Con frecuencia surgen políticas regulatorias financieras de Internet y se puede destacar el efecto Matthew en la industria.
En 2020, la industria financiera mutua no solo marcó el comienzo de la cotización de Lufax, la que alguna vez fue la plataforma de préstamos en línea más grande, sino que también marcó el comienzo de la introducción frecuente de políticas regulatorias relacionadas con la tecnología financiera.
“Las agencias reguladoras han formulado políticas y documentos de orientación relacionados con el desarrollo de las empresas fintech. Como empresa fintech, creemos que los reguladores gubernamentales han reconocido el valor que las fintech aportan al sistema financiero, como el cliente en línea. adquisición y servicio, análisis de big data y control de riesgos", dijo Yan Dinggui, director y director ejecutivo de Jiayin Jinke, en una conferencia telefónica en el tercer trimestre de 2020.
Bajo supervisión y orientación, el modelo de capital ligero se ha convertido en la principal dirección de desarrollo.
En el tercer trimestre de 2020, el negocio de crédito minorista de Ping An Puhui, una filial de Lufax, aportó un saldo de préstamos de 535.800 millones de yuanes, un aumento interanual de 21,4.
Además, la escala de préstamos alcanzó más de 10 mil millones de yuanes, incluidas 360 entidades con 66 mil millones de yuanes, Lexin con 48,3 mil millones de yuanes y Xinyi Technology con 654,3807 millones de yuanes. Yiren Jinke y Jiayin Jinke ascendieron a 3.200 millones de yuanes y 3.330 millones de yuanes respectivamente.
En julio de 2020, la Comisión Reguladora Bancaria de China promulgó las "Medidas provisionales para la administración de préstamos en línea de bancos comerciales" (en lo sucesivo, las "Medidas"), que establecieron los requisitos regulatorios correspondientes para las operaciones conjuntas. empresas de préstamos y asistencia crediticia.
En este sentido, un profesional de la industria de asistencia crediticia de Shanghai le dijo anteriormente a este periódico que el futuro modelo de cooperación institucional, el modelo y la cuota de productos crediticios, los requisitos de divulgación de información del producto, la protección de la privacidad de big data y los requisitos de control de riesgos y y demás finalmente se resolvieron. En el futuro, en el negocio de asistencia crediticia, se aclararán aún más los requisitos para los límites de los derechos y responsabilidades de todas las partes, lo que favorecerá un mayor desarrollo saludable del negocio de asistencia crediticia.
“Estas medidas verifican claramente el modelo de negocio de 360 Theme y proporcionan principios rectores detallados para la industria”. informe de 2020.
Xiao, director ejecutivo de Lexin, dijo que, en general, estas medidas indican un cambio positivo en la actitud de las autoridades reguladoras hacia las empresas de financiación al consumo de Internet. El punto más preocupante es que la nueva política ha señalado la dirección para el cumplimiento del negocio de asistencia crediticia, y se espera que la industria marque el comienzo de un desarrollo rápido y saludable. Las nuevas regulaciones definen aproximadamente el alcance de la cooperación entre bancos e instituciones de terceros, incluidas varias instituciones que cooperan con los bancos comerciales en marketing, adquisición de clientes, préstamos conjuntos, distribución de riesgos, tecnología de la información, cobros vencidos, etc.
“La industria predice que si bien la industria de asistencia crediticia se está desarrollando rápidamente, el efecto Matthew de la industria será más significativo”, dijo Xiao Ye.
El negocio de préstamos se puede dividir en dos modelos: un modelo con mucho capital en el que la plataforma paga un depósito al banco, y un modelo con poco capital en el que la plataforma solo exporta tecnología. La promulgación de las "Medidas" ha promovido aún más la implementación del modelo de capital ligero, porque está más en línea con los requisitos de las "Medidas" para la dirección del desarrollo de modelos de préstamos asistidos por capital, como plataformas de tecnología financiera y bancos. .
El informe financiero del tercer trimestre de 2020 muestra que la cantidad de préstamos originados por el modelo de capital medio ligero del servicio de plataforma principal 360 fue de 65.438 millones de yuanes, un aumento interanual del 48,7%. El saldo de préstamos del modelo de capital medio-ligero en servicios de plataforma fue de 265.438 45,3 millones de yuanes, un aumento del 97,2% con respecto a los 2.065.438 al final del 30 de septiembre de 2009.
65438 El 26 de octubre, el CEO Xiao presentó en la nueva conferencia estratégica que a partir de ahora, el "modelo de capital ligero" del modelo de servicio de tecnología pura y libre de riesgos ha representado el 50% del nuevo volumen de transacciones. .
Ajuste del límite superior de protección judicial de las tasas de interés de los préstamos privados
En agosto de 2020, el Tribunal Popular Supremo de China emitió el "Reglamento del Tribunal Popular Supremo sobre varias cuestiones relativas la Aplicación de la Ley en el Juicio de Casos de Préstamos Privados" (en adelante (denominado el "Reglamento"), el límite superior de protección judicial de las tasas de interés de los préstamos privados se ajusta a 4 veces el precio de mercado de los préstamos a un año (LPR) El último LPR es 4 veces 15,4. El límite superior anterior era "24 y 36 para las áreas de segundo y tercer nivel".
Una persona en la industria crediticia en Beijing cree que los préstamos generados por la plataforma de préstamos provienen principalmente de bancos y otras instituciones financieras, y se dice que las regulaciones no se aplican.
Algunas mutuas financieras como Qudian declararon en sus informes financieros del segundo trimestre de 2020 que si los tribunales o agencias reguladoras pertinentes exigen que el negocio de Qudian adopte el mismo límite de tasa de interés, la rentabilidad de Qudian puede verse afectada significativamente. efectos adversos y posibles pérdidas netas.
Jiayin Jinke también le dijo anteriormente a este periodista: "Las nuevas regulaciones del Tribunal Popular Supremo sobre préstamos privados solo se aplican a los préstamos privados. Dado que Jiayin Jinke ha completado con éxito su transformación en un fondo institucional, se espera que esto. El impacto de esta regulación en sus operaciones es pequeño y controlable. Jiayin Jinke está preparado para la reacción en cadena que las instituciones financieras autorizadas puedan tener sobre esta regulación."
El presidente de Lexin, Wu Yi, en octubre. Le dijo a este periódico el el día 26, que según la normativa, el límite superior de los tipos de interés para la protección judicial es a la baja y el espacio potencial de fijación de precios puede reducirse hasta cierto punto. Pero también destacó que el "Reglamento" puede no ser malo para el desarrollo a largo plazo de la industria, porque la industria sólo puede desarrollarse sanamente si está más estandarizada.
Los datos del informe financiero del tercer trimestre de Lexin muestran que la tasa de interés nominal anualizada promedio de los préstamos promovidos por su plataforma es 15, que es más baja que el último límite de protección judicial para las tasas de interés de préstamos privados.
Lufax Holdings mencionó en su informe financiero que el costo total de agregar nuevos usuarios de crédito es inferior a 24 (incluida una tasa interna de rendimiento de 65.438 05,4 y una comisión de mejora crediticia de 8,6).
Vale la pena señalar que en junio de 5438 de octubre de 65438 de mayo, este periódico se enteró por canales autorizados relevantes de que el Tribunal Popular Supremo emitió recientemente el "Ámbito de aplicación de la interpretación judicial sobre nuevos préstamos privados" a Guangdong. La "Respuesta" del Tribunal Popular Superior Provincial (en adelante, la "Respuesta") muestra que, después de consultar a las autoridades reguladoras financieras, siete tipos de organizaciones financieras locales, incluidas pequeñas empresas de préstamos, empresas de garantía de financiación, mercados de valores regionales, casas de empeño, y compañías de arrendamiento financiero, están gobernadas por instituciones financieras locales. Las compañías de factoraje comercial y las compañías locales de administración de activos supervisadas por las autoridades reguladoras son instituciones financieras establecidas con la aprobación de las autoridades reguladoras financieras. Las disputas que surjan de sus negocios financieros relacionados no se aplican a las empresas. Nueva interpretación judicial del préstamo privado.
Los profesionales de la industria crediticia de Shanghai antes mencionados dijeron que, a juzgar por ese documento, es cierto que las pequeñas instituciones crediticias ya no aplican la LPR 4 veces. Luego, depende de la implementación de la Corte Suprema. documento en la práctica judicial por los tribunales locales Condición.
“Sólo se puede decir que las entidades con licencias de préstamos pequeños pueden hacer negocios”, dijo, “pero no todos los negocios de asistencia crediticia se realizan a través de esta entidad autorizada”.
En línea las licencias de préstamos pequeños pueden "volverse inútiles"
Junio de 2020 5438 065438 En octubre, el Banco Popular de China, la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China y China emitieron las "Medidas provisionales para la gestión de pequeños préstamos en línea". Negocio de préstamos (borrador para comentarios)"” (en adelante, las “Opiniones”), limita el alcance comercial de la mayoría de las pequeñas empresas de préstamos en línea a la región administrativa provincial donde están registradas. Sólo un pequeño número de pequeñas empresas de préstamos en línea pueden operar en todas las provincias después de ser aprobadas por la Comisión Reguladora Bancaria de China, y la Comisión Reguladora Bancaria de China será directamente responsable de la supervisión y gestión. El umbral para el capital registrado de las pequeñas empresas de préstamos en línea se elevó a 654.380 millones de yuanes, y el capital registrado de las pequeñas empresas de préstamos en línea que operaban en todas las provincias no era inferior a 5.000 millones de yuanes. menos de 30 cuando se realizan negocios de préstamos conjuntos, lo que limita la escala de préstamos que las pequeñas empresas de préstamos en línea pueden ampliar mediante préstamos conjuntos.
Wu Haisheng, director ejecutivo y director del Departamento de Matemáticas de 360, también señaló en el informe del tercer trimestre que las "Opiniones" tienen como objetivo limitar el índice de apalancamiento en préstamos pequeños y actividades de préstamos conjuntos. El nuevo conjunto de reglas es consistente con los esfuerzos de los reguladores en los últimos años para reducir el apalancamiento en el sistema financiero y mitigar posibles riesgos sistémicos. Más de 360 sujetos se encontraban en riesgo marginal en microfinanzas y préstamos sindicados.
Wu Yi señaló que en el modelo de asistencia crediticia de Lexin, la mayoría de los préstamos no se otorgan a través del modelo de préstamos pequeños en línea. Por tanto, esta opinión tiene poco impacto en Lexin.
Liu Xinyu, abogado de Zhong Lun Law Firm, también dijo anteriormente: "Las "Opiniones" no tienen restricciones especiales sobre el negocio de asistencia crediticia. El negocio principal mencionado en él no debe subcontratarse y el prestatario no debe dejarse guiar por préstamos de múltiples canales, etc. También está en línea con las regulaciones existentes”.
Chen Wen, director del Centro de Investigación de Economía Digital de la Facultad de Finanzas de la Universidad de Finanzas y Finanzas del Suroeste Economía también cree que el negocio de asistencia crediticia reconocido por la supervisión es básicamente un negocio de adquisición de clientes y comercialización de préstamos financieros, y que el control de riesgos no debe ser controlado por ella. La institución de asistencia crediticia es responsable, por lo que no hay supervisión de apalancamiento ni ninguna supervisión. Se requieren calificaciones para el negocio de asistencia crediticia.
Zhao Zhidong, abogado de DeHeng Law Firm, dijo que después de estandarizar el negocio de asistencia crediticia, enfatizará las capacidades independientes de control de riesgos de las pequeñas compañías de préstamos y pondrá fin al modelo operativo de "asumir riesgos". con el pretexto de cooperación en materia de préstamos". En cuanto al reparto de riesgos, en las operaciones comerciales actuales, los bancos generalmente exigen a las pequeñas empresas de préstamos que proporcionen depósitos, garantías o cobertura, pero esas pequeñas empresas de préstamos sin garantía financiera o calificaciones de seguros tienen estrictamente prohibido ofrecer garantías y mejoras crediticias.
Además, la mayoría de las mutuas financieras tienen licencias de pequeños préstamos en línea, y la introducción de la opinión puede reducir en gran medida el valor de sus licencias de pequeños préstamos en línea.
“Después de la introducción de nuevas regulaciones, las licencias de pequeños préstamos en línea se han vuelto inútiles, y también existe un requisito de 'capital de cinco años' para los pequeños préstamos en línea, lo que equivale a una especie de 'asfixia'. "Pequeños préstamos en línea La subasta de transferencia de las licencias existentes se congelará y no habrá nuevas. Se espera que los jugadores con fuerza en el mercado estén más inclinados a elegir licencias de financiación al consumo en lugar de licencias de pequeños préstamos en línea", dijo Su. , investigador principal del Instituto de Investigación Sike.
Políticas frecuentes de financiación al consumo
Además de la asistencia crediticia, 360, Lexin y Lufax han lanzado negocios de financiación al consumo, especialmente Lufax, que ha obtenido una licencia de financiación al consumo. Las empresas de financiación al consumo también han introducido varias políticas.
Junio 5438 065438 2020 En octubre, la Comisión Reguladora Bancaria de China emitió el "Aviso de la Oficina General de la Comisión Reguladora Bancaria de China sobre la promoción de empresas de financiación de consumo y empresas de financiación de automóviles para mejorar las capacidades de desarrollo sostenible y mejorar la Calidad y Eficiencia de los Servicios Financieros" (en adelante (denominado el "Aviso")), trae tres políticas de apoyo regulatorio a las compañías de financiamiento al consumo y a las compañías de financiamiento de automóviles: reducir adecuadamente los requisitos regulatorios de provisión, ampliar los canales de financiamiento orientados al mercado y aumentar el capital. métodos de reposición.
En este sentido, Wu Haisheng, director ejecutivo y director del Departamento Digital de 360, cree que el "Aviso" estipula claramente los métodos específicos de cooperación entre las empresas de financiación al consumo y las plataformas de conveniencia de préstamos. Estos cambios regulatorios parecen beneficiar a las plataformas con sólidas capacidades de gestión de riesgos y cumplimiento normativo. 360 Theme ha visto una oportunidad de ampliar el alcance y la profundidad de los servicios de plataforma digital impulsados por tecnología basada en datos para lograr sus objetivos estratégicos a largo plazo.
2021 1 65438 3. El sitio web de la Comisión Reguladora Bancaria de China anunció las "Medidas para la supervisión y calificación de empresas de financiación al consumo (prueba)" (en lo sucesivo, las "Medidas"), dividiendo la calificación regulatoria resultados de entidades de financiación al consumo en 1 y 2 (A ,B),3 (A,B),4.
La CBRC declaró que la promulgación e implementación de las "Medidas" mejoró aún más la supervisión y regulación de las empresas de financiación al consumo, proporcionó apoyo institucional para fortalecer la supervisión clasificada, ayudó a mejorar la eficiencia regulatoria y guió a las empresas de financiación al consumo para fortalecer la prevención y el control de la gestión de riesgos, aprovechar al máximo funciones únicas, acelerar la transformación hacia un desarrollo de alta calidad y servir mejor a la economía real.
“Solo se puede decir que toda la industria todavía tiene perspectivas de desarrollo y espacio, especialmente las perspectivas para los licenciatarios son buenas, a juzgar por los sentimientos de los expertos de la industria, el umbral para solicitar una licencia de cancelación de oro ha aumentado. No ha cambiado significativamente para la aprobación de licencias de financiación al consumo, los antecedentes de los accionistas siguen siendo muy importantes”, dijo el mencionado profesional de la industria de asistencia crediticia de Shanghai.
Señaló que si el umbral para las licencias de pequeños préstamos en línea sigue siendo alto en el futuro, más departamentos de Internet o gigantes bancarios buscarán cancelar las medallas de oro, y se aprobará el establecimiento de más instituciones de fondos de cancelación en el futuro Sin embargo, esto también significa que más personas están acaparando y muchas serán eliminadas.