¿Qué es la crisis de las hipotecas de alto riesgo?

La crisis de los préstamos de alto riesgo también se conoce como crisis de las hipotecas de alto riesgo, crisis de las hipotecas de alto riesgo, crisis de las hipotecas de alto riesgo, crisis de las hipotecas de segunda vivienda y crisis de las hipotecas de segunda vivienda. La crisis de las hipotecas de alto riesgo se refiere a la conmoción, el pánico y la crisis en el mercado financiero internacional que comenzaron en el verano de 2007 debido al fuerte aumento de los impagos y la crisis crediticia en la industria de crédito hipotecario de alto riesgo de Estados Unidos.

Para aliviar diversos problemas económicos causados ​​por la crisis de las hipotecas de alto riesgo y la crisis crediticia y estabilizar el mercado financiero, la Reserva Federal ha bajado significativamente la tasa de los fondos federales en los últimos meses, y ha roto las reglas para Proporcionar financiación directa a bancos de inversión y otras instituciones financieras. Préstamos y otros canales de financiación. El gobierno de Estados Unidos también aprobó un paquete de estímulo económico que costó más de 150 mil millones de dólares y también relajó las restricciones sobre el financiamiento y los montos de reserva de instituciones financieras como Fannie Mae y Freddie Mac (las dos compañías hipotecarias más grandes de Estados Unidos).

Los préstamos hipotecarios de alto riesgo son una industria de alto riesgo y alto rendimiento. La diferencia con las hipotecas estándar en el sentido tradicional es que las hipotecas de alto riesgo no tienen altos requisitos en cuanto al historial crediticio y la capacidad de pago del prestatario y, en consecuencia, las tasas de interés de los préstamos son mucho más altas que las de las hipotecas ordinarias. Las personas a quienes los bancos les negaron préstamos hipotecarios de alto riesgo debido a un historial crediticio deficiente o una capacidad débil de pago solicitarían hipotecas de alto riesgo para comprar viviendas. A medida que los precios de las viviendas seguían aumentando, el negocio de las hipotecas de alto riesgo estaba en auge. Incluso si el flujo de caja del prestamista no es suficiente para pagar el préstamo, puede llenar el vacío refinanciando mediante la apreciación de la propiedad. Pero cuando los precios de la vivienda se mantengan estables o caigan, habrá un déficit de financiación y deudas incobrables.

A medida que aumentan las tasas de interés, aumenta la presión de pago. Muchos usuarios con mal crédito sienten que la presión de pago es alta y existe la posibilidad de incumplimiento, lo que afectará la recuperación de los préstamos bancarios. Pero hay un gran requisito previo para este alto rendimiento, que es que los precios de la vivienda en Estados Unidos sigan aumentando. Los precios de la vivienda siguen aumentando y el mercado inmobiliario está en auge. Aunque la tasa de impago de estos préstamos hipotecarios de alto riesgo es relativamente alta, incluso si la institución crediticia no puede cobrar el préstamo, puede recuperar la casa hipotecada y obtener ganancias vendiéndola. Bueno, como el mercado inmobiliario está en auge, los precios de la vivienda siguen subiendo. ¿Cómo se produce una crisis? A partir de 2006, el mercado inmobiliario estadounidense comenzó a cambiar, los precios de la vivienda comenzaron a caer y a los compradores de viviendas les resultó difícil venderlas u obtener financiación mediante hipotecas. Incluso si la institución crediticia no puede cobrar el dinero, definitivamente no podrá compensar la pérdida del préstamo si recupera la casa hipotecada y la vende nuevamente. Entonces, los bonos emitidos no tienen valor porque los préstamos asociados a ellos no se pueden recuperar. ¿No perdieron dinero las instituciones que compraron estos bonos antes? Muchos bancos de inversión y fondos de cobertura compraron estos bonos o carteras de inversión compuestas por estos bonos, por lo que perdieron mucho.