¿Qué son las monedas estables blockchain y cuáles son las principales monedas estables?
Según el método de emisión, las monedas estables se pueden dividir aproximadamente en cuatro tipos:
1. Las monedas estables emitidas como garantía para moneda legal
USDT y USDC están reguladas. Los tokens emitidos por instituciones financieras tienen derecho a convertirlos en dólares estadounidenses en una proporción 1:1. Tether Coin (USDT) es lanzado por Tether Corporation, y USDC es emitido por Circle y Bitcoin Base. Ambos tokens afirman tener un índice de reservas de 65.438.000 como reflejo del dólar estadounidense del mundo real. Son las monedas más utilizadas, estables y con valor de mercado en la cadena de bloques.
2. Moneda estable acuñada por activos digitales hipotecados
Dai es una moneda estable descentralizada y con exceso de garantías establecida por creadores, acuñada mediante la hipoteca de parte de los activos. Sus activos hipotecarios son activos reconocidos por los Makers como garantía, como ETH, BAT, etc. Si las principales comunidades lo aprueban, Dai podrá invertir mediante una hipoteca. Tenga en cuenta que esto es sobrecolateralización. Por ejemplo, en un sistema en el que se comprometen $65,438,050 de ETH a Dai, solo podemos recibir $65,438,000 de Dai.
¿Cómo garantiza que el tipo de cambio sea 1:1 USD? Cuando Dai cae por debajo de la línea hipotecaria, se desencadenará una liquidación. Por ejemplo, si ETH cae a $120, se activará la línea de liquidación. En este momento, el sistema MAKER subastará ETH en el mercado y los Dai obtenidos de la subasta se utilizarán para la destrucción, manteniendo así el equilibrio dinámico de todo el sistema y la estabilidad de Dai como un valor único en dólares.
PUSD es una moneda estable vinculada al dólar estadounidense emitida por el equipo del proyecto Mixin como garantía. Su principio es similar al Dai. Debido a que la tasa hipotecaria es 200 y la emisión está descentralizada, la garantía es administrada por múltiples equipos y múltiples firmas, por lo que el riesgo es menor que el de las monedas estables emitidas por empresas centralizadas.
3. Algoritmo Moneda Estable 1.0.
AMPL (AMPL) no tiene activos hipotecarios ni respaldo crediticio por parte del organismo principal, y depende completamente de algoritmos para lograr fluctuaciones cercanas al precio ancla. AMPL está anclado en 2019 dólares y caerá a medida que aumente el IPC. Dentro de un cierto rango, cuando el precio es más alto que el precio ancla, se activará una emisión adicional y se enviará un nuevo AMPL a todas las direcciones de AMPL. Cuando está por debajo del umbral, por ejemplo, está por debajo de 0.
4. Algoritmo monedas estables 2.0 y 3.0.
La extensión Basis de AMPL adopta un mecanismo de rebase (puede entenderse como un reequilibrio del suministro de tokens), que tiene las características de descentralización. Existen mecanismos para abordar la espiral de muerte de AMPL.
Ventajas de la moneda estable:
En primer lugar, proporciona un canal dorado entre la moneda legal y la criptomoneda, que también es el escenario de aplicación más importante. Afectados por las políticas, los intercambios generales no admiten el comercio directo de criptomonedas en monedas legales (RMB/USD, etc.). ). Actualmente, todas las principales transacciones de moneda legal admiten el intercambio de RMB y USDT. Después de que los usuarios compren USDT a través de RMB, pueden usar USDT para comprar otras criptomonedas.
El segundo es combatir el riesgo de caída de las criptomonedas tradicionales. Como se mencionó anteriormente, el nacimiento de la moneda estable proviene de esto, por lo que naturalmente tiene la ventaja de la estabilidad. Dado que el precio de la moneda es estable, se puede utilizar en escenarios de transacciones y pagos diarios y no se diferencia de las monedas legales comunes.
En tercer lugar, a diferencia de las criptomonedas ordinarias, las monedas estables tienen una base de valor porque tienen activos hipotecarios detrás de ellas.
En cuarto lugar, puede proporcionar suficiente liquidez para el intercambio. Las criptomonedas siguen siendo un nicho de mercado en comparación con otros mercados principales. La creación de monedas estables ayuda a atraer capital a gran escala.
Desventajas de las monedas estables:
La emisión centralizada genera opacidad en los activos hipotecarios, como el USDT, que, según se informa, es un gran problema todos los días. La emisión descentralizada de criptomonedas con garantía también conlleva el riesgo de grandes fluctuaciones en el precio de la garantía.
Por lo tanto, todavía queda un largo camino por recorrer para estabilizar los valores de las divisas en el futuro.