¿Qué es la inversión industrial?

1. El concepto de inversión industrial La inversión industrial se refiere a una actividad económica en la que las entidades económicas (incluidas las personas jurídicas y las personas físicas) invierten factores de producción en el presente para formar activos con el fin de obtener ingresos futuros, que es decir, la entidad económica son las actividades que invierten fondos o capital en el ámbito de la producción ahora para obtener ganancias en el futuro. El punto clave que distingue la inversión industrial de la inversión financiera pura, como la inversión en acciones y la inversión en bonos, es que la inversión financiera pura sólo representa la transferencia de propiedad y no constituye un aumento de la capacidad de producción, mientras que la inversión industrial es un aumento de la capacidad de producción económica y factor que promueve el crecimiento económico. 2. El papel de la inversión industrial El papel de la inversión industrial puede discutirse desde dos perspectivas: macro y micro (1) Desde una perspectiva macro, la inversión industrial puede desempeñar dos roles: primero, afecta el nivel de la demanda social total. afectando así los niveles de producción y empleo en el corto plazo. Un aumento de la inversión expandirá correspondientemente la demanda interna, aumentando así el nivel de la demanda social total; una disminución de la inversión reducirá correspondientemente la demanda interna, reduciendo así la demanda social total. En el corto plazo, los cambios en los niveles de producción y empleo también están determinados por los niveles de inversión. Una mayor inversión aumentará los niveles de producción social y brindará más oportunidades de empleo. En segundo lugar, la inversión puede aumentar la acumulación de inversión de la sociedad y mejorar la capacidad de producción potencial, promoviendo así el crecimiento económico a largo plazo. (2) Desde una perspectiva micro, la inversión industrial tiene tres funciones: en primer lugar, mejora la fortaleza económica y técnica de los inversores. Mediante la implementación de proyectos de inversión, los inversores no sólo aumentan la acumulación de capital, sino que también mejoran su capacidad para obtener rendimientos. Al mismo tiempo, aumentan su capacidad para resistir riesgos. En segundo lugar, mejorar la capacidad de los inversores para innovar continuamente. Los inversores pueden obtener continuamente beneficios innovadores al realizar la comercialización e industrialización de los logros científicos y tecnológicos a través de la inversión industrial, lo que les permite tener una fortaleza de desarrollo económico a largo plazo. En tercer lugar, aumentar la competitividad del mercado de los inversores. La competencia en el mercado no es sólo competencia por talentos, sino que también está relacionada con la fortaleza económica y tecnológica y la innovación continua. Al implementar proyectos de inversión, los inversores pueden ampliar su escala de producción para lograr economías de escala, o ampliar su alcance empresarial para lograr economías de escala y seguir siendo invencibles en la competencia del mercado. 3. Características de la inversión industrial (1) Rentabilidad. Maximizar los rendimientos netos futuros es el objetivo principal de la inversión. Los principales factores que afectan el rendimiento de las inversiones industriales incluyen el monto de la inversión, los costos anuales de producción (u operación) y las condiciones del mercado. En primer lugar, en términos generales, cuanto mayor sea la inversión, mayores serán los gastos de depreciación y amortización durante el período de producción (u operación), lo que afectará los ingresos del proyecto. Al mismo tiempo, cuando hay financiación externa y el ratio de endeudamiento se mantiene sin cambios, cuanto mayor sea la inversión, mayores serán los costos financieros, lo que también tendrá un impacto en los rendimientos de la inversión. Por lo tanto, formular científicamente planes de inversión y reducir los montos de inversión son formas importantes de aumentar el rendimiento de las inversiones. En segundo lugar, el costo anual de producción (u operación) después de que se completa la actividad de inversión, es decir, después de que el proyecto se pone en producción, también es un factor importante que afecta el rendimiento de la inversión. Desde la perspectiva de un inversor, los ingresos se expresan como ganancias. La ganancia es la diferencia que se forma después de deducir los costos de producción (u operativos) y los impuestos de los ingresos por ventas (u operativos). Bajo la condición de que los ingresos por ventas y las tasas impositivas permanezcan sin cambios, reducir los costos de producción (u operación) es una forma importante de aumentar el rendimiento de la inversión. En tercer lugar, el hecho de que los productos y servicios proporcionados a la sociedad después de la puesta en producción del proyecto puedan realizarse a un precio aceptable también tendrá un impacto importante en el rendimiento de la inversión. Además, la duración del período de construcción y del período de producción también tendrá un impacto en los ingresos por inversiones. (2) Riesgo. El riesgo de inversión se refiere a la posibilidad de fracaso de la inversión. Obtener los beneficios económicos esperados es el requisito más básico para las actividades de inversión, pero los rendimientos futuros de cualquier inversión son inciertos, por lo que existen riesgos. Los principales tipos de riesgos de inversión incluyen: riesgo político, que es el riesgo causado por cambios en la estructura política; riesgo de mercado, que es el riesgo de productos no vendibles debido a cambios en el mercado, que es el riesgo causado por cambios en la estructura política; tipos de cambio; riesgo técnico, es decir, el riesgo causado por factores inciertos en la investigación y desarrollo de nuevas tecnologías; riesgo financiero, es decir, el riesgo causado por el incumplimiento del deudor de pagar la deuda a tiempo; Además, existen riesgos de inflación, riesgos naturales, riesgos operativos y riesgos de tipos de interés, etc. Las actividades de inversión involucran una amplia gama de factores, tienen muchos factores que influyen y tienen un ciclo largo, por lo que los riesgos son relativamente altos. En términos generales, existe una fuerte correlación positiva entre el riesgo de inversión y el rendimiento esperado. Cuanto mayor es el rendimiento esperado, mayor es el riesgo que deben asumir los inversores. (3) Carácter de largo plazo. En comparación con las actividades productivas o comerciales, el carácter a largo plazo es una característica básica obvia de la inversión industrial.

Los productos producidos por las empresas industriales son generalmente de tamaño pequeño y las actividades de producción se caracterizan por la entrada continua de factores de producción y la formación continua de productos finales. Este no es el caso de las actividades de inversión. La inversión directa se utiliza principalmente para formar activos fijos. Los proyectos invertidos son de gran tamaño, de ubicación fija e indivisibles, por lo que el ciclo de inversión y construcción es muy largo. El proceso de inversión industrial es un proceso de formación de activos, que representa un enorme gasto único y no puede proporcionar ningún producto útil a la sociedad durante un período de tiempo. La naturaleza a largo plazo de la inversión requiere objetivamente que el proceso de implementación de la inversión sea continuo para que se puedan formar activos fijos lo antes posible y se puedan ejercer sus beneficios. 4. Evaluación de proyectos de inversión industrial La evaluación de proyectos es un medio importante para la toma de decisiones de inversión industrial. Los inversores, las agencias de toma de decisiones y las instituciones financieras utilizan las conclusiones de la evaluación de proyectos como base principal para implementar proyectos, tomar decisiones sobre proyectos y proporcionar. préstamos. El objetivo de la evaluación de proyectos de inversión industrial es proporcionar una base científica para la toma de decisiones de inversión del comité municipal. Hay muchos tipos de inversiones industriales, y su escala, naturaleza y complejidad son diferentes, por lo que el contenido y enfoque de sus evaluaciones también son algo diferentes, pero sus contenidos básicos son similares, incluyendo principalmente los siguientes aspectos: (1) Proyectos de inversión industrial y La evaluación general de la empresa realiza, en primer lugar, un breve análisis de los antecedentes de la implementación del proyecto; en segundo lugar, analiza brevemente la descripción general y los modelos básicos de varios proyectos; Para los proyectos de construcción de capital, la evaluación principal son los inversionistas del proyecto, la naturaleza de la construcción, el contenido de la construcción, los planes de productos, la afiliación del proyecto y la base para el establecimiento del proyecto (como documentos de aprobación del proyecto, opiniones de selección, etc.). Para proyectos de rehabilitación, además de lo anterior, también se deberá evaluar el perfil básico, evolución histórica, estructura organizativa, nivel técnico y económico, calificación crediticia, beneficios económicos, etc. de la empresa existente. Para proyectos de empresas conjuntas chino-extranjeras, los perfiles básicos de cada socio de la empresa conjunta deben evaluarse por separado. (2) La evaluación de la necesidad de construcción de proyectos de inversión industrial analiza principalmente la necesidad de la construcción del proyecto desde perspectivas macro y micro, como por ejemplo si la construcción del proyecto está en línea con la política industrial nacional, si está en línea con la plan de desarrollo económico nacional y plan de desarrollo regional, y si favorece la optimización El diseño general de la ciudad, etc. (3) El análisis de la demanda del mercado de proyectos de inversión industrial analiza principalmente el estado del mercado y las tendencias de desarrollo futuro de los productos (o servicios proporcionados) producidos por el proyecto, así como la competitividad de los productos (o servicios) en el mercado. (4) La escala de producción de los proyectos de inversión industrial se determina sobre la base de la evaluación de necesidades y el análisis de la demanda del mercado, combinados con las condiciones específicas del proyecto (como las condiciones del sitio de la fábrica, las capacidades financieras, los niveles de tecnología y gestión, las economías de escala, etc.), y determina el tamaño óptimo del proyecto. (5) La evaluación de las condiciones de construcción y producción de proyectos de inversión industrial evalúa principalmente si las condiciones de construcción del proyecto pueden satisfacer las necesidades de la implementación normal del proyecto y si las condiciones de producción del proyecto pueden satisfacer las necesidades de la producción y operación normales. actividades. (6) La evaluación técnica y de ingeniería de proyectos de inversión industrial evalúa principalmente si el diseño de ingeniería del proyecto es razonable y si la tecnología utilizada en el proyecto es avanzada, económica, racional y segura. (7) Estimación de inversiones y recaudación de fondos: estimar principalmente el monto total de inversión del proyecto (incluidas inversiones en construcción, inversiones de capital de trabajo e intereses de construcción, etc.) y formular los correspondientes planes de recaudación de fondos y planes de uso de fondos. (8) El análisis de los beneficios financieros comienza desde la perspectiva de la empresa o proyecto, basándose en los datos financieros y los precios financieros recopilados y estimados, prepara tablas relevantes, calcula los indicadores técnicos y económicos correspondientes y juzga la rentabilidad financiera y el reembolso del proyecto. basado en esta habilidad. (9) Análisis de los beneficios económicos nacionales Desde la perspectiva de la economía nacional, con base en los datos económicos recopilados y estimados, y con base en los precios sombra, se compilan tablas relevantes, se calculan los indicadores técnicos y económicos correspondientes y se calcula la contribución del proyecto. a la economía nacional se juzga en base a esto. (10) Análisis de beneficios sociales: partiendo de una perspectiva social y basándose en los precios sombra sociales, se compila un formulario de evaluación social y se calculan los indicadores técnicos y económicos correspondientes, sobre la base de los cuales se juzga la contribución del proyecto al logro de los objetivos de desarrollo social. (11) Análisis de incertidumbre: utilizar métodos relevantes y calcular indicadores relevantes para examinar la capacidad del proyecto para resistir los riesgos. (12) Sobre la base de las evaluaciones mencionadas anteriormente, sacar conclusiones sobre la evaluación del proyecto y plantear las preguntas y sugerencias correspondientes. En la evaluación real, el contenido anterior se puede ajustar según la naturaleza, escala y categoría del proyecto.