¿Qué es el análisis DuPont?

Análisis DuPont

Definición: Estándar para medir el desempeño adoptado por primera vez por DuPont en la década de 1920 y todavía utilizado en la actualidad. Según esta norma, los activos se valoran en función de su valor contable bruto en lugar del valor contable neto para generar mayores rendimientos de la inversión.

DuPont analiza los indicadores financieros con el rendimiento de los activos netos como núcleo y analiza de manera sistemática y exhaustiva el nivel de ganancias de la empresa a través de las conexiones internas de los indicadores financieros. La estructura jerárquica específica y distinta utiliza la relación entre los indicadores financieros. indicadores para analizar de forma integral Métodos típicos para analizar las finanzas corporativas.

Análisis DuPont (Análisis DuPont)

El método de análisis DuPont utiliza la relación entre varios ratios financieros importantes para analizar exhaustivamente el estado financiero de la empresa. Este método de análisis fue utilizado por primera vez por DuPont Company en los Estados Unidos, de ahí el nombre de análisis DuPont. El análisis de DuPont es un método clásico para evaluar la rentabilidad de una empresa y el rendimiento del capital contable. Es un método para evaluar el desempeño corporativo desde una perspectiva financiera. La idea básica es descomponer paso a paso el rendimiento de los activos netos de la empresa en el producto de múltiples índices financieros, lo que resulta útil para un análisis en profundidad y una comparación del desempeño operativo de la empresa.

Edite el concepto de análisis DuPont en este párrafo.

El análisis de DuPont utiliza la relación entre varios ratios financieros importantes para analizar exhaustivamente el estado financiero de una empresa. Este método de análisis fue utilizado por primera vez por DuPont Company en los Estados Unidos, de ahí el nombre de análisis DuPont. El análisis de DuPont es un método clásico para evaluar la rentabilidad de una empresa y el rendimiento del capital contable. Es un método para evaluar el desempeño corporativo desde una perspectiva financiera. La idea básica es descomponer paso a paso el rendimiento de los activos netos de la empresa en el producto de múltiples índices financieros, lo que resulta útil para un análisis en profundidad y una comparación del desempeño operativo de la empresa.

Edite las características del análisis de DuPont en este párrafo

La característica más significativa del modelo DuPont es la combinación orgánica de varios ratios utilizados para evaluar la eficiencia operativa y el estado financiero de la empresa. la empresa según sus relaciones inherentes, juntos forman un sistema de indicadores completo, que en última instancia se refleja de manera integral a través del rendimiento del patrimonio neto. Con este método, el nivel de análisis de ratios financieros puede ser más claro y coherente, lo que facilita que los analistas de estados financieros tengan una comprensión completa y detallada del estado operativo y la rentabilidad de la empresa.

El análisis de DuPont ayuda a la dirección corporativa a ver más claramente los determinantes del rendimiento del capital social, así como la correlación entre el margen de beneficio de las ventas netas, la tasa de rotación de activos totales y el índice de endeudamiento, lo que proporciona a la dirección una visión clara. hoja de ruta para examinar la eficiencia de la gestión de activos y maximizar el retorno de la inversión para los accionistas.

Edite las ideas básicas de este párrafo del análisis de DuPont

1. La tasa de interés neta sobre el capital es el indicador de análisis financiero más completo y el núcleo del sistema de análisis de DuPont.

2. La tasa de interés neta sobre los activos es el indicador más importante que afecta la tasa de interés neta sobre el capital y es muy completa. La tasa de interés neta sobre los activos depende de la tasa de interés neta de las ventas y del activo total. tasa de rotación. La rotación de activos totales refleja la rotación de los activos totales. Para analizar la tasa de rotación de activos, es necesario analizar los factores que afectan la tasa de rotación de activos para conocer los principales problemas que afectan la tasa de rotación de activos de la empresa. El margen de beneficio de ventas netas refleja el nivel de ingresos de los ingresos por ventas. Ampliar los ingresos por ventas y reducir los costos son las formas fundamentales de aumentar los márgenes de beneficio corporativo. Ampliar las ventas también es una condición necesaria y una forma de aumentar la rotación de activos.

3. El multiplicador de capital indica el grado de endeudamiento de la empresa y refleja el grado en que la empresa utiliza el apalancamiento financiero para realizar actividades operativas. Cuanto mayor sea la relación activo-pasivo, mayor será el multiplicador de capital, lo que significa que la empresa tiene un alto grado de endeudamiento y la empresa tendrá más beneficios de apalancamiento, pero el riesgo también es alto, por otro lado, si el activo; -El índice de responsabilidad es bajo, el multiplicador de capital será pequeño, lo que significa que la empresa tiene menos apalancamiento y, en consecuencia, menores riesgos.

Edite la relación entre los indicadores financieros analizados por DuPont en este párrafo.

Los principales indicadores financieros en el análisis de DuPont son los siguientes:

ROE ​​= Margen de beneficio neto sobre activos (ingresos netos/activos totales) × multiplicador de capital (activos totales/patrimonio total) capital)

Y: Tasa de interés del activo neto (ingreso neto/activos totales) = tasa de interés de ventas netas (ingreso neto/ingreso total) × tasa de rotación de activos (ingreso total/activos totales).

Es decir, rendimiento sobre el capital (roe) = margen de beneficio de ventas netas (NPM) × tasa de rotación de activos (AU, tasa de utilización de activos) × multiplicador de capital (EM)

Aquí limitaciones del análisis de Dupont editado en un párrafo.

Desde la perspectiva de la evaluación del desempeño corporativo, el análisis de DuPont solo incluye información financiera, no puede reflejar completamente la fortaleza de la empresa y tiene grandes limitaciones. En aplicaciones prácticas, cabe señalar que el análisis debe combinarse con otra información de la empresa. Las principales manifestaciones son:

1. Centrarse excesivamente en los resultados financieros a corto plazo puede fomentar un comportamiento a corto plazo por parte de la dirección de la empresa ignorando la creación de valor a largo plazo de la empresa.

2. Los indicadores financieros reflejan el desempeño operativo pasado de la empresa y miden si las empresas en la era industrial pueden cumplir con los requisitos. Sin embargo, en la era de la información actual, los clientes, proveedores, empleados, la innovación tecnológica y otros factores tienen un impacto cada vez mayor en el desempeño operativo corporativo, y el análisis de DuPont es impotente en estos aspectos.

3. En el entorno de mercado actual, los activos intelectuales intangibles de una empresa son muy importantes para mejorar la competitividad a largo plazo de la empresa, pero el método de análisis de DuPont no puede resolver el problema de valoración de los activos intangibles.