¿Por qué la Reserva Federal aumentó su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos?

La Reserva Federal de Estados Unidos concluyó su reunión de política monetaria de dos días y anunció que aumentaría el rango objetivo de la tasa de fondos federales en 25 puntos básicos, hasta 5 a 5,25. El siguiente editor explica por qué la Reserva Federal aumentó su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos. Echemos un vistazo a continuación, espero que pueda servir de referencia.

¿Qué significa para Estados Unidos subir los tipos de interés en 25 puntos básicos?

Cuando se utiliza para cambios en las tasas de interés, 1 punto básico es 0,01, por lo que 25 puntos básicos son 0,25. Por lo tanto, el aumento de la tasa de interés de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal significa que la Reserva Federal decidió aumentar la tasa objetivo de los fondos federales en 25 puntos básicos después de la reunión.

Tomemos el 23 de marzo de 2023 como ejemplo: a las 2 de la madrugada, la Reserva Federal anunció que aumentaría el rango objetivo de tipos de fondos federales en 25 puntos básicos, de 4,5-4,75 a 4,75-5 por noveno consecutivo. La subida de tipos y la segunda subida de tipos consecutiva se desaceleraron hasta los 25 puntos básicos.

¿Un aumento de la tasa de interés aumenta los depósitos o los préstamos?

Ambos. Aumentar las tasas de interés es sólo un término general. Generalmente, cuando el banco central anuncia un aumento de la tasa de interés, indicará en el documento si aumentará el interés de los depósitos, los intereses de los préstamos o ambos. Por lo tanto, depende del anuncio del documento. También se mostrará la proporción del aumento. en el anuncio. El aumento de los tipos de interés suele tener un impacto negativo en el mercado de valores.

Aumentar el interés de los depósitos: No hay riesgo en los depósitos, por lo que si se aumenta el interés de los depósitos, la gente estará más dispuesta a retirar fondos del mercado financiero y depositarlos en los bancos.

Aumento de los intereses de los préstamos: el aumento de los intereses de los préstamos significa que las empresas o los residentes tienen mayores costos de financiación y no están dispuestos a pedir dinero prestado, lo que bloquea la oferta monetaria desde la fuente.

El objetivo principal de subir los tipos de interés es frenar la inflación. Los "bienes" aquí se refieren a dinero, no a "dinero", es decir, hay un excedente de RMB en el mercado, por lo que los precios suben y la moneda se deprecia. Por lo tanto, los fondos que aumentan las tasas de interés regresan a los bancos, lo que puede reducir la cantidad de moneda en circulación. Nuestro país casi nunca ha aumentado los tipos de interés en los últimos años, sino que sólo regula la cantidad de dinero en circulación mediante recompras inversas.

¿Una subida de tipos de interés es buena o mala para las acciones bancarias?

El aumento de las tasas de interés significa que una gran cantidad de fondos regresará a los bancos, y la principal fuente de ingresos de los bancos es la diferencia de intereses entre depósitos y préstamos. Aumentar las tasas de interés significa aumentar los intereses de los depósitos y los intereses de los préstamos. Generalmente, la diferencia entre los intereses de los depósitos y los préstamos se ampliará, por lo que aumentará los ingresos del banco. Por lo tanto, es bueno para las acciones bancarias, pero las buenas noticias no significan que el precio de las acciones aumentará.

Subir los tipos de interés es malo para el mercado financiero, pero la economía sólo afecta a toda la economía. Cuando al mercado en general no le va bien, las acciones bancarias no tendrán un buen desempeño.

Aumentar los tipos de interés significa aumentar los intereses de los depósitos y los intereses de los préstamos. Después de aumentar los intereses de los depósitos, la gente está más dispuesta a depositar fondos en los bancos, mientras que aumentar los intereses de los préstamos aumentará los costos de financiación empresarial. Por eso, las tasas de interés generalmente se elevan para frenar la inflación. Tras la subida de los tipos de interés, la moneda en circulación disminuyó, mientras que el mercado de valores aumentó tanto en volumen como en precio. Sin fondos incrementales, el mercado de valores caerá.

Nuestro banco central rara vez ha aumentado las tasas de interés en los últimos años. Por el contrario, Estados Unidos sigue aumentando los tipos de interés, lo que es negativo para las acciones A. Después de las subidas de tipos, los tipos de interés de los bonos estadounidenses siguen aumentando, lo que también tiene muchos factores negativos para las acciones A.

El aumento de las tasas de interés ha frenado la economía estadounidense y la crisis bancaria continúa.

Los últimos datos del Departamento de Trabajo de EE.UU. muestran que el índice de precios al consumo (IPC) aumentó un 5% interanual en marzo de este año, por debajo del valor anterior, pero aún por encima del El objetivo de la Reserva Federal del 2%. Al tiempo que aumentaba las tasas de interés para frenar la inflación, la economía estadounidense también pisaba el "freno". Los datos publicados recientemente por el Departamento de Comercio de Estados Unidos mostraron que en el primer trimestre de este año, el PIB real de Estados Unidos creció un 1,1 sobre una base anual, significativamente menos que el 2,6 del cuarto trimestre del año pasado y menos que las expectativas del mercado. Al mismo tiempo, la crisis bancaria en Estados Unidos continúa fermentando. Esta semana, el primer banco se convirtió en el tercero en quebrar en dos meses.

El mercado espera que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés ya en septiembre.

Actualmente, el mercado está prestando mucha atención a cuándo la Reserva Federal recurrirá a la flexibilización monetaria. Según la herramienta "Fed Watch" del Chicago Business Institute, se espera que la Reserva Federal detenga el aumento de las tasas de interés en 25 puntos básicos antes de comenzar a recortarlas ya en septiembre.