¿Por qué las operaciones de alta frecuencia están tan mal vistas en los futuros?
Beneficios del comercio de alta frecuencia
Primero, analice los diversos beneficios del comercio de alta frecuencia en futuros de materias primas. En primer lugar, el comercio de alta frecuencia utiliza complejos algoritmos de optimización y se basa en procesos rápidos de programas, software de cotización y equipos de configuración de hardware relacionados para superar el efecto real de beneficiarse de las fluctuaciones del mercado a corto plazo. Este método de negociación tiene grandes ventajas para los inversores, porque puede capturar inteligentemente el aumento y la caída de los futuros en tan solo unos segundos o minutos y luego obtener ganancias relativamente estables y, en teoría, se pueden realizar miles de transacciones cada día. -Transacciones de frecuencia, por lo que las ganancias serán infinitas.
En segundo lugar, la velocidad de la información de liquidación de operaciones de alta frecuencia es cercana a la velocidad de la luz. La velocidad actual de la luz de Nueva York a Londres es de 65 milisegundos. La velocidad de transacción más rápida del Nasdaq es de entre 0,001 ms y 1 ms. El tiempo de reacción humana más rápido es de 1000 ms, que es 1 segundo. Por lo tanto, una velocidad de respuesta tan eficiente y rápida ha introducido en gran medida suficiente liquidez en el mercado de futuros, ha reducido los diferenciales de las transacciones, ha reducido aún más los costos de los diferenciales y ha mejorado ampliamente la eficiencia del mercado.
Desventajas del comercio de alta frecuencia
En circunstancias normales, el comercio de alta frecuencia debe realizarse de acuerdo con los procedimientos. Para superar la competitividad, debe estar equipado con más tecnología. y hardware profesional. Se puede decir que el comercio de alta frecuencia se trata de "quien tenga la velocidad de Internet más rápida está interesado", lo que crea un entorno de competencia de mercado irrazonable para los inversores individuales en el mercado de divisas. Dado que los inversores individuales no cuentan con equipos de hardware profesionales ni operaciones algorítmicas complejas, las operaciones de alta frecuencia aprovechan las deficiencias de las operaciones lentas de los inversores individuales. Decenas de millones de transacciones al día son incomprensibles para los inversores individuales y perturban todas las transacciones de futuros. mercado, los inversores individuales, especialmente los inversores a corto plazo, son muy propensos a sufrir pérdidas.
Además del daño de la velocidad, la inestabilidad técnica del comercio de alta frecuencia exacerba en gran medida la volatilidad de los futuros, porque el comercio de alta frecuencia debe programar con precisión algoritmos de optimización del comercio. Si hay un pequeño error en el número de operaciones, el resultado es que todos los activos se dañan y muchas otras transacciones de alta frecuencia conducirán a un rápido colapso del mercado, como promete el software de operaciones.
Los efectos nocivos del comercio de alta frecuencia no terminan aquí. Las verdaderas áreas de oposición se encuentran en su página en blanco. Las operaciones de alta frecuencia son muy fáciles de controlar por personas con motivos ocultos. Por lo general, arrojan información de órdenes que no es fácil de ejecutar, lo que genera la ilusión de requisitos y tienta a los inversores o instituciones relevantes a enviar órdenes, lo que carece de equidad y justicia. y compatibilidad. No sólo para los inversores individuales, los comerciantes de divisas o las instituciones financieras grandes y medianas, el comercio de alta frecuencia no sólo entra en conflicto con la participación de los inversores individuales, sino que también continúa dañando los derechos e intereses de las principales instituciones, como un cruce de ratas. la calle.
¿Hacia dónde irá el comercio de alta frecuencia a partir de ahora?
Hoy en día, el comercio de alta frecuencia se ha convertido desde hace mucho tiempo en una fuerza que no se puede ignorar en el mercado. Ha creado un alto volumen de operaciones para el mercado, pero siempre ha estado fuera de control. En 2014, la Federación de Bolsas de Valores Británicas, el FBI, la Federación de Comercio de Futuros de Productos Básicos y el Departamento de Justicia de Estados Unidos comenzaron a investigar prácticas individuales de uso de información privilegiada en la industria del comercio de alta frecuencia. 2065438 En julio de 2009, Renaissance, un fondo de cobertura de alta tecnología, trabajó para eliminar el comercio de alta frecuencia utilizando complejos algoritmos informáticos que, trabajando con muchos servidores de red y sus relojes atómicos, podían seguir el ritmo de la ejecución de instrucciones comerciales en milmillonésimas de una segundo.
En 2019, los analistas de inversiones de Credit Suisse aplicaron las únicas estadísticas comerciales ExPRT de Credit Suisse. Con la aplicación de 10 a 12 estadísticas del volumen de negociación de acciones de EE. UU., se obtuvieron grandes datos de Internet sobre el tiempo necesario para que los operadores puramente no de alta frecuencia (incluidos compradores, inversores minoristas e inversores institucionales) implementen cada centro de negociación. Estadísticamente, es poco probable que todos los participantes en un mercado reciban un trato justo.
Para estos inversores que tienen bajos riesgos de inversión y conceden gran importancia al volumen y al tiempo de las operaciones, si no quieren asumir el riesgo de mantener posiciones, deben hacer algunos compromisos en otros niveles.
No es difícil ver que muchas partes que son adecuadas para el comercio de alta frecuencia y aquellas que no son adecuadas para el comercio de alta frecuencia a menudo tienen hechos y estadísticas válidos, respectivamente, y las objeciones pueden causar controversia nuevamente.