¿Qué es una estrategia alfa?

Los inversores se enfrentan a riesgos sistémicos (es decir, riesgo Beta o Beta) y riesgos no sistemáticos (es decir, riesgo Alfa o Alfa, α) en las transacciones de mercado midiendo el riesgo sistémico y la combinación de estrategias que los separa para obtener. El exceso de rendimientos absolutos (es decir, rendimientos alfa) es una estrategia alfa. A grandes rasgos, existen muchas estrategias de inversión para obtener rentabilidades alfa, incluidas las tradicionales estrategias de selección de valores de análisis fundamental, estrategias de valoración, estrategias de renta fija, etc., así como el uso de derivados para cubrir los riesgos beta y obtener rentabilidades alfa. estrategia. Esta última suele denominarse estrategia de cobertura alfa en China y se ha utilizado ampliamente en el mercado de acciones A en los últimos años.

2. ¿Cómo se construye la estrategia Alfa?

La estrategia alfa cubre una amplia gama de áreas de mercado y se aplica en varios mercados, como el mercado de valores, el mercado de bonos y el mercado de materias primas. En la actualidad, la estrategia de cobertura alfa del mercado de valores más común en el mercado interno es la estrategia de cobertura alfa del mercado de valores, que generalmente aprovecha la selección de acciones, el momento y otros aspectos para encontrar una cartera al contado con un exceso de rendimiento estable y separa la beta a través de derivados. como futuros sobre índices bursátiles, obteniendo así rendimientos alfa más bajos relacionados con el mercado. Especialmente en un mercado bajista o en un período de consolidación, se puede adoptar el método de "contado largo + futuros cortos". Por un lado, se puede obtener una posición larga de la cartera de inversiones para obtener rendimientos excedentes y, por otro, una posición larga. Se puede establecer una posición corta de futuros sobre índices bursátiles para cubrir el riesgo sistémico de la cartera al contado, obteniendo así rentabilidades absolutas positivas. Además, algunas instituciones adoptan estrategias como el arbitraje estadístico, el comercio basado en eventos y el comercio de alta frecuencia para obtener ingresos alfa en función de la forma de obtener alfa. En el proceso de construcción de las diversas estrategias mencionadas anteriormente, se han utilizado ampliamente estrategias cuantitativas basadas en sistemas de asignación de activos importantes, asignación de industrias, sincronización y selección de acciones.

3. ¿Qué es una estrategia de cobertura?

La cobertura es una actividad financiera para que las empresas eviten riesgos relacionados en sus actividades comerciales a través del mercado de futuros. "Estrategia de cobertura" proporciona una introducción completa y profunda a cómo las empresas llevan a cabo actividades de cobertura y proporciona una buena referencia para las empresas con necesidades de cobertura. "Estrategias de cobertura" incluye una introducción a la estructura básica del mercado de futuros, una discusión de los principios básicos de la cobertura y se centra en las estrategias de cobertura para diferentes tipos de empresas, así como la gestión de riesgos de las empresas en actividades de cobertura, etc. . pregunta. Además, "Estrategia de cobertura" analiza casos positivos y negativos típicos, como el caso de las empresas de oro que utilizan cobertura de futuros, el caso de cobertura de soja de Suibin Farm en la provincia de Heilongjiang, el caso de cobertura fallido de CITIC Pacific y el caso de cobertura fallida de China. National Aviation Oil. Permitirá a los lectores tener una comprensión más profunda de las actividades de cobertura corporativa. Para obtener más información, consulte el sitio web oficial de Yanhuang Finance.

¿Qué significa la lógica alfa cuando los estrategas de valores suelen hablar de ella últimamente? Por favor explique en detalle. No acepto respuestas superficiales. ¡Gracias!

La lógica alfa es la forma de pensar en utilizar la estrategia alfa, es decir, no importa si ganas menos, no me dejes perder dinero.

Hablemos primero de la estrategia alfa, comprando acciones de alta calidad y acortando futuros sobre índices bursátiles.

La estrategia beta, al juzgar que la acción subirá, aumenta el valor beta; que consiste en comprar más acciones y predecir la caída al vender futuros sobre índices bursátiles puntuales o vender acciones puntuales.

Cuando el mercado está en un mercado volátil y la dirección no está clara, los fondos que utilizan estrategias beta para obtener ganancias en el mercado de tendencia comienzan a perder dinero. En este momento, piensan en la estabilidad de alfa. estrategias y cambiar al uso de estrategias alfa para la inversión. La lógica en este momento se convierte en lógica alfa. Cuando ocurre una tendencia, comienzan a cambiar nuevamente a estrategias beta. . .

¿Por qué la estrategia alfa se llama alfa y la estrategia beta se llama beta?

Alfa y Beta son latinos, equivalentes al inglés a y b. En realidad, este es el plan a y el plan b.

Introducción a la Estrategia Alpha

Estrategia tradicional de análisis fundamental.

¿Cuál es la relación entre la estrategia alfa y los futuros sobre índices bursátiles?

Para ganar dinero en el trading, lo que necesitas aprender no es que otras personas te enseñen cómo ganar dinero o qué tecnología. , porque es fácil ganar dinero con éxito, factores del mercado, políticas. Puede ganar dinero basándose en factores y factores personales. La clave es ver cómo otros pierden dinero, por qué pierden dinero y dónde lo pierden. , ganarás dinero no aprendiendo los métodos de otras personas, sino tomando posiciones en índices bursátiles con un mínimo del 30%.

¿Cuáles son las similitudes y diferencias entre las estrategias de arbitraje estadístico bursátil y las estrategias alfa? ¿Cuáles son las principales diferencias?

El llamado alfa inicialmente se refería a un exceso de rendimiento, pero ahora algunos también consideran al alfa un rendimiento absoluto. Las estrategias de arbitraje estadístico utilizan estadísticas para descubrir las reglas del mercado para el arbitraje, pero si hay rendimientos excesivos y si son rendimientos absolutos varía según las diferentes estrategias estadísticas. De hecho, no existe una estrategia alfa, porque los inversores profesionales, ya sea que busquen rendimientos relativos o absolutos, necesitan alfa. Sin embargo, existe una estrategia llamada estrategia alfa transferible, que se refiere a la combinación de diferentes tipos de activos para transferir el exceso de rendimiento de los activos en áreas ventajosas a activos que solo pueden obtener rendimientos beta. Por lo tanto, en general, la cartera de activos tiene Alfa. exceso de rentabilidad.

¿Qué es la estrategia cuantitativa de arbitraje CTA Alpha Neutral?

Las estrategias comúnmente utilizadas en la cobertura cuantitativa son demasiado complicadas. Puede comprar un conjunto de libros de inversión cuantitativa para estudiarlas.

La memoria "0x00000004" a la que hace referencia la instrucción "0x7d6061db". La memoria no se puede "leer".

0X000000 La memoria no se puede leer

Hay muchas razones para este fenómeno. Una es el hardware, es decir, hay un problema con la memoria. Hay muchas razones para esto.

1: Hablemos primero del hardware:

En términos generales, el hardware de la computadora no es fácil de romper. La posibilidad de problemas de memoria no es alta (a menos que su memoria sea realmente una basura. Los aspectos principales son: 1. El módulo de memoria está roto (principalmente memoria de segunda mano), 2. Se utiliza memoria con problemas de calidad, 3. La parte del dedo dorado donde se inserta la memoria en la placa base tiene demasiado polvo. 4. Utilice diferentes marcas de memoria con diferentes capacidades, lo que genera incompatibilidad. 5. Problemas de disipación de calor causados ​​por el overclocking. Puede utilizar el software MemTest para probar la memoria, lo que puede detectar minuciosamente la estabilidad de la memoria.

2. Si no hay ninguno, solucione el problema del software.

Hablemos primero del principio: hay un lugar para almacenar datos en la memoria llamado búfer. Cuando el programa coloca los datos en el búfer, necesita la "función funcional" proporcionada por el sistema operativo. para aplicar Si la asignación de memoria es exitosa, la función La dirección del área de memoria recién abierta se devolverá al programa de aplicación, y el programa de aplicación puede usar esta memoria a través de esta dirección. Esto es "asignación de memoria dinámica" y la dirección de memoria es el "cursor" en la programación. La memoria no siempre está disponible y es inagotable y, a veces, la asignación de memoria falla. Cuando la asignación falla, la función del sistema devolverá un valor de 0. En este momento, el valor de retorno "0" ya no representa el cursor recién habilitado, sino una notificación enviada por el sistema a la aplicación para informarle que se ha producido un error. ha ocurrido. Como aplicación, debe verificar si el valor de retorno es 0 después de cada solicitud de memoria. Si es así, significa que ha ocurrido una falla y se deben tomar algunas medidas para salvarla. Esto mejora la "robustez" del programa. Si la aplicación no verifica este error, pensará que este valor es el cursor disponible que se le asignó según la "inercia de pensamiento" y continuará usando esta memoria en ejecuciones posteriores. El área de memoria real en la dirección 0 almacena la "tabla de descriptores de interrupción" más importante del sistema informático, y las aplicaciones no pueden utilizarla en absoluto. En un sistema operativo sin un mecanismo de protección (como DOS), escribir datos en esta dirección provocará una falla inmediata. Sin embargo, en un sistema operativo robusto, como Windows, esta operación será capturada inmediatamente por el mecanismo de protección del sistema y. el resultado es que el sistema operativo cierra a la fuerza la aplicación errónea para evitar que el error se expanda. En este momento, aparecerá el error de "lectura" de la memoria mencionada anteriormente, que indica que la dirección de memoria a la que se hace referencia es "0x00000000". Hay muchas razones por las que falla la asignación de memoria. La memoria insuficiente, las versiones no coincidentes de las funciones del sistema, etc., pueden tener un impacto.

Por lo tanto, este tipo de falla en la asignación es más común después de que el sistema operativo se ha utilizado durante mucho tiempo, después de que se instalan una variedad de aplicaciones (incluidos programas de virus que se "instalan" inadvertidamente) y una gran cantidad de parámetros y sistemas del sistema. se modifican los archivos.

En aplicaciones que utilizan asignación dinámica, a veces habrá una situación en la que el programa intenta leer y escribir una parte de la memoria que "debería estar disponible", pero por alguna razón, el cursor disponible esperado ha caducado . Puede ser que "se haya olvidado" de solicitar la asignación al sistema operativo, o puede ser que el propio programa haya cerrado sesión en esta memoria en algún momento sin "prestar atención", etc. El sistema recupera la memoria no registrada y sus derechos de acceso ya no pertenecen a la aplicación. Por lo tanto, las operaciones de lectura y escritura también activarán el mecanismo de protección del sistema. El único resultado para un programa que intenta ser "ilegal" es finalizar la ejecución. y reclamar todos los recursos. ¡Las leyes en el mundo de la informática siguen siendo mucho más efectivas y estrictas que las de los humanos! Situaciones como esta son todos errores en el programa en sí y, a menudo, puede reproducir el error en una secuencia específica de operaciones. El cursor no válido no siempre es 0, por lo que la dirección de memoria en el mensaje de error no es necesariamente "0x00000000", sino otros números aleatorios.

Primeras sugerencias:

1. Comprobar si hay troyanos o virus en el sistema. Estos programas a menudo modifican irresponsablemente el sistema para controlarlo, provocando anomalías en el sistema operativo. Siempre debe fortalecer su conciencia sobre la seguridad de la información y nunca sentir curiosidad por los programas ejecutables de origen desconocido.

2. Actualice el sistema operativo y deje que el programa de instalación del sistema operativo vuelva a copiar la versión correcta de los archivos del sistema y corrija los parámetros del sistema. A veces, el propio sistema operativo puede tener errores, así que asegúrese de instalar el programa de actualización oficial.

3. Intente utilizar la última versión oficial de la aplicación, la versión Beta, la versión de prueba tendrá ERROR.

4. Elimine y vuelva a crear Winnt\System32\Wbem...

La diferencia entre estrategia alfa y estrategia beta

Todavía hay una gran diferencia Hay dos estrategias para operar en el mercado. Las diferencias específicas son las siguientes:

1. ¿Qué es la estrategia alfa?

Los inversores enfrentan riesgos sistémicos (es decir, riesgo Beta o Beta) y riesgos no sistemáticos (es decir, riesgo Alfa o Alfa, α) en las transacciones de mercado midiendo el riesgo sistémico y una combinación de estrategias que los separa para obtener. El exceso de rendimientos absolutos (es decir, rendimientos alfa) es una estrategia alfa. A grandes rasgos, existen muchas estrategias de inversión para obtener rentabilidades alfa, incluidas las tradicionales estrategias de selección de valores de análisis fundamental, estrategias de valoración, estrategias de renta fija, etc., así como el uso de derivados para cubrir los riesgos beta y obtener rentabilidades alfa. estrategia. Esta última suele denominarse estrategia de cobertura alfa en China y se ha utilizado ampliamente en el mercado de acciones A en los últimos años.

2. ¿Cómo se construye la estrategia Alfa?

Las estrategias Alpha cubren una amplia gama de áreas de mercado y se aplican en varios mercados, como el mercado de valores, el mercado de bonos y el mercado de materias primas. En la actualidad, la estrategia de cobertura alfa del mercado de valores más común en el mercado interno es la estrategia de cobertura alfa del mercado de valores, que generalmente aprovecha la selección de acciones, el momento y otros aspectos para encontrar una cartera al contado con un exceso de rendimiento estable y separa la beta a través de derivados. como futuros sobre índices bursátiles, obteniendo así rendimientos alfa más bajos relacionados con el mercado. Especialmente en un mercado bajista o en un período de consolidación, se puede adoptar el método de "contado largo + futuros cortos". Por un lado, se puede obtener una posición larga de la cartera de inversiones para obtener rendimientos excedentes y, por otro, una posición larga. Se puede establecer una posición corta de futuros sobre índices bursátiles para cubrir el riesgo sistémico de la cartera al contado, obteniendo así rentabilidades absolutas positivas. Además, algunas instituciones adoptan estrategias como el arbitraje estadístico, el comercio basado en eventos y el comercio de alta frecuencia para obtener ingresos alfa en función de la forma de obtener alfa. En el proceso de construcción de las diversas estrategias mencionadas anteriormente, se han utilizado ampliamente estrategias cuantitativas basadas en sistemas de asignación de activos importantes, asignación de industrias, sincronización y selección de acciones.

3. ¿Qué es una estrategia de cobertura?