Instituto de IA Hillhouse de la Universidad Renmin

Cuando la lógica de inversión original continúa siendo subvertida y perturbada, resulta cada vez más difícil para los inversores formar un conocimiento de primera clase. Sin embargo, en los últimos años, hay una vía sobre la que los inversores se muestran unánimemente optimistas. y eso es la neutralidad de carbono y.

Primavera Capital, Sequoia China, IDG..., estos importantes fondos han creado fondos especiales neutros en carbono.

Recientemente, Hillhouse también anunció que su primer fondo de inversión industrial neutral en carbono en RMB ha completado su primer cierre, con una escala total estimada de más de 4 mil millones de yuanes.

Como importante institución de inversión nacional, no se puede subestimar el conocimiento de Hillhouse sobre las tendencias de inversión y su capacidad para actuar.

Ya en 2020, el fundador de Hillhouse, Zhang Lei, intuyó profundamente las perspectivas de la industria verde, creó un equipo de inversión dedicado al cambio climático y lanzó un fondo verde especial. Este fondo se convirtió en el primero en el campo. inversión de capital a Un fondo de inversión puramente orientado al mercado con un tema de inversión de neutralidad de carbono en la industria verde.

Actualmente, Hillhouse ha invertido cerca de 50 mil millones de dólares en todo el campo de la neutralidad en carbono.

El 28 de junio, Zhang Lei asistió a la segunda Cumbre de Líderes Globales ESG de Sina Finance y pronunció un discurso de apertura titulado "Prácticas innovadoras de las empresas chinas para mejorar la competitividad ESG".

En su discurso, Zhang Lei dejó claro: "En el contexto en el que los criterios ESG se están convirtiendo gradualmente en la conciencia más común entre los empresarios, las instituciones de capital de riesgo y capital riesgo tienen mucho que hacer".

¿Cómo ve Hillhouse Zhang Lei la inversión ESG?

Este año es la segunda vez que Zhang Lei participa en la Cumbre de Líderes Globales de ESG.

En la primera Cumbre de Líderes Globales de ESG el año pasado, Zhang Lei dijo:

“La amenaza de la epidemia de COVID-19 no se ha disipado y todavía hay una gran incertidumbre en el panorama externo. Sin embargo, ya sea como empresarios o inversores, en última instancia somos optimistas.

En la conferencia del año pasado, Zhang Lei afirmó claramente:

1. Los criterios ESG se han incluido en toda la vida de. Hillhouse Investment. En la gestión del ciclo.

2. Para las empresas, practicar el concepto ESG es una oportunidad histórica para tomar la iniciativa y remodelar la competitividad central. La práctica de ESG sentará la clave para el desarrollo sostenible a largo plazo. de las empresas.

3. Algunas grandes empresas manufactureras no solo pueden ajustar los planes de producción y las cantidades de inventario de manera oportuna para mejorar la eficiencia de la cadena de suministro, sino también reducir el desperdicio de materiales, mejorar la eficiencia de la utilización de la energía y enérgicamente. promover la reducción de las emisiones de carbono.

4. También creemos que la innovación tecnológica continua es la solución definitiva a los problemas medioambientales, de desarrollo y de gobernanza. Por lo tanto, Hillhouse siempre ha concedido gran importancia a los últimos avances en inteligencia artificial y a las novedades. tecnologías energéticas y las respalda. Las empresas utilizan tecnologías de vanguardia para promover prácticas innovadoras ecológicas y bajas en carbono.

¿Qué nuevos conocimientos, conocimientos y sentimientos tuvo Hillhouse Zhang Lei sobre la inversión ESG en la conferencia ESG Global Leaders de este año? Cumbre?

El siguiente es el texto original del discurso:

Estimados invitados y amigos:

Estoy muy feliz de reunirme nuevamente con ustedes en el ESG. Cumbre de Líderes Globales para discutir la innovación y el desarrollo de ESG corporativo

En el último año, el mundo aún no ha estado libre del impacto de la epidemia de COVID-19, y la producción y la vida de las personas han empeorado enormemente. Esto también nos ha hecho repensar la forma en que nos desarrollamos para el futuro.

Los pesimistas a menudo tienen razón y los optimistas pueden ganar el futuro.

Ante la incertidumbre, creemos. que ESG no es solo un nuevo camino para el desarrollo humano sostenible, sino también una forma importante de comprender las oportunidades y oportunidades que enfrentan las empresas. Una perspectiva única sobre los riesgos y la innovación tecnológica es la solución definitiva a los problemas de ESG. p> Mediante la combinación de innovación tecnológica y ESG, las empresas pueden encontrar nuevos puntos de crecimiento y crear nuevas oportunidades de desarrollo.

Tomemos como ejemplo la protección de la diversidad biológica.

La demanda de pastos y tierras cultivables procedentes de la ganadería tradicional es un factor importante que conduce a la deforestación, lo que provocará un aumento de las emisiones de gases de efecto invernadero y una reducción de la biodiversidad.

La tecnología de biología sintética puede reducir la presión sobre los recursos ambientales causada por el proceso de cría de ganado. Sobre la base de garantizar y mejorar la salud dietética de las personas, puede mejorar la eficiencia de la industria ganadera y reducir el impacto potencial sobre la salud. destruir la biodiversidad.

Se puede decir que la innovación tecnológica bajo la guía de conceptos ESG ha catalizado la rápida implementación de la tecnología de biología sintética y ha marcado el comienzo de oportunidades de desarrollo históricas. También ha contribuido a la resolución de problemas ambientales y sociales. Categoría ESG.

En mayo de este año, Hillhouse se unió a la "Alianza para la Protección de la Biodiversidad Industrial y Comercial" establecida bajo la dirección del Ministerio de Ecología y Medio Ambiente y se convirtió en el primer grupo de unidades miembro estratégicas. esperanza de involucrarse más en la promoción de la participación industrial y comercial en el trabajo de protección de la diversidad biológica y contribuir a la gobernanza global de la biodiversidad.

De hecho, en el contexto en el que los criterios ESG se están convirtiendo gradualmente en el conocimiento más común entre los emprendedores, las instituciones de VC/PE tienen mucho que hacer.

Desde su creación, Hillhouse ha considerado el desarrollo ecológico y sostenible como uno de los criterios importantes para nuestra inversión a largo plazo.

El año pasado, Hillhouse se unió a los Principios de las Naciones Unidas para la Inversión Responsable (UNPRI).

También hemos establecido un comité especial interno de ESG para promover vigorosamente la cultura ESG entre los empleados, las empresas invertidas y otras partes interesadas.

A través de estrategias de inversión de proyectos relevantes y todo el proceso de inversión mediante la incorporación razonable; Consideraciones ESG y relacionadas con el cambio climático, esperamos transmitir activamente el valor atractivo de la neutralidad de carbono a las empresas en las que invertimos y abogar por la promoción de una transformación con bajas emisiones de carbono.

Hace unos días, el primer fondo de inversión industrial neutral en carbono en RMB de Hillhouse completó su primer cierre, con una escala total de más de 4 mil millones de yuanes. Se centrará en nuevas energías, nuevos materiales y fabricación avanzada. viajes ecológicos, descubra empresas de alta calidad en vida ecológica, tecnología agrícola y otras direcciones.

Esperamos descubrir buenas tecnologías, soluciones y modelos de negocio a través de inversiones de valor sostenible, y luego brindar a las empresas un empoderamiento integral y profundo a través de capital, talentos, operaciones, recursos, tecnología, etc. Continuar para liberar su valor positivo para la economía, la sociedad y el medio ambiente.

Siempre creemos en el importante papel que desempeñan la ciencia y la tecnología en la resolución de problemas clave, la creación de valor empresarial y la promoción del progreso social.

En este proceso lo que debemos hacer es descubrir empresas destacadas que resuelvan problemas clave a través de la innovación tecnológica y de modelos de negocio, e insistir en acompañarlas para crecer.

Tomemos como ejemplo la ciencia y la tecnología agrícolas.

La agricultura digital es un tema interdisciplinario que cubre la agricultura, el medio ambiente, el clima, los grandes datos y otros campos. Las barreras son altas y requieren años de acumulación y cultivo en profundidad de equipos profesionales con capacidades de investigación integrales. La agricultura inteligente de mi país Su desarrollo aún se encuentra en sus etapas iniciales y los emprendedores con experiencia relevante son escasos.

Hillhouse invirtió en una empresa de tecnología agrícola en las primeras etapas. La empresa construyó una plataforma integrada para servicios de plantación inteligentes y gestión agrícola basada en el aprendizaje automático, mejorando eficazmente el rendimiento de los cultivos y adaptándose al cambio climático.

En el período crítico en el que la ciencia y la tecnología agrícolas están en auge, la digitalización y la inteligencia agrícolas requieren una gran cantidad de inversión en infraestructura para hacer que la producción agrícola sea perceptible, computable y controlable.

Por tanto, la infraestructura agrícola digital e inteligente proporcionada por esta empresa será un intento útil para modernizar y descarbonizar la agricultura en el futuro.

Somos emprendedores que además somos inversores.

Hillhouse lleva apoyando y acompañando a emprendedores desde el primer día, buscando soluciones de desarrollo sostenible para la sociedad y la economía a través de la innovación tecnológica.

Esperamos aprovechar al máximo nuestros propios genes de innovación y el sistema DVC (Deep Value Creation) para acompañar a las empresas a través del "Valle de la Muerte" de la innovación y convertirnos en el primer socio empresarial en el camino hacia la práctica ESG. y ser el mejor socio de innovación, conectores, catalizadores y aceleradores que promuevan el desarrollo verde de alta calidad y la prosperidad general del ecosistema industrial.

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¿Cómo planifica Hillhouse la “neutralidad de carbono”?

El 16 de junio, Hillhouse anunció que el primer fondo de inversión industrial neutral en carbono en RMB había completado la primera fase de recaudación de fondos.

De hecho, ya en 2020, Hillhouse lanzó un fondo verde especial.

A principios de 2021, Hillhouse emitió la primera “Iniciativa Carbono Neutral” de la industria para sus socios empresariales de cartera, invitando a los líderes corporativos a adoptar conjuntamente el desarrollo ecológico corporativo y la transformación con bajas emisiones de carbono. > Luego, Hillhouse publicó el primer informe sobre neutralidad de carbono de la industria, "Hacia la neutralidad de carbono en 2060: centrándose en las oportunidades y los desafíos en el camino hacia la descarbonización", que clasificó ocho áreas clave para lograr la "neutralidad de carbono" y las oportunidades de inversión relacionadas.

El campo de la neutralidad de carbono genera muchas oportunidades de inversión importantes:

Agricultura, industria y comercio, energía eléctrica, construcción, materiales, transporte... así como Internet y los campos de la información electrónica. están en constante desarrollo. Surgen nuevas tecnologías y modelos ecológicos.

Entonces, ¿cómo invertir en la neutralidad de carbono?

A juzgar por la inversión de Hillhouse en neutralidad de carbono en los últimos años, promover la actualización integral de la fabricación a manufactura avanzada es la máxima prioridad y una condición necesaria para lograr la neutralidad de carbono.

Li Liang, socio fundador de Hillhouse, compartió una vez la exploración y la experiencia de Hillhouse en la inversión en el campo de la neutralidad de carbono:

“No es suficiente controlar el comercio de emisiones de carbono y la asignación de recursos. Sólo con actualizaciones tecnológicas a gran escala, impulsos innovadores de tecnología verde y el establecimiento de estándares para todos los eslabones de la cadena industrial podremos ganar competitividad en la era sin emisiones de carbono".

Se puede observar que para lograr la neutralidad de carbono, primero debemos promover la modernización y transformación de la industria manufacturera.

Siguiendo esta idea, Hillhouse ha realizado diseños clave en las direcciones de fabricación inteligente, viajes inteligentes, nueva energía y almacenamiento de energía, y tecnologías de vanguardia con bajas emisiones de carbono bajo el tema de fabricación avanzada, y ha invertido en una serie de empresas de alta tecnología con tecnologías líderes Desarrollar nuevas empresas, como Xingxing Charging, Haomo Zhixing, Tangfeng Energy, etc.

Al mismo tiempo, la tecnología agrícola, la biotecnología, los servicios corporativos, la vida con bajas emisiones de carbono y otros campos son también las principales direcciones de inversión de Hillhouse.

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La confianza de Hillhouse para entrar en la “neutralidad de carbono”

Aunque Hillhouse ha logrado logros brillantes e incomparables en materia de inversión, desde En términos de ingresos por inversiones, proyectos tecnológicos no representan una gran proporción. Las inversiones en CATL son en su mayoría ingresos obtenidos a través de colocaciones privadas y del mercado secundario.

Frente a muchos competidores fuertes como Sequoia, Primavera e IDG, ¿cuáles son las oportunidades y ventajas de la inversión “neutra en carbono” de Hillhouse?

Al analizar a socios estrechamente relacionados con Hillhouse, Weixi Finance ha notado la transformación industrial y el diseño de Tencent en el campo de la neutralidad de carbono en los últimos años.

Hillhouse Zhang Lei es conocido como el jefe oculto detrás de Ma Huateng y Liu Qiangdong.

En 2001, Ma Huateng se enfrentó a una crisis sin precedentes y solo le quedaban 10.000 yuanes en sus libros. Sin embargo, Li Zekai vendió el 20% de las acciones de Tencent en ese momento, casi nadie se atrevió a invertir. en Tencent.

En ese momento, Ma Huateng encontró a Zhang Lei a través de la presentación de alguien, y los dos se hicieron amigos a partir de ese momento.

Además de organizar que Tencent invierta en JD.com e invierta conjuntamente en múltiples proyectos, Tencent también es un LP de Hillhouse.

No es difícil entender que Zhang Lei y Ma Huateng comenzaron a desplegarse en el campo de la neutralidad de carbono casi al mismo tiempo.

Durante las dos sesiones del año pasado, como representante del Congreso Nacional del Pueblo, el presidente y director ejecutivo de Tencent, Ma Huateng, presentó una serie de opiniones por escrito, que no solo involucraban la revitalización rural, el nuevo empleo, Guangdong-Hong Kong- Área de la Gran Bahía de Macao, protección ambiental ecológica, gobernanza digital, etc., y también se centró en la “neutralidad de carbono” que se discutió acaloradamente en ese momento.

En la propuesta de las dos sesiones, Ma Huateng cree que promover que las empresas tecnológicas de mi país alcancen la neutralidad de carbono no se trata solo de la conservación de energía y la reducción de emisiones de las propias empresas tecnológicas, sino que, lo que es más importante, es alentar a las empresas tecnológicas. Fortalecer la innovación en investigación y desarrollo tecnológico y aprovechar la neutralidad de carbono como una oportunidad, obligando a mi país a transformarse en tecnologías bajas en carbono.

Tras la introducción de la política de doble carbono, Tencent fue uno de los proveedores de nube digital que respondió rápidamente.

Ya el 12 de enero del año pasado, Tencent anunció el lanzamiento de un plan de neutralidad de carbono para utilizar la tecnología para ayudar a lograr cero emisiones de carbono.

En abril del año pasado, Tencent creó la División de Innovación en Valor Social Sostenible y anunció una inversión inicial de 50 mil millones. Al mismo tiempo, creó un "Laboratorio de Carbono Neutral" específicamente para la dirección de la neutralidad de carbono. , y también propuso la estrategia "Innovación en el valor del diseño sostenible".

En el informe estratégico, Ma Huateng enfatizó: "Lograr la neutralidad de carbono no solo implica la transformación de los diversos sectores comerciales de Tencent, sino que también requiere que profundicemos en la energía, la electricidad, la tecnología baja en carbono y otros campos industriales. que no son familiares para Tencent."

En otras palabras, promover la transformación baja en carbono de la industria energética a través de la digitalización es una parte importante de las futuras acciones de neutralidad de carbono de Tencent y un apoyo importante a la determinación de Tencent de contribuir a la estrategia de neutralidad de carbono.

A principios de 2021, Tencent lanzó un plan de neutralidad de carbono y se convirtió en una de las primeras empresas de Internet en lanzar un plan de neutralidad de carbono. En febrero de 2022, lanzó la "Net Zero Action" y lanzó el "Tencent Carbon". Plan de Neutralidad". e Informe de Objetivos y Líneas de Acción", comprometiéndose a lograr una neutralidad de carbono integral en sus propias operaciones y cadena de suministro antes de 2030, y a lograr electricidad 100% verde.

El 22 de junio se inauguró oficialmente la primera fase de la selección de las Finales del Acelerador Carbono Neutral Tencent con el tema "Futuro del Carbono".

El evento comenzó oficialmente a reclutar reclutadores en enero de este año, enfocándose en las tres direcciones principales: "ahorro de energía de IA y reducción de emisiones", "soluciones industriales neutrales en carbono" y "comercio de carbono", y brindará enlaces a empresas preseleccionadas El negocio de Tencent abre recursos regionales, canales de ventas, tecnologías de vanguardia, recursos industriales, asistencia financiera, promoción de marcas y otros derechos e intereses, brindando asistencia integral desde tecnología, productos, fondos hasta oportunidades comerciales.

Además de reducir la conservación de energía y la reducción de emisiones desde su propia perspectiva, Tencent CSIG también se está implementando activamente desde la perspectiva de Internet industrial, brindando soluciones digitales para muchas industrias tradicionales, como la energía, la industria y los viajes. para ayudar a la conservación de energía y la reducción de emisiones en las industrias tradicionales.

Respecto a por qué Tencent entró en el juego de la neutralidad de carbono, Ma Huateng dijo:

La importancia de la estrategia de neutralidad de carbono de Tencent radica no solo en su propia conservación de energía y reducción de emisiones, sino, lo que es más importante, al tomar la neutralidad de carbono como una oportunidad para impulsar la investigación y el desarrollo tecnológico y la innovación de aplicaciones, e integrar la innovación con la Internet del consumidor y la Internet industrial, continuar popularizando estilos de vida bajos en carbono y promover la transformación y mejora de las industrias tradicionales.

Los partidos industriales como Tencent proporcionan escenarios de aplicación de tecnología, y las principales instituciones especulativas como Hillhouse también han preparado "municiones" Siguiendo a las industrias de vehículos de nueva energía y semiconductores, la "neutralidad de carbono" está comenzando Nuevas tendencias de inversión y el camino hacia la modernización industrial.