¿Por qué operar con índices bursátiles? ¿A cuánto asciende un lote de futuros sobre índices bursátiles?
El índice bursátil es un indicador importante para medir el desempeño general del mercado de valores. La negociación de índices bursátiles permite a los inversores realizar un seguimiento y participar en el rendimiento de todo el mercado a través de un único índice sin tener que diversificarse en una gran cantidad de acciones individuales.
El monto de la transacción única de futuros sobre índices bursátiles sigue siendo relativamente alto, a partir de decenas de miles de yuanes. Los futuros sobre índices bursátiles nacionales incluyen futuros sobre índices bursátiles SSE 50, CSI 300, CSI 500 y CSI 1000.
¿Cuánto cuesta operar con un lote? Tomemos el CSI 300 como ejemplo
Una mano de los futuros del índice bursátil CSI 300 = 3266,4 (precio de disco) × 300 (multiplicador de negociación) × 8 (relación de margen) = 78393,6 yuanes. Por lo tanto, una mano de futuros sobre el índice bursátil CSI 300 requiere entre 70.000 y 80.000 RMB. Una vez vencido el contrato de futuros, el cálculo de la entrega se realiza mediante la liquidación en efectivo de la diferencia.
Cada fluctuación de un punto = 300 × 0,2 = 60 yuanes.
Las estrategias de negociación de futuros sobre índices bursátiles incluyen principalmente negociación especulativa, cobertura y arbitraje:
1. Negociación especulativa:
La negociación especulativa se refiere a los inversores que invierten en acciones. Los contratos de futuros sobre índices bursátiles se compran y venden en el mercado de futuros para obtener ganancias operando en largo (alcista) o en corto (bajista). Esta estrategia es adecuada para inversores que confían en las tendencias del mercado y esperan obtener mayores rendimientos mediante el apalancamiento.
2. Cobertura:
La cobertura se refiere a los inversores que compran y venden contratos de futuros en la dirección opuesta a las acciones (spots) que mantienen en el mercado de futuros sobre índices bursátiles para evitar la cobertura. riesgo de fluctuación de precios. Por ejemplo, si un inversor mantiene una gran posición en acciones pero anticipa que el mercado puede bajar, el riesgo puede cubrirse estableciendo una posición corta en futuros sobre índices bursátiles.
3. Arbitraje:
El arbitraje se refiere a la estrategia de obtener ganancias aprovechando diferencias de precios no razonables en el mercado. En el mercado de futuros sobre índices bursátiles, las oportunidades de arbitraje pueden provenir de la diferencia de precio entre el índice de futuros y el índice al contado o de la diferencia de precio entre diferentes índices de futuros. Los inversores aprovechan estas diferencias comprando rápidamente contratos infravalorados y vendiendo contratos sobrevalorados, o combinando posiciones en diferentes contratos.