnologías avanzadas también está cambiando rápidamente. Es imposible que los servicios de tecnología de gestión de activos parezcan "talla única" La situación de "conquistar el mundo mediante la contratación".

Para convertirse en la próxima generación de Aladdin, ¿abrirse y ganar es una elección inevitable para JT?

La "apertura" aquí no sólo significa que la plataforma JT? seguirá accediendo a más socios de servicios ecológicos y proporcionando a las instituciones de gestión de activos aplicaciones basadas en escenarios más ricas, sino que también significa que las instituciones de gestión de activos seguirán haciéndolo; fortalecer la seguridad y el cumplimiento Bajo la premisa, se puede acceder de manera flexible a los servicios externos a través de API y otros modos para reducir los costos únicos de inversión en tecnología, lograr una implementación rápida de aplicaciones inteligentes y resolver problemas de desarrollo empresarial front-end. En última instancia, la apertura promoverá la conexión y el funcionamiento saludables del lado del capital y del lado de los activos, así como del lado tecnológico y del lado comercial.

Aquí también cabe mencionar los servicios digitales conectados “tecnología + negocios + ecología” creados por JD Digits. Como dijo Chen Shengqiang, director ejecutivo de JD Digits, lo que JD Digits aporta a las finanzas y a diversas industrias es una gama completa de servicios del modo "Tecnología + Negocios + Ecosistema", es decir, "Empate".

Además de construir la plataforma tecnológica de gestión de activos JT?, JD Digits también ha creado T1 Financial Cloud. Estos dos sistemas de servicios financieros digitales se superponen a los escenarios financieros digitales creados por el propio JD Digits, proporcionando servicios financieros. La organización brinda servicios integrales que integran la tecnología digital y el crecimiento digital.

Tomando como ejemplo la industria bancaria, JD Digital ofrece las siguientes soluciones integrales e integrales, logrando la implementación y replicabilidad del modelo de negocio "tecnología + negocios + ecología".

Soluciones digitales proporcionadas por JD Digits para instituciones bancarias

En el segundo Foro de la Cumbre de la Industria de Tecnología de Gestión de Activos de JD Digits el 25 de agosto, JT explicó por primera vez su Open up the? diseño ecológico y lanzar oficialmente el plan de introducción de socios ecológicos de tecnología de gestión de activos. El mismo día, JD Digits celebró una ceremonia de cooperación con representantes de más de diez socios del ecosistema de tecnología de gestión de activos para construir un nuevo ecosistema para servicios de tecnología de gestión de activos.

En el futuro, los activos generados por varios escenarios dentro del ecosistema JD Digital y todo el ecosistema de JD Group, así como los fondos de cientos de millones de usuarios, también se convertirán en la base empresarial para respaldar esto. ciclo ecológico. La plataforma y el sistema de servicio creado por JD Digits ayudarán a su vez a que JT se fortalezca.

Conclusión

La transformación digital de las instituciones de gestión de activos implica muchos escenarios y sistemas de aplicación. Ningún proveedor de servicios puede conectar todos los enlaces comerciales, y el mercado debe ser "N For 1", eso. Es decir, N proveedores de servicios colaboran para satisfacer las necesidades de transformación digital e inteligente de una institución de gestión de activos. La apertura es la tendencia general.

JD Digits confiará en JT? para establecer conexiones con más instituciones para crear conjuntamente un nuevo ecosistema abierto e inteligente de tecnología de gestión de activos, ayudar a la transformación y actualización de la industria de gestión de activos y explorar formas de lograrlo. crecimiento de la eficiencia y crecimiento de los clientes, un camino confiable para el crecimiento de escala.

Así como Aladdin es de gran importancia para BlackRock, se prevé que su contribución futura a los ingresos sea del 30%. El futuro de JT también tiene una importancia extraordinaria para JD Digital.