¿Qué es un prospecto?

Hola, el prospecto de una sociedad anónima es un documento normativo para que el público comprenda a los promotores y la situación de la sociedad a constituir, explique cuestiones relacionadas con la emisión de acciones de la sociedad y oriente la público para comprar acciones de la empresa. Para que una empresa emita acciones al público por primera vez, debe preparar un folleto. Una vez que el prospecto sea aprobado por los departamentos gubernamentales pertinentes, tendrá efecto legal. Toda la emisión de acciones de la empresa y la suscripción de acciones por parte de los promotores y el público en general deberán cumplir con las disposiciones pertinentes del prospecto, además de cumplir con las pertinentes. Los infractores serán castigados.

(1) Contenido legal del prospecto. De acuerdo con las disposiciones de la "Ley de Sociedades", después de que la empresa adopte el prospecto, el prospecto deberá ir acompañado de los estatutos de la empresa formulados por los promotores y especificarse. las siguientes cuestiones: ① El número de acciones suscritas por los promotores; ② El valor nominal de cada precio de emisión de acciones; ③ El número total de acciones al portador emitidas; ④ Los derechos y obligaciones de los suscriptores; ⑤ El período de inicio y finalización de esta oferta; y las instrucciones sobre cómo los suscriptores pueden retirar las acciones suscritas si las acciones no se recaudan en su totalidad después de la fecha de vencimiento.

(2) Forma del folleto. En términos generales, el folleto debe constar por escrito y su formato debe ser determinado por los propios promotores.

(3) Elaboración de folleto. El folleto lo redactan los promotores y lo presentan al departamento autorizado del gobierno para su aprobación después de la aprobación de todos los promotores.

(4) Aprobación del folleto. La revisión y aprobación de los folletos generalmente la llevan a cabo departamentos gubernamentales autorizados. Actualmente, mi país sólo permite la cotización de acciones en Shenzhen y Shanghai. El prospecto para establecer una sociedad anónima en las dos ciudades mencionadas deberá ser aprobado por la Oficina de Reforma Económica y la sucursal del Banco Popular de China. Las empresas de otras regiones que cumplen las condiciones para cotizar y negociar sólo pueden cotizar en las bolsas de valores de Shenzhen y Shanghai, y sus folletos son revisados ​​y aprobados por la Reunión de la Oficina de Cotización de Acciones del Consejo de Estado.

Una vez aprobado el prospecto por el departamento autorizado del gobierno, el promotor deberá anunciarlo a través de los medios de comunicación para que el público pueda conocerlo. A juzgar por la situación actual de los anuncios de folletos en mi país, los anuncios de folletos se publican principalmente en forma de anuncios de texto completo en los periódicos.

El contenido y formato del folleto

1. Portada del folleto

La portada del folleto debe indicar lo siguiente:

( 1) El nombre del emisor y la dirección de la empresa;

(2) Las palabras "Prospecto", el manuscrito presentado a la Comisión Reguladora de Valores de China para su revisión, debe estar marcado con las palabras destacadas "Borrador para revisión”;

(3) Describa el tipo de acciones que se emitirán, como acciones ordinarias, acciones preferentes o acciones extranjeras cotizadas en el país, etc., si se emiten warrants al mismo tiempo, la proporción; También debe indicarse el tipo de warrants sobre acciones.

(4) Los recordatorios importantes deben enumerarse de acuerdo con el texto especificado en el Apéndice 1 de estas Directrices.

(5) Volumen de emisión, valor nominal por acción, precio de emisión por acción; , gastos de emisión. Al recaudar fondos y emitir acciones a través de precios competitivos en línea, se debe indicar el precio de emisión más bajo;

(6) Método de emisión y período de emisión;

(7) Acciones bolsa que figurará en la lista;

(8) Asegurador principal

(9) Recomendador

(10) Fecha de firma;

El prospecto debe estar elaborado en papel con un formato de 209×295 mm (equivalente al tamaño de papel A4). La portada debe ser de color claro y no debe tener otros patrones excepto el logotipo del emisor. Consulte el Apéndice 1 para conocer el formato específico.

Formato del folleto:

Comisión Reguladora de Valores de China

Directrices de contenido y formato para la divulgación de información por parte de empresas que emiten acciones públicas

Nº 1

Aviso del "Contenido y formato del prospecto"

Comisión Reguladora de Valores de China [1997] No. 2 el 7 de enero de 1997

Todas las provincias, regiones autónomas , Oficinas Reguladoras de Valores (CSRC) de los municipios directamente dependientes del Gobierno Central y ciudades bajo una planificación estatal separada, departamentos relevantes del Consejo de Estado, Bolsas de Valores de Shanghai y Shenzhen:

Con el fin de mantener el desarrollo saludable de la mercado de valores y regular las ofertas públicas y la divulgación del domicilio de las empresas que cotizan en bolsa. Para proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores, la Comisión Reguladora de Valores de China ha complementado, modificado y mejorado las Directrices de contenido y formato n.° 1 para la divulgación de información por parte de empresas que ofrecen ofertas públicas. , "Contenido y Formato del Prospecto (Prueba)", y ahora ha promulgado oficialmente el "Contenido y Formato" del "Prospecto", que entró en vigor el 1 de abril de 1997. Todas las empresas que cotizan en bolsa y que cotizan en bolsa deben cumplir con sus obligaciones de divulgación de acuerdo con los requisitos de las normas. Si hay algún problema durante la implementación, infórmelo a la Comisión Reguladora de Valores de China de manera oportuna.

II. El contenido y formato del folleto

(1) De acuerdo con la Ley de Sociedades de la República Popular China (en adelante, la "Ley de Sociedades") y la La Emisión de Acciones y el Reglamento Provisional sobre Gestión de Transacciones (en adelante, el "Reglamento de Acciones") formulan estas normas.

(2) Cualquier emisor que emita públicamente acciones dentro del territorio de la República Popular China y La República Popular China, al solicitar una emisión pública de acciones, deberá preparar un prospecto de acuerdo con estas normas.

Este prospecto será una parte esencial de los materiales de solicitud del emisor para la oferta pública. la Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la Comisión Reguladora de Valores de China).

(3) El contenido y el formato especificados en esta norma incluyen:

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2. Índice de contenidos del folleto;

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(1) Información principal

(2) Interpretación

(3) Introducción

(4) Partes relevantes involucradas en la emisión de nuevas acciones

(5) Factores de riesgo y contramedidas

(6) Uso de los fondos captados

(7) Política de distribución de dividendos

(8 ) Informe de verificación de capital

(9) Suscripción

(10 ) Estado del emisor

(11) Extracto de los estatutos del emisor

( 12) Directores, supervisores, altos directivos y empleados clave

(13) Operativo resultados

(14) Capital social

(15) Deuda

(16) Principales activos fijos

(17) Información contable financiera

(18) Evaluación de activos

(19) Previsión de beneficios

(20) Plan de desarrollo de la empresa

(21) Contratos importantes y asuntos de litigios importantes

(22) Otros asuntos importantes

(23) Junta Directiva Firma de opiniones de los miembros y miembros del sindicato asegurador

4 Apéndice del prospecto;

5. Documentos de referencia del folleto

(4) Principios básicos de esta norma Requiere que los emisores divulguen completamente toda la información que tenga un impacto significativo en las decisiones de inversión de los inversores, para que los inversores puedan hacerlo. tomar mejores decisiones de inversión. Los emisores deben preparar folletos basados ​​en este principio.

1. Toda la información que tenga un impacto significativo en las decisiones de inversión de los inversores deberá divulgarse independientemente de si está estipulada en este Código. p>

2. El emisor cree que es útil para los inversores tomar decisiones de inversión, si esta norma no lo prevé, el emisor puede agregar esta parte;

3. Los requisitos específicos de esta norma de hecho no son aplicables al emisor, el emisor puede realizar las modificaciones apropiadas en función de la situación real. Al mismo tiempo, deberá informar a la Comisión Reguladora de Valores de China por escrito y explicarlo en el prospecto. El emisor ha estado establecido por menos de tres años, deberá proporcionar su desempeño operativo y otra información desde la fecha de establecimiento hasta el momento de preparación para la oferta pública de acciones.

Si el emisor se establece mediante la reestructuración de una empresa original, y la reestructuración es hace menos de 3 años, el emisor incluirá el estado de la empresa original al revelar su información histórica de acuerdo con los requisitos de estas Normas.

Los emisores de acciones extranjeras que cotizan en el país deben agregar información sobre la economía, la política, las leyes, etc. de China que ayuden a los inversores extranjeros a comprender la situación general en China, así como otra información que les ayude a obtener una mejor comprensión del emisor. Cuando sea necesario, el emisor de acciones extranjeras cotizadas en el país también deberá preparar una versión del prospecto en un idioma extranjero. El emisor deberá garantizar la coherencia del contenido de ambos textos. En caso de cualquier ambigüedad en la interpretación de los dos textos, prevalecerá el texto chino.

Si el emisor aún no ha establecido una junta directiva o una junta de supervisores, y la institución preparatoria ejerce su poder en su nombre, este prospecto requiere que la junta directiva y el comité de supervisión asuman las responsabilidades y Las obligaciones en el proceso de emisión de acciones y en relación con este prospecto, serán asumidas por la institución preparatoria, y la divulgación de información relevante sobre directores y supervisores se cambiará por la divulgación de información relevante sobre los miembros de la institución preparatoria.

(5) El período de validez del folleto es de 6 meses, contados a partir de la fecha de firma del folleto. Un emisor no podrá utilizar un folleto vencido para emitir acciones. Si el emisor no emite acciones dentro del período de validez del prospecto, deberá revisar el prospecto y agregar la información financiera más reciente y otra información. Esta información revisada y complementada primero debe ser aprobada por los suscriptores, recomendadores e intermediarios relacionados con la información (como abogados, contadores públicos certificados o tasadores de activos) y luego presentada a la Comisión Reguladora de Valores de China para su revisión antes de que el emisor pueda emitirla.

(6) El prospecto no contendrá la inscripción de ningún individuo, institución o empresa, palabras de felicitación, elogio o recomendación, así como términos publicitarios o promocionales.

(7) Los números del prospecto deberán utilizar números arábigos. A menos que se especifique lo contrario, la información sobre los importes en divisas contenida en el folleto se referirá a los importes en RMB.

(8) Si alguna parte de las regulaciones locales pertinentes entra en conflicto con este Código, este Código prevalecerá.

(9) Este Código se implementará a partir de la fecha de su promulgación.