¿Qué es un grupo de opciones?
El fondo de opciones es una parte del capital reservado para la introducción de talentos senior en el futuro, antes de la financiación. Si no se retiene, el talento senior llegará en el futuro. Si se requieren acciones, se diluirán las acciones del equipo empresarial original y causarán algunos problemas. Si la valoración de prefinanciación es de 6 millones y el capital riesgo es de 4 millones, entonces el equipo empresarial posee 60 acciones y el capital riesgo posee 40 acciones. Con carácter general, los equipos emprendedores actuales reservarán el 20% de los recursos para futuros talentos. Además del capital de los fundadores y sus socios, las nuevas empresas suelen reservar un cierto porcentaje de acciones para crear un grupo de opciones. Suele utilizarse para motivar a los empleados o para la financiación de la empresa. Los grupos de opciones son la forma más común de planes de incentivos de acciones implementados por las empresas emergentes. Cuando la remuneración normal no pueda reflejar la contribución de valor de los empleados principales, se reflejará el papel del grupo de opciones. No sólo debemos mejorar el trato a los empleados principales, reconocer su valor y darles un sentido de pertenencia, lo que es más importante, sino que también podemos aumentar la adherencia de los empleados a la empresa, aumentar los costos de cambio de empleo y favorecer la estabilidad de la empresa; personal.
Las empresas emergentes no suelen tener un flujo de caja abundante. Para atraer talentos senior, cuando el salario base no tiene una gran ventaja, la emisión de opciones puede ayudar a las empresas a mejorar su competitividad en la contratación. Cada cambio en el patrimonio de una empresa implicará muchos procedimientos y documentos legales, lo que traerá mucho tiempo y costes laborales. Si el conjunto de opciones se establece con antelación, el capital necesario como incentivos para los empleados se reservará con antelación. Cuando la estructura accionaria cambia posteriormente debido a la implementación de incentivos de capital para los empleados, no es necesario modificar los estatutos de la empresa ni pasar por el registro de cambios industriales y comerciales y otros procedimientos. Solo debe implementarse de acuerdo con el plan de incentivos de capital aprobado previamente por la junta directiva, lo que simplifica enormemente el proceso.
En las últimas etapas del desarrollo de la empresa, es necesario presentar inversores, y los inversores requerirán el establecimiento de un grupo de opciones antes de invertir. De esta manera, cuando ofrezcamos incentivos de capital en el futuro, no diluiremos el capital de los inversores. En términos generales, en cada ronda de financiación, los nuevos inversores exigirán que la empresa restablezca un conjunto de opciones. El conjunto de opciones generalmente lo diluyen los accionistas originales de acuerdo con sus respectivos índices de participación y ***, y las acciones de los nuevos inversores no participan en la dilución.
El conjunto de opciones se puede establecer mediante transferencia de capital o aumento de capital de los fundadores y socios. Los fundadores y socios transfieren acciones en la misma proporción según sus respectivos ratios de participación, formando un grupo de opciones. El grupo de opciones recién formado puede ser suspendido temporalmente por los accionistas o mantenido directamente por la nueva sociedad en comandita. Cuando se implementa el plan de acciones, se pueden cuantificar los nombres de los objetos de incentivo. Para aumentar el capital y ampliar las acciones, es necesario calcular el índice de capital por adelantado y luego aumentar el capital directamente a la nueva empresa. La proporción de acciones en el conjunto de opciones es generalmente de 10 a 20. Por supuesto, la proporción se puede ajustar según el desarrollo real de la empresa. Sin embargo, la agrupación de opciones debe completarse antes de la inversión de capital riesgo. La proporción de fondos utilizados antes de que se complete la inversión con respecto al monto después de que se complete la inversión.