Gestión patrimonial de valores CITIC
Explorando nuevos modelos de gestión de activos
A medida que aumenta la demanda de gestión patrimonial de los residentes, también surgen constantemente innovaciones en los modelos de gestión de activos.
Específicamente, CITIC Securities cuenta con un equipo de investigación de inversiones de más de 100 personas, entre las cuales el equipo FOF desempeña el papel de "plataforma de gestión de activos" en este modelo, CITIC Bank tiene una gran cantidad de alta calidad; Recursos para clientes de banca privada y canales. Ventajas. Una vez que las dos plataformas se unan, CITIC Securities proporcionará a los clientes soluciones de asignación de activos adecuadas basadas en las necesidades de los clientes proporcionadas por CITIC Bank y, en última instancia, emitirá productos a través de los canales de CITIC Bank.
“Los productos emitidos bajo este modelo no sólo satisfacen las necesidades de los bancos, sino que también resuelven los problemas de los clientes en la gestión de activos con la ayuda de las capacidades de investigación de inversiones de los administradores profesionales”.
Según los informes, la cooperación entre CITIC Securities y CITIC Bank en el campo del negocio FOF se lanzó oficialmente en junio de 2020. En menos de un año, hemos logrado resultados brillantes. Uno de los productos de renta variable vendió 2.500 millones en una semana y 4.000 millones en aproximadamente un mes. Se espera que alcance los 7.000 millones a finales de año. Para entonces, la escala de los productos FOF privados de CITIC Bank se ampliará a más de 20 mil millones de yuanes, y sus estrategias cubrirán acciones a largo plazo, estrategias múltiples híbridas, renta fija y otras vías, lo que lo hará único en el campo de la banca privada. .
De hecho, el ritmo de desarrollo del modelo de cooperación grupal antes mencionado también es estrechamente consistente con el entorno del mercado de capitales de este año.
Xu Peng, director de Negocios de Gestión de Activos y jefe de Investigación Macroeconómica y Estratégica de CITIC Securities, dijo que desde 2021, el mercado de capitales de China ha mostrado las características de amplias fluctuaciones y estructuras extremas. El modelo tradicional de configuración "plana" se ha topado con grandes desafíos este año. La gestión patrimonial necesita combinar urgentemente la selección de fondos con la asignación de activos y la rotación de la industria, y esta es la especialidad de los productos FOF. La acumulación profesional de CITIC Securities y el diseño estratégico de CITIC Bank se encontraron bajo la catálisis del mercado.
Los recursos de toda la cadena están integrados y son complementarios.
Según los comentarios de los establecimientos de primera línea de CITIC Bank, el segmento de banca privada se ha convertido en uno de los elementos centrales en la integración de los recursos de gestión nacional del grupo. Desde 2020, además de los productos gestionados por CITIC Securities, muchas unidades dentro del Grupo CITIC, como CITIC Futures, CITIC Securities y China Asset Management, han personalizado productos para CITIC Bank Private Bank y los han vendido en línea.
Según CITIC Securities Private Banking, bajo el modelo colaborativo, las sedes institucionales del Grupo CITIC no solo cooperan estrechamente, sino que también hay mucha interacción y cooperación entre sus sucursales. Por ejemplo, las ventas de productos de capital privado de China CITIC Bank pueden ser iniciadas por sucursales a la oficina central. Cada sucursal importante ha iniciado y administrado de forma independiente los productos de CITIC Securities. En el proceso de venta de productos de gestión de activos, los administradores de cuentas de primera línea del Departamento Comercial de Valores de CITIC están estrechamente vinculados con el personal comercial relevante de CITIC Bank, y la información del producto se puede difundir profundamente entre los administradores financieros.
“De hecho, CITIC Bank tiene canales de ventas y ventajas para los clientes, pero por sí solo no puede aprovechar tantos recursos de investigación y servicios; CITIC Securities tiene una línea completa de productos que incluye renta fija, acciones y productos mixtos. Pero no puede obtener una base de clientes tan grande". Wei Xing añadió: "La integración de recursos multidimensionales de arriba hacia abajo y de abajo hacia arriba no sólo ayudará a CITIC Bank a promover la transformación de la línea de productos, sino que también mejorará la posición de CITIC Securities en CITIC. Banco. La influencia entre la base de clientes eventualmente se implementará para brindarles mejores servicios."
Transición a la gestión de cartera de proyectos
"El mercado financiero interno ha experimentado frecuentes brotes en el Los últimos dos años, pero ambos han fracasado. Es un solo producto y hay muy pocos productos FOF. “En opinión de Wei Xing, en el futuro campo de la gestión patrimonial, la tendencia general es ofrecer a los clientes un único producto y servicio. Los productos FOF se convertirán en un punto de partida importante para adelantar en las curvas de la gestión patrimonial.
Wei Xing dijo: "Actualmente, la industria nacional de gestión patrimonial se encuentra en la etapa del modelo de corretaje. Las tarifas de suscripción se recaudan mediante la venta de productos de gestión de activos y se extraen del tráfico. Sin embargo, el modelo maduro debería ser cobrar tarifas de gestión de productos Mire, hubo compañías de fondos y bancos que emitían conjuntamente productos de gestión de activos en el pasado, pero estos productos a menudo iban en el mismo camino, ya fueran acciones o bonos, y los productos FOF eran raros.
”
“De hecho, CITIC Securities lanza directamente productos FOF distintivos para gestionar los riesgos y retornos para los clientes. Utiliza herramientas FOF para lograr un gran avance desde los servicios de un solo producto hasta la asignación de activos, y se ha embarcado en un viaje que. es diferente al modelo actual del mercado para la mayoría de los productos. " dijo Wei Xing.
Hablando de las implicaciones del modelo de cooperación entre CITIC Securities y CITIC Bank para la industria de gestión patrimonial, una persona del equipo de desarrollo de negocios de banca privada agregó que, en primer lugar, para los canales bancarios. las instituciones que desean mejorar la gestión patrimonial pueden introducir instituciones que ya estén familiarizadas con el mercado a través del portal de productos FOF. En segundo lugar, para los productos FOF, cuanto mayor sea la escala, mayor será el poder de negociación y la capacidad de integración de recursos de los administradores subyacentes; mejor el efecto del servicio front-end. Finalmente, la actualización de los clientes. Desde una perspectiva, los productos FOF bien diseñados tienen un efecto significativo de adquisición de nuevos clientes y pueden satisfacer las necesidades personalizadas de los clientes de patrimonio neto ultra alto. >“No es fácil adelantarse en el ámbito financiero, pero si se quiere, la implementación a través de productos FOF es un buen camino. " Dijo una persona del equipo de desarrollo de banca privada mencionado anteriormente.
Este artículo es de China Securities Journal.
Preguntas y respuestas relacionadas: La relación entre CITIC Securities y CITIC Bank CITIC Securities y CITIC Bank son miembros de CITIC Group. Una filial de una sociedad limitada.
Una filial es una persona jurídica independiente y tiene sus propios derechos de nombramiento y remoción de personal, al igual que una empresa ordinaria. La sucursal no es independiente y debe obedecer las instrucciones de la oficina central. El poder de nombramiento y remoción de personal requiere la aprobación de la oficina central. En otras palabras, CITIC Securities y CITIC Bank son dos empresas independientes y también pueden entenderse como hermanas. empresas.