¿Crisis económica en el sudeste asiático? situación específica
La primera etapa: 65438+El 2 de julio de 1997, Tailandia anunció que abandonaría el sistema de tipo de cambio fijo e implementaría un sistema de tipo de cambio flotante, lo que provocó una agitación financiera que arrasó el sudeste asiático. Ese día, el baht tailandés cayó un 17% frente al dólar estadounidense y los mercados financieros, como el de divisas, estaban sumidos en el caos. El peso filipino, la rupia indonesia y el ringgit malayo se han convertido en objetivos de los especuladores internacionales en medio de las fluctuaciones del baht tailandés. En agosto, Malasia abandonó sus esfuerzos por defender el ringgit. El dólar de Singapur, que se ha mostrado fuerte, también se vio afectado. Aunque Indonesia es el último país "infectado", es el más gravemente afectado. A finales de octubre de 2010, los especuladores internacionales se trasladaron a Hong Kong, el centro financiero internacional, y atacaron el sistema de tipos de cambio vinculados de Hong Kong. Las autoridades provinciales de Taiwán abandonaron repentinamente el tipo de cambio del nuevo dólar de Taiwán, que se depreció un 3,46% en un día, aumentando la presión sobre el dólar de Hong Kong y el mercado de valores de Hong Kong. El 23 de octubre, el índice Hang Seng de Hong Kong cayó 1.211,47 puntos; el día 28, cayó 1.626.5438+0,80 puntos, quedando por debajo de la marca de los 9.000 puntos. Ante los feroces ataques de los especuladores financieros internacionales, el gobierno de la RAE de Hong Kong reiteró que no cambiaría el actual sistema de tipo de cambio y el índice Hang Seng subió a 10.000 puntos. Luego, a mediados de junio de 2011, estalló una crisis financiera en Corea del Sur, en el este de Asia. En junio de 2017, el tipo de cambio del won coreano frente al dólar estadounidense cayó a un máximo histórico de 1008:1. El 21, el gobierno coreano tuvo que buscar ayuda del Fondo Monetario Internacional para controlar temporalmente la crisis. Pero el 65438+13 de febrero, el tipo de cambio del won surcoreano frente al dólar estadounidense cayó a 1737,60:1. La crisis del won coreano también ha afectado a la industria financiera japonesa, que invierte fuertemente en Corea del Sur. En la segunda mitad de 1997, una serie de bancos y compañías de valores japoneses quebraron. Como resultado, la crisis financiera del Sudeste Asiático evolucionó hasta convertirse en la crisis financiera asiática.
La segunda etapa: a principios de 1998, se repitió la crisis financiera de Indonesia. Ante la peor recesión económica de la historia, las recetas prescritas por el Fondo Monetario Internacional para Indonesia no lograron los resultados esperados. El 11 de febrero, el gobierno de Indonesia anunció la implementación de un sistema de tipo de cambio vinculado con un tipo de cambio fijo entre la rupia indonesia y el dólar estadounidense para estabilizar la rupia indonesia. La medida fue rechazada unánimemente por el Fondo Monetario Internacional, Estados Unidos y Europa Occidental. El Fondo Monetario Internacional amenaza con retirar la ayuda a Indonesia. Indonesia se encuentra en medio de una crisis política y económica. El 16 de febrero, el tipo de cambio de la rupia indonesia frente al dólar estadounidense cayó por debajo de 10.000:1. Afectado por esto, el mercado de divisas del Sudeste Asiático volvió a causar revuelo, con el dólar de Singapur, el dólar de Malasia, el baht tailandés y el peso filipino cayendo uno tras otro. No fue hasta el 8 de abril, cuando Indonesia y el Fondo Monetario Internacional llegaron a un acuerdo sobre un nuevo plan de reforma económica, que el mercado de divisas del sudeste asiático estuvo temporalmente en calma. La crisis financiera del sudeste asiático que estalló en 1997 puso en problemas a la economía japonesa, que estaba estrechamente relacionada con ella. El tipo de cambio del yen japonés cayó de 115 yenes a finales de junio de 1997 a 1 dólar estadounidense a principios de abril de 1998. En mayo y junio, el tipo de cambio del yen japonés siguió cayendo, acercándose una vez a la marca de 150 yenes por dólar estadounidense. Con la fuerte depreciación del yen japonés, la situación financiera internacional se ha vuelto más incierta y la crisis financiera asiática continúa profundizándose.
La tercera etapa: 65438+ A principios de agosto de 1998, cuando el mercado de valores estadounidense estaba turbulento y el tipo de cambio del yen japonés seguía cayendo, los especuladores internacionales lanzaron una nueva ronda de ataques contra Hong Kong. El índice Hang Seng ha caído a más de 6.600 puntos. En represalia por parte del gobierno de la RAE de Hong Kong, la Autoridad Monetaria de Hong Kong utilizó el Fondo de Cambio para ingresar al mercado de valores y al mercado de futuros para absorber los dólares de Hong Kong vendidos por los especuladores internacionales y estabilizar el mercado de divisas a un nivel de 7,75 dólares de Hong Kong. por dólar estadounidense. Después de casi un mes de arduo trabajo, los especuladores internacionales han sufrido grandes pérdidas y no pueden realizar su intento de utilizar una vez más a Hong Kong como un "súper cajero automático". Si bien los especuladores internacionales fracasaron en Hong Kong, también fracasaron estrepitosamente en Rusia. El 7 de agosto de 2017, el Banco Central de Rusia anunció que ampliaría el rango de flotación del rublo frente al dólar estadounidense a 6,0 ~ 9,5: 1 durante el año y pospondría el pago de la deuda externa y las transacciones de bonos gubernamentales. El 2 de septiembre, el rublo se devaluó un 70%. Esto resultó en una fuerte caída en los mercados de valores y divisas rusos, lo que desencadenó una crisis financiera e incluso una crisis económica y política. El cambio repentino en la política de Rusia ha perjudicado enormemente a los especuladores internacionales que han invertido enormes sumas de dinero en el mercado de valores ruso y ha provocado fluctuaciones violentas en general en los mercados de valores y de divisas de Estados Unidos y Europa.
Si antes la crisis financiera asiática todavía era regional, el estallido de la crisis financiera rusa muestra que la crisis financiera asiática ha ido más allá del alcance regional y tiene importancia global. A finales de 1998, la economía rusa todavía estaba en problemas. En 1999 terminó la crisis financiera.
Hay muchas razones para la crisis financiera del 65438 al 0997. Los académicos chinos generalmente creen que se puede dividir en factores desencadenantes directos, factores básicos internos y factores económicos mundiales.
Los factores desencadenantes directos incluyen: (1) El impacto del dinero caliente en el mercado financiero internacional. Actualmente, hay aproximadamente 7 billones de dólares en capital internacional líquido en el mundo. Una vez que los especuladores internacionales descubren qué país o región es rentable, atacarán inmediatamente la moneda de ese país o región mediante la especulación para obtener enormes ganancias en el corto plazo. (2) Algunos países asiáticos tienen políticas cambiarias inadecuadas. Para atraer inversión extranjera, mantuvieron un tipo de cambio fijo por un lado y ampliaron la liberalización financiera por el otro, lo que brindó oportunidades a los especuladores internacionales. Por ejemplo, antes de que se pudiera enderezar el sistema financiero de Tailandia, desreguló su mercado de capitales en 1992, permitiendo que los flujos de capital a corto plazo fluyeran sin obstáculos y brindando condiciones para que los especuladores extranjeros especularan con el baht tailandés. (3) Para mantener un sistema de tipo de cambio fijo, estos países utilizan reservas de divisas para cubrir déficits durante mucho tiempo, lo que lleva a un aumento de la deuda externa. (4) La estructura de la deuda externa de estos países no es razonable. En el caso de grandes deudas a corto y mediano plazo, una vez que las salidas de capital extranjero exceden las entradas de capital extranjero y las reservas internas de divisas son insuficientes para compensarlas, la depreciación de la moneda del país es inevitable.
Los factores fundamentales internos incluyen: (1) La alta tasa de crecimiento de la economía de sobregiro y la expansión de los activos improductivos. Mantener una alta tasa de crecimiento económico es la aspiración común de los países en desarrollo. Cuando las condiciones para un crecimiento rápido se vuelven insuficientes, para mantener la velocidad, estos países recurren a la deuda externa para mantener el crecimiento económico. Sin embargo, debido al pobre desarrollo económico, a mediados de los años 1990, algunos países asiáticos no podían pagar sus deudas. En los países del sudeste asiático, la burbuja inmobiliaria sólo provocó deudas incobrables y deudas incobrables en préstamos bancarios, como en Corea del Sur, porque es demasiado fácil para las grandes empresas obtener fondos de los bancos, cuando las condiciones operativas de la empresa no son buenas; -Los activos productivos se expandirán inmediatamente. La existencia de un gran número de activos dudosos ha afectado a su vez la confianza de los inversores. (2) El sistema de mercado es inmaduro. Uno es la excesiva intervención del gobierno en la asignación de recursos, especialmente la inversión en préstamos y los proyectos del sistema financiero; el otro es la imperfección del sistema financiero, especialmente del sistema regulatorio; (3) Defectos del modelo de “sustitución de exportaciones”. El modelo de "sustitución de exportaciones" es una razón importante para el éxito económico de muchos países asiáticos. Sin embargo, este modelo también tiene tres deficiencias: primero, cuando la economía se desarrolla hasta cierto punto, los costos de producción aumentarán y se suprimirán las exportaciones, lo que resultará en desequilibrios en la balanza de pagos internacional de estos países; segundo, cuando este modelo esté orientado a las exportaciones; la estrategia se convierte en el foco de muchos países. Al desarrollar estrategias, habrá presión mutua; en tercer lugar, el progreso gradual de los productos es una condición necesaria para continuar implementando la sustitución de exportaciones. Es imposible mantener la competitividad basándose simplemente en la ventaja barata de los recursos. . Después de lograr un rápido crecimiento, estos países asiáticos no han resuelto los problemas antes mencionados.
Los factores económicos mundiales incluyen principalmente: (1) El impacto negativo de la globalización económica. La globalización económica ha hecho que las conexiones económicas entre países de todo el mundo sean cada vez más estrechas, pero no se pueden ignorar sus efectos negativos, como la intensificación de los conflictos de intereses entre los Estados-nación, la mayor movilidad del capital y las dificultades para prevenir crisis. (2) La irrazonable división internacional del trabajo, el comercio y los sistemas monetarios son perjudiciales para los países del tercer mundo. En el campo de la producción, los productos de alta tecnología y la alta tecnología misma todavía son producidos por los países desarrollados, y el contenido tecnológico de los productos disminuye gradualmente hacia el de los países subdesarrollados. Los países menos desarrollados sólo pueden realizar trabajos de montaje y producir productos primarios. En el ámbito del intercambio, los países desarrollados pueden comprar productos primarios a precios bajos y monopolizar los precios altos para promocionar sus propios productos. En el campo de las finanzas y la moneda internacionales, todo el sistema y las instituciones financieras globales también favorecen los poderes financieros.
La crisis financiera tiene consecuencias de largo alcance, exponiendo algunos problemas profundamente arraigados detrás del rápido desarrollo económico de algunos países asiáticos. En este sentido, no sólo es algo malo, sino también bueno, ya que brinda oportunidades para que los países en desarrollo asiáticos profundicen las reformas, ajusten las estructuras industriales y mejoren la gestión macroeconómica. Debido a las arduas tareas de reforma y ajuste, estos países tardarán algún tiempo en recuperar plenamente sus economías. Sin embargo, los factores básicos para el crecimiento económico en el Asia en desarrollo todavía existen. Después de superar las dificultades internas y externas, hay grandes esperanzas de que la situación económica de Asia mejore y se desarrolle más.
1997 La crisis financiera asiática de 1998 fue otro acontecimiento importante que tuvo un profundo impacto en la economía mundial después de la crisis económica mundial de los años treinta.
Esta crisis financiera refleja graves fallas en los sistemas financieros de varios países alrededor del mundo, incluidos muchos sistemas financieros maduros y modelos operativos económicos que la gente cree que fueron seleccionados a través del desarrollo histórico. Esta crisis financiera ha expuesto muchos problemas que requieren reflexión. Esta crisis financiera nos ha traído muchos temas nuevos y ha planteado la cuestión de establecer nuevas leyes financieras y formas organizativas. Este libro intenta realizar investigaciones en esta área. La cuestión central estudiada en este libro es cómo deshacerse de los problemas económicos centenarios causados por el sistema de suministro de moneda formado por varios países y el mecanismo de derivados de deuda formado entre empresas en la nueva situación en la que el estándar papel moneda no se realizó después. la reforma del sistema monetario a principios de este siglo, incluyendo: (1) carga de deuda corporativa, deudas incobrables de los bancos, frecuentes crisis financieras y de deuda; (2) oferta excesiva de dinero social, pesados negocios bancarios y creciente dificultad de control macroeconómico; (3) dificultades fiscales del gobierno, crisis fiscal y crisis financiera (4) La inflación está entrelazada con la economía social, las economías de burbujas ocurren de vez en cuando, las fluctuaciones económicas son frecuentes y el crecimiento económico a menudo se ve obstaculizado (5) Los fondos corporativos insuficientes dificultan las operaciones; dificultades, el aumento de las tasas de quiebras corporativas y las frecuentes fusiones y adquisiciones corporativas. Reduce la estabilidad de las empresas, aumenta el desempleo y no favorece el crecimiento económico ni la estabilidad social. (6) Las relaciones monetarias internacionales desiguales han supuesto una pesada carga para la mayoría de los países del mundo y han causado muchos problemas económicos internacionales. La razón más profunda de los problemas antes mencionados es el sistema monetario imperfecto y la comprensión insuficiente del nuevo mecanismo de actividades comerciales entre empresas en las condiciones de producción en masa socializada. La idea de este libro es establecer un sistema intermediario autorizado para la liquidación de transacciones empresariales: un sistema nacional de liquidación de intermediarios de transacciones empresariales, liberar la cadena de deuda entre empresas, eliminar la base de las deudas incobrables entre empresas y bancos, evitando así la aparición de La deuda y las crisis financieras, y la reducción eliminan los peligros de la inflación y la economía de burbuja y promueven un crecimiento económico estable. En este proceso de innovación, también se innovarán los métodos de tributación y gasto fiscal del país para reducir la aparición de déficits fiscales. Al mismo tiempo, también producirá innovaciones en los sistemas corporativos, reducirá las quiebras y fusiones corporativas y mejorará la estabilidad corporativa. Además, se innovarán los métodos de liquidación internacional y se reformará el uso de monedas internacionales. Este proceso no es una simple gobernanza de las cuestiones económicas, sino una corrección de graves fallas en el sistema de papel moneda, una innovación en el sistema de oferta y circulación de moneda y un cambio importante en el sistema financiero. Y este cambio ha traído muchos ajustes al mecanismo de funcionamiento económico.
El impacto directo de la crisis financiera asiática en la economía
1. El valor bursátil cayó entre un 20% y un 50%.
Entre 1997 10 y 1998 10, todos los países y regiones asiáticos, excepto China, enfrentaron fuertes caídas en los mercados bursátiles. Japón y la provincia de Taiwán cayeron aproximadamente un 20% y el resto superó el 40%; Malasia cayó más del 50%. La pérdida de más del 40% de los activos nacionales y locales en un corto período de tiempo es realmente impactante.
2. El valor del mercado de divisas también se ha depreciado.
Después de la crisis financiera, las monedas de varios países y lugares han ido bajando una tras otra. A excepción del tipo de cambio vinculado de Hong Kong, las monedas de otros países y regiones asiáticos (excepto China) se han depreciado entre un 30% y un 80%. La tasa de depreciación de Indonesia llega al 340%. Estos han sufrido un gran impacto en los valores generales de los activos.
3. Después de la depreciación, las importaciones y exportaciones cayeron en lugar de aumentar.
Algunos formuladores de políticas, especialmente organizaciones internacionales como el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional, creen que la devaluación ayudará a la competitividad de las importaciones y exportaciones y estimulará la recuperación económica. Pero es todo lo contrario. Las previsiones para 1998 muestran un crecimiento negativo en todos los países y regiones excepto la India. Se espera que las exportaciones caigan entre un 5% y un 10%. Y la entrada se reduce mucho. A excepción de la provincia de Taiwán y Hong Kong, que sólo cayeron entre un 6% y un 10%, el resto cayó más del 12%. Tailandia e Indonesia experimentaron reducciones significativas del 30%. Muestra que la devaluación puede no necesariamente aumentar las exportaciones, pero reducir las importaciones sólo puede retrasar las exportaciones.
4. Las perspectivas económicas han mostrado un crecimiento negativo considerable.
Como resultado, las economías de los países y regiones asiáticos pasaron repentinamente de un crecimiento de alta velocidad a un crecimiento negativo. A excepción de China, India y Taiwán, nadie se salva. Se espera que Corea del Sur, Malasia y Tailandia experimenten un crecimiento negativo del 6% al 8%; Indonesia podría experimentar un crecimiento negativo significativo del 18%.
5. El desempleo es cada vez más grave.
Cuando la economía en general experimente un crecimiento negativo, el problema del desempleo definitivamente empeorará; en todos los países y regiones afectados por la crisis financiera, la tasa de desempleo se ha más que duplicado con respecto al año anterior. El cuadro 5 muestra que, excepto la provincia de Taiwán y Singapur, que pueden permanecer por debajo del 4%, el resto está por encima del 5%; se estima que la tasa de desempleo en Corea del Sur, Filipinas e Indonesia se ha disparado a más del 10%;
6. Los salarios y los precios inmobiliarios han caído
Debido al gran aumento del número de desempleados, la oferta en el mercado laboral supera la demanda. Los empresarios aprovecharon la oportunidad para bajar los salarios y reducir los costes. Por ejemplo, los salarios en Hong Kong generalmente se reducen entre un 1% y un 20%. Al mismo tiempo, debido al debilitado poder de consumo y al pobre mercado de ventas, los usuarios no pueden permitirse precios elevados de propiedades o alquileres. Como resultado, los precios de las propiedades y los alquileres también cayeron. La situación es particularmente grave en Hong Kong, donde los precios de la vivienda han caído un 30%.
El impacto directo de la crisis financiera asiática en la seguridad social
1. Los rendimientos de las inversiones de los fondos de seguridad social han sufrido enormes pérdidas.
La seguridad de la jubilación, especialmente el sistema de fondos de previsión en forma de cuentas personales, ha acumulado enormes fondos de seguridad social; las autoridades pertinentes deben encontrar formas de invertir para mantener y aumentar el valor. Sin embargo, invertir a menudo conlleva riesgos importantes, especialmente en los mercados de valores y de tipos de cambio, donde los valores fluctúan ampliamente. La aparición de la agitación financiera asiática provocó una fuerte caída en los mercados de valores y de divisas, lo que provocará que muchos fondos de seguridad social sufran grandes pérdidas. Intente ver qué está pasando en Hong Kong aquí.
Dado que Hong Kong ha decidido desarrollar un fondo de previsión privado obligatorio, aquí haremos un análisis de sus posibles impactos. En primer lugar, encontramos que las crisis financieras globales ocurren casi cada década. El retorno de la inversión debe analizarse periódicamente y no puede estimarse fuera de contexto utilizando un determinado período pico. Por ejemplo, la última caída del mercado de valores fue en 1987, por lo que 1983 no es adecuado para realizar una estimación. Sólo después de la caída del mercado de valores y de invertir en otra caída importante del mercado de valores, como la de 1997, podremos estimar con mayor precisión el verdadero y seguro retorno de la inversión.
El actual borrador del MPF aprueba las estrategias de inversión de alto riesgo y permite invertir el 100% de los activos en el mercado de valores. Incluso si el 100% de los activos se han invertido en el mercado de valores durante el año pasado, sólo se calcula en función del impacto de la actual crisis financiera en Hong Kong (si se utiliza la situación en el Sudeste Asiático, el desastre será aún mayor). ). Una vez que ocurre un problema, será grave.
Durante los últimos diez años de ciclos de inversión, los fondos de pensiones privados de Hong Kong han logrado un rendimiento anual promedio de sólo el 6% (suponiendo una pérdida del 30% en las acciones). Esta estimación está por debajo de la tasa de inflación anual promedio del 8,8%. En otras palabras, las estrategias de inversión de alto riesgo del Borrador del MPF son vulnerables a las turbulencias financieras.
En respuesta a 1997, la oficina del MPF sólo perdió el 7% del rendimiento de su inversión; sin embargo, en referencia a los cambios de activos de las 10 familias de empresas que cotizan en bolsa en Hong Kong, se puede ver que la mayor parte de las pérdidas; en 1997 eran del 30% al 50%. Puede verse que la estimación del autor es precisa y creíble. En otras palabras, las estrategias de inversión de alto riesgo de los fondos privados del MPF no pueden resistir el impacto de la crisis financiera, lo que provoca que el público sufra grandes pérdidas.
Si utiliza la estrategia de inversión prudente del fondo de tierras (es decir, 30% en acciones, 40% en acciones de deuda y 30% en efectivo en bancos), incluso si encuentra el impacto negativo de las mismas finanzas crisis, de 1988 a 1997 El rendimiento anual promedio durante el período se estima aproximadamente en 9,5% (suponiendo una pérdida de acciones del 30%). En otras palabras, en relación con la tasa de inflación anual promedio del 8,8%, aún puede mantener su valor y aumentar su valor aún menos. Sin embargo, según el último acuerdo de finales de junio de 1998, es difícil mantener el valor de la inversión en tierras. Esto muestra el poder destructivo de la crisis financiera asiática. Creo que la mayoría de los países de Asia que adoptan sistemas de fondos de previsión sufrirán grandes pérdidas en sus fondos, lo que debilitará gravemente su capacidad de retribuir.
2. El número de parados aumenta y el de asalariados cotizantes disminuye.
Debido a la crisis financiera asiática, la tasa de desempleo ha aumentado significativamente, alcanzando la tasa de desempleo en la mayoría de los países el 10%. Esto significa que 1/10 de los empleados no pueden pagar y, en consecuencia, también perderán las contribuciones de sus empleadores. Entonces el pago total debe ser una pérdida de 1/10 del fondo de ese año. Si estas condiciones persisten durante tres años, la situación será aún peor. Debido a que las estimaciones en la mayoría de los países rara vez predicen que la tasa de desempleo alcanzará más del 10%, esto causará un sesgo actuarial en todo el fondo de seguridad social e incluso afectará su estabilidad financiera.
3. Los salarios caen y las cotizaciones disminuyen.
Es probable que el empleador reduzca el salario de los empleados que evitan perder su empleo. Debido a la crisis económica y al creciente número de desempleados, los empresarios aprovecharán la oportunidad para bajar los salarios para reducir costes y aumentar los beneficios. Cuando los salarios caen, naturalmente, mientras la tasa de contribución permanece sin cambios, las contribuciones tanto de los empleados como de los empleadores disminuirán en consecuencia, lo que resultará en una reducción del seguro social total. Por supuesto, esto afecta su estabilidad financiera.
4. Las empresas se enfrentan a dificultades cada vez mayores y las cancelaciones y devoluciones de cargos están aumentando.
Debido a la crisis económica, muchas empresas cerrarán, despedirán empleados, recortarán salarios o se trasladarán. De esta forma se reduce la parte de aportaciones y pagos de la empresa. Algunas empresas apenas pueden mantener sus operaciones, pero les resulta difícil tener en cuenta los beneficios de los empleados, por lo que los recortan.
Por supuesto, las prestaciones de seguridad social serán las más afectadas: las pensiones corporativas voluntarias y los seguros médicos se cancelarán o reducirán; los planes de seguridad social estipulados en la legislación nacional pueden no ser capaces de hacer frente a la situación; la proporción de impagos aumentará en consecuencia, lo que afectará directamente a la situación; estabilidad financiera de los fondos de seguridad social.
5. A medida que aumenta el número de desempleados, aumenta la carga financiera sobre el seguro de desempleo y la asistencia social.
A medida que aumenta el número de desempleados, el número de personas que reciben prestaciones del seguro de desempleo aumenta naturalmente, lo que aumenta directamente el gasto en prestaciones del seguro de desempleo, lo que lleva a un aumento de la carga financiera. Además, dado que el seguro de desempleo generalmente sólo brinda protección durante 6 meses a 1 año, las personas que siguen desempleadas después de recibirlo solo pueden recurrir a la asistencia social. Se pueden ver ejemplos en los países occidentales; por ejemplo, en el Reino Unido y los Países Bajos, los desempleados reciben entre el 40% y el 60% de la asistencia social total. Actualmente, los desempleados en Hong Kong reciben asistencia social, lo que representa más del 65.438+00% del número total de casos de asistencia social, y están evolucionando hacia la situación en Occidente. Esto supone una carga financiera para el gobierno.
Revelación de la crisis financiera asiática sobre el desarrollo de la seguridad social
1. Los fondos de seguridad social no deberían invertir en el mercado de valores.
A juzgar por los resultados del análisis de las tablas 1 a 6, invertir en el mercado de valores es extremadamente arriesgado. Incluso si la inversión en el mercado de valores se limitara a menos del 30% de acuerdo con la práctica internacional, las consecuencias serán las mismas que las de los fondos inmobiliarios de Hong Kong, que no podrán resistir la crisis financiera y sufrirán pérdidas. Por tanto, los fondos de seguridad social no deberían invertir en el mercado de valores. Recientemente, las prácticas ilegales de los fondos de cobertura secretos estadounidenses también han expuesto sus deficiencias y riesgos, causando pérdidas de más de 100 mil millones de dólares estadounidenses y teniendo un efecto en cadena en el sistema bancario internacional, lo que llevó a la intervención y el rescate por parte del gobierno estadounidense. Creo que sin una mejor regulación, este oscuro y peligroso grupo de especuladores seguirá manipulando los mercados financieros todos los días. Para los fondos de seguridad social cuyo objetivo es la seguridad social, de hecho es inadecuado asumir estos riesgos para evitar perjudicar el bienestar de los asegurados.
2. Los fondos de la seguridad social deben invertirse en infraestructura y servicios sociales, que no sólo puedan preservar el valor sino también crear oportunidades de empleo.
Los fondos de seguridad social no invierten en el mercado de valores y pueden invertirse en servicios e infraestructuras sociales. No sólo es estable, sino que también tiene grandes beneficios económicos transfronterizos. Actualmente, muchos países asiáticos no brindan servicios adecuados de acuerdo con planes de políticas para satisfacer las necesidades de diferentes objetivos. Por lo tanto, podemos aprovechar esta oportunidad para acelerar el desarrollo de servicios sociales para satisfacer las necesidades de la sociedad, creando así empleos, empleando personas y brindando servicios de inmediato.
El mayor beneficio de invertir en servicios sociales para aumentar las oportunidades de empleo es que puede brindar oportunidades de empleo a muchas personas de mediana edad poco calificadas. En circunstancias normales, las personas de mediana edad poco calificadas, tanto hombres como mujeres, tienen más dificultades para competir por empleos con personas más jóvenes y más capacitadas. Al mismo tiempo, a estas personas mayores les resulta más difícil recibir formación técnica y mejorar sus habilidades. Los servicios comunitarios, como el cuidado personal, el servicio doméstico, el mantenimiento del hogar y otros servicios convenientes, son muy adecuados para las personas de mediana edad y no calificadas. Por lo tanto, es necesario establecer estos servicios sociales.
A un nivel superior, el desarrollo de servicios sociales como vivienda pública, educación y atención médica creará oportunidades de empleo a mayor escala, resolverá el desempleo y reducirá la pobreza. Ilustremos este argumento con el caso de Hong Kong.
Actualmente, más de 6.543.800 personas han solicitado vivienda pública. Si el gobierno de la RAE de Hong Kong insiste en construir 50.000 unidades de vivienda pública cada año, reducirá en gran medida la lista de espera y acortará el tiempo de espera, y también podrá hacer frente al futuro crecimiento demográfico de Hong Kong, que llegará a 8 millones de personas. Además de satisfacer rápidamente las necesidades de vivienda, sus efectos funcionales y de creación de empleo son significativos. La construcción de viviendas públicas puede generar negocios para la industria de la construcción y contratar trabajadores de la construcción cuando las personas se mudan, necesitan diseño de decoración, electrodomésticos, artículos para el hogar, artículos diversos, etc. , lo que producirá beneficios económicos en cadena, hará prosperar a toda la industria de ventas y a la industria de los grandes almacenes y, naturalmente, aumentará las oportunidades de empleo. Los grandes centros comerciales en zonas de vivienda pública aumentarán el desarrollo comercial.
Del mismo modo, para mejorar la calidad de la educación, se deben construir nuevas escuelas primarias y secundarias y agregar las existentes. Actualmente, las oficinas del personal están muy llenas, lo que dificulta que los maestros utilicen plenamente su capacidad para ayudar a los estudiantes. La proporción actual de maestros-alumnos es demasiado grande y es necesario reducir el número de estudiantes en cada clase para aumentar el cuidado de los maestros por los estudiantes.
Del mismo modo, mejorar las instalaciones médicas tiene el mismo efecto. Los periódicos ahora informan a menudo que a los hospitales les faltan camas y que a menudo se necesitan catres; les falta personal, especialmente enfermeras y personal de enfermería. Es necesario aumentar el número de hospitales regionales y contratar más personal médico para mantener y mejorar la calidad del servicio. Construir más hospitales, agregar tecnología y equipos médicos y contratar más personas ayudará a crear más empleos.
Por lo tanto, el desarrollo de servicios sociales generales no sólo mejorará los servicios de trabajo social, la educación, la vivienda y las instalaciones y servicios médicos, sino que también satisfará mejor las necesidades del público y brindará más oportunidades de empleo.
Quizás los formuladores de políticas se pregunten: ¿Qué beneficios económicos puede aportar la inversión en la construcción de servicios sociales? Se tomó como ejemplo de análisis la construcción de “viviendas asequibles” en Beijing. Los destinatarios de la oferta de "viviendas asequibles" son las familias de ingresos bajos y medios en las ciudades. Espero que puedan gastar entre el 20% y el 30% de los ingresos familiares para comprar una casa así dentro de 10 a 20 años. En cuanto a las zonas de Beijing cercanas a los condados suburbanos de Beijing: se pueden comprar viviendas comerciales por entre 2.000 y 4.000 yuanes por metro cuadrado. Si el precio de compra estipulado por el Gobierno Municipal de Beijing es de 1997, entonces el precio de un edificio en los suburbios alrededor de la ciudad es de aproximadamente 1.450 yuanes por metro cuadrado. Calculado en base a una habitación pequeña de 50 metros cuadrados, el coste es de 72.500 yuanes. Si se paga durante 25 años, el pago mensual promedio será de 240 yuanes, al igual que pagar el alquiler, lo que representa el 20% del ingreso promedio actual de 1.200 yuanes para una familia de tres. Si se fija en el 25% y la clase media y baja invierte 300 yuanes al mes, entonces habrá una ganancia de 60 yuanes o 20%. Se puede observar que invertir en infraestructura de servicios sociales puede mantener y aumentar el valor, y también puede aportar beneficios sociales y económicos conexos.
3. Se debe dar máxima prioridad a la seguridad básica y mantener la seguridad social en un nivel bajo.
Debido a la crisis financiera asiática, el valor de mercado de la bolsa ha disminuido. Creo que muchos fondos de seguridad social han perdido más del 20%. Es más, afectará la integridad financiera del fondo. Por lo tanto, el nivel de seguridad social debe mantenerse en un nivel bajo para proteger las necesidades básicas; no debe ampliarse excesivamente para proteger a la clase media. Esto mantendrá estable el Fondo de Seguridad Social y garantizará una financiación adecuada incluso si se ve afectado por la crisis financiera. Habrá fondos suficientes para proporcionar pagos de seguridad social a las personas con necesidades básicas. En otras palabras, antes o incluso después de que se complete la reforma del sistema financiero mundial, me temo que muchas organizaciones ocultas, como los fondos de cobertura de Long-Term Capital Management, aprovecharán la oportunidad para especular. La política de "mantener un nivel bajo de seguridad social para proteger las necesidades básicas" debería convertirse en una política nacional a largo plazo y no debería revisarse. Incluso si la economía del país está en auge, no es apropiado aumentar el nivel de cobertura del seguro. Por un lado, puede evitar daños repentinos como la crisis financiera y, al mismo tiempo, pueden utilizarse abundantes recursos para una seguridad social orientada a los servicios sociales. Por otro lado, puede mantener la motivación laboral de los ciudadanos y no disminuirá su entusiasmo laboral debido a los altos niveles de seguridad social.
4. El seguro de desempleo no debe crearse para causar una carga financiera.
La cuestión de si se debe establecer un seguro de desempleo es a menudo un punto de controversia en los cambios de políticas. Sin embargo, después de la agitación financiera asiática, sus secuelas resultaron claramente en un desempleo masivo. A excepción de Singapur, Malasia y la provincia de Taiwán, la tasa de desempleo puede permanecer por debajo del 5%, mientras que la mayoría de los demás países y regiones se acercan al 10% o más. Proporcionar un seguro de desempleo básico a tanta gente desempleada sería un costo astronómico. Cuando la economía está en crisis y ha sido duramente golpeada, sacar este dinero de una vez será una pesada carga para las finanzas del gobierno. Por lo tanto, conviene formular políticas sólidas de seguridad social para evitar el establecimiento de un seguro de desempleo. Para proteger a los desempleados, se puede utilizar la asistencia social para brindarles una seguridad de vida mínima para garantizar que no caigan en la red de seguridad social. Este tipo de acuerdo de seguridad social será más adecuado para responder a crisis como la financiera.
De hecho, en términos generales, los acuerdos de seguro de desempleo en los países occidentales brindan beneficios de seguro de desempleo a los desempleados durante un período de 6 meses a 1 año. Si para entonces no pueden encontrar trabajo, sólo pueden solicitar la transferencia de prestaciones de asistencia social, sujeta a verificación de recursos, para resolver sus problemas básicos de vida. Por lo tanto, si el objetivo principal es la seguridad de vida básica, no hay necesidad de proporcionar un seguro de desempleo transitorio para los desempleados con ciertos ahorros en activos.
Incluso en China, que no se ha visto afectada por la crisis financiera, proporcionar prestaciones de seguro de desempleo a todas las personas desempleadas involuntariamente, incluidas aquellas de clase media con ciertos ahorros en activos, causará muchas secuelas.
(1) Las finanzas del seguro de desempleo son propensas a sufrir déficits. Desde el establecimiento del seguro de desempleo en 1986, debido al aumento del número de desempleados, los gastos del seguro de desempleo en 1992 alcanzaron el total de todos los años anteriores; los gastos del seguro de desempleo en 1994 fueron 1,2 veces mayores que los de los siete años anteriores; no ha podido llegar a fin de mes. El fondo restante sólo puede mantener las necesidades básicas de 2 millones de personas durante un año, pero se prevé que entre 1995 y 2000, debido a las quiebras y despidos de empresas, el número de empleados llegará a 180.000, con una media de 3 millones.
Un aumento de 10 veces en el fondo del seguro de desempleo puede no ser suficiente ("Guía de implementación del Proyecto de Reempleo en China", 1998).
(2) Existen diversos gastos bajo el sistema de seguro de desempleo, incluidos gastos médicos, subsidios funerarios, pensiones de familiares, gastos de autoayuda de producción, honorarios de gestión, etc., que son difíciles de supervisar y auditar. . Por lo tanto, se recomienda crear una organización de control social compuesta por representantes de los empleadores, trabajadores, sindicatos y organizaciones públicas, cuya eficacia aún está por confirmar.
(3) El ámbito de aplicación actual se limita a las empresas de propiedad estatal. Si se extiende a diversos sistemas empresariales y se rompen los límites entre las zonas urbanas y rurales, asumirá más responsabilidades que cientos de millones de personas, incluidos 654,38+20 millones de empleados de empresas de municipios y aldeas. Es dudoso que esto pueda hacerse.
Un enfoque más viable es utilizar el sistema de seguridad mínima de vida para proporcionar una "red de seguridad" a los desempleados para garantizar sus necesidades básicas de vida. Los recursos relevantes pueden servir como fondos para servicios de reempleo, proporcionar subsidios de capacitación vocacional y alentar a las personas a mejorar sus habilidades, prepararse para cambios de trabajo, encontrar empleo y ayudarse a sí mismas en la producción. Esto es mejor que tener un seguro de desempleo. De hecho, la actual política nacional de nuestro país también da prioridad a la función de alivio del seguro de desempleo. Por lo tanto, para simplificar las cosas, es más directo y eficaz optar por una seguridad de vida mínima y subsidios de formación profesional (para un análisis detallado, véase "Hong Kong Labor Relations and Social Security" de Mo Taiji y otros, 2000, China Labor Press).
5. Determinar la línea de pobreza como el nivel seguro de asistencia social.
Si no hay seguro de desempleo, debe existir un sistema de asistencia social adecuado. Sin embargo, muchos sistemas de asistencia social han cambiado en respuesta a disputas políticas y no han logrado brindar niveles adecuados de protección para satisfacer las necesidades de quienes tienen menos capacidad de ayudarse a sí mismos. Un enfoque más fundamentado es elegir un método apropiado y formular un umbral de pobreza oficial, que sirva como fondo de seguridad básico del sistema de asistencia social y como última línea de defensa de la sociedad en forma de red de seguridad social para proteger a los ciudadanos. Esto atenderá eficazmente a los más necesitados y garantizará la estabilidad social y el mantenimiento del buen orden público.
Referencias
1 Editor en jefe Li, 1998, "La segunda onda de choque: de la crisis financiera del sudeste asiático al gran cambio económico global", Editorial del Pueblo de Guizhou.
2 Editor en jefe Jiang Jianqing, 1998, "Review of Overseas Financial Trends", Prensa de la Universidad de Finanzas y Economía de Shanghai.