Ansiedad de la clase media: cómo preservar y hacer crecer la riqueza

En los últimos diez o veinte años, el pueblo chino ha acumulado una gran cantidad de riqueza. En los últimos años, con el desarrollo y los cambios de la industria, el mercado financiero de China también ha experimentado ciertas fluctuaciones, y así es. En medio de olas en constante cambio, la gente estará confundida: ¿Cómo preservar y aumentar el valor de nuestra riqueza en la nueva economía? !

Primero echemos un vistazo a cuán ricos son los ricos de China

Según el “Informe sobre riqueza privada de China de 2017”, los activos personales invertibles de China (incluidos activos financieros y propiedades de inversión) en 2016) El número de personas de alto patrimonio neto con ingresos de más de 10 millones de RMB ha alcanzado los 1,58 millones, y cada persona posee activos invertibles de aproximadamente 31 millones de RMB. Es decir, los 49 billones de activos invertibles que poseen estos 1,58 millones de personas. La población de China supera los 1.400 millones y la escala total de activos personales invertibles en todo el país es de 165 billones de yuanes. En otras palabras, 0,1 personas controlan el 30% de los activos personales invertibles del país.

¿De dónde viene el dinero?

En los más de treinta años transcurridos desde 1978 hasta la actualidad, China ha pasado de ser la octava economía más grande del mundo a ser la segunda economía más grande del mundo, y ha experimentado tres ciclos industriales importantes.

El primer ciclo, de 1978 a 1997.

En las últimas dos décadas, China ha pasado de una economía industrial pesada a una economía ligera, y de una economía de escasez a una economía excedentaria. La gran mayoría del pueblo chino gana dinero a través de alimentos, productos sanitarios, bebidas, textiles, electrodomésticos y otras industrias en tres aspectos: alimentación, vestido y consumo.

En el segundo ciclo, se produjo la crisis financiera del Sudeste Asiático en 1998.

Desde ese año, China ha lanzado muchas políticas industriales en respuesta a la crisis. Los bienes raíces y la urbanización han comenzado a aumentar y los precios de la energía han aumentado significativamente, incluidos los precios del carbón, los precios del acero, etc., lo que ha provocado que una gran cantidad de capital ingrese a las áreas upstream de la industria.

En el tercer ciclo, de 1998 a 2014, la manufactura china "barrió" el mundo.

China ha pasado de una economía completamente orientada hacia adentro a un nuevo modelo económico de desarrollo económico orientado hacia afuera, y ha surgido una industria muy importante, que es la economía de Internet. Además, también puede ganar mucho dinero en la industria inmobiliaria o en industrias relacionadas con bienes raíces, industria energética, industria de comercio exterior, etc.

En el pasado, las personas ricas dependían en gran medida de los bienes raíces para aumentar su riqueza. Entre los activos totales de los hogares chinos, la proporción de bienes raíces ronda el 70% durante mucho tiempo, más del doble que en Estados Unidos. Esto también muestra la fragilidad de la riqueza de los hogares chinos: la asignación de activos de los hogares es demasiado alta. soltero y no puede soportar la turbulencia del riesgo; el valor de los bienes raíces no es fácil de realizar, y la riqueza se "solidifica" fácilmente con el acero y el hormigón.

En el contexto de la transformación económica, la reforma del lado de la oferta continúa avanzando, ya sea en el sector inmobiliario u otras industrias, han entrado en una era de estricta supervisión y estandarización integrales, y los factores adversos en el desarrollo económico. han sido suprimidos. Al mismo tiempo, también significa que la lógica del crecimiento de la riqueza que en el pasado dependía del arbitraje regulatorio y de las ganancias de las burbujas de activos ya no es adecuada para el entorno actual.

Como resultado, el sentimiento de aversión al riesgo de las personas con alto patrimonio neto ha aumentado gradualmente y la asignación de activos ha cambiado de una única propiedad inmobiliaria como principal asignación de activos a una asignación de activos refinada.

¿Qué pasará en el futuro?

Desde una perspectiva económica, el ciclo industrial de 16 años de China ha terminado. El dinero ya no está en la "troika" del consumo, las exportaciones y la inversión. Solía ​​depender de las ventajas de costo y escala para invertir. La industria pesada. La lógica del crecimiento económico ha terminado. En los próximos diez años, las industrias de China entrarán en cuatro nuevas zonas de poder: nueva industria, nuevo consumo, nuevas finanzas y nueva urbanización. Al mismo tiempo, se desarrollará la economía real. Y la industria de consumo y de servicios también se desarrollará. La industria financiera también está cambiando y aún se construirán nuevos pueblos y ciudades.

Aunque China sigue siendo un motor importante del desarrollo económico global, el patrón de riqueza e inversión ha cambiado silenciosamente.

¿Qué debemos hacer?

Asignación de activos diversificada

01 Fondos de capital privado (inversión de capital)

En 2016, con la apertura de OPI, los fondos de capital privado y de riesgo de China La cantidad de pagos alcanzó un nivel récord y la cantidad de transacciones de fusiones y adquisiciones lideradas por fondos de capital privado siguió creciendo rápidamente.

Entre los fondos de capital privado de reciente creación, muchos suscriptores son inversores que se han retirado del mercado inmobiliario. Después del bombardeo indiscriminado de las políticas de control del mercado inmobiliario en los últimos seis meses, la inversión de capital privado ha sido generalmente favorecida por personas de alto patrimonio neto debido a su mejor relación riesgo-rendimiento y sus continuas políticas favorables.

En el futuro, las políticas macroeconómicas seguirán siendo beneficiosas para la industria de capital privado, y las políticas gubernamentales, como la construcción de mercados de capital multinivel, brindarán más oportunidades de inversión y canales de salida para las inversiones de capital privado. Por lo tanto, a medida que se intensifique la competencia, se destacará aún más la diferenciación de la industria que se centren en la inversión industrial y en las inversiones en las etapas iniciales y que hayan desarrollado sólidas capacidades de gestión de inversiones y de salida.

No se puede ser rico sin negocios, y no se puede ser rico sin capital privado será la próxima salida para la apreciación de la riqueza personal.

En los próximos diez años, China será más digna de invertir en dos aspectos: uno es invertir en buenas empresas, es decir, hacer inversiones de capital y el otro es invertir en "buena gente".

Ahora, China tiene el mayor número de pequeñas y medianas empresas del mundo. El gobierno propone el espíritu empresarial entre todas las personas. En cierto sentido, significa que debemos invertir en buenas empresas. Por lo tanto, la inversión de capital es un medio importante para lograr el desarrollo económico de China en el futuro.

La "buena gente" somos nosotros hace veinte años, y también las generaciones posteriores a los 80 y posteriores a los 90 de hoy pueden ser tus hijos, tus subordinados, los jóvenes de la calle o todos los demás. personas que son adecuadas para usted, personas hambrientas de dinero, encuéntrelas y tíreles su dinero.

En términos sencillos, los nacidos en las décadas de 1960 y 1970 utilizan el dinero que ganaron en la primera mitad de sus vidas para apoyar a empresas y jóvenes jóvenes, y de esta manera continúan construyendo la economía china.

02 Mercado de Valores (Mercado Secundario)

En el primer semestre de 2016, las empresas que cotizan en bolsa fueron cuestionadas a menudo por el mundo exterior por no hacer bien su trabajo y comprar casas constantemente debido a la Las ganancias de unas pocas casas pueden valer el ingreso principal. Desde 2017, la situación ha cambiado significativamente. Según los datos semestrales de las empresas que cotizan en bolsa de acciones A en el primer semestre de 2017, el 45,3% de las empresas que cotizan en bolsa están vendiendo casas. No sólo Li Ka-shing ha estado vendiendo bienes raíces en China continental y Hong Kong, sino que peces gordos como Wang Jianlin y Pan Shiyi también están vendiendo sus propios proyectos inmobiliarios uno tras otro.

Al mismo tiempo, las empresas cotizadas vendieron propiedades y especularon con acciones, y el número y la cantidad de inversiones en acciones cambiaron significativamente. En el primer semestre de este año, el número de empresas cotizadas que participan en inversiones bursátiles llegó a unas 490, y el importe de la inversión inicial ascendió a 125.245 millones de yuanes.

03 Asignación global de activos e inversión inmobiliaria de alta calidad

Los ricos que tienen una fuerte preferencia por los activos inmobiliarios están convirtiendo su estilo de asignación de activos a una asignación en el extranjero. También se muestra diversificación y racionalización. Las acciones extranjeras, los fondos extranjeros y los seguros extranjeros se han convertido en categorías de asignación que superan a los bienes raíces en el extranjero.

Entre ellos, las acciones extranjeras se han convertido este año en un área de inversión popular para la clase rica, gracias al aumento de los precios de los mercados bursátiles extranjeros, especialmente las acciones de Hong Kong y Estados Unidos. GAFATA, bien conocida por los inversores, es la cartera de inversiones de seis empresas: Google, Amazon, Facebook, Apple, Tencent y Alibaba. Su tasa de rendimiento en los últimos tres años ha sido varias veces mayor que la de los productos financieros en el mismo período. . La inversión en acciones extranjeras está en consonancia con el objetivo de los inversores de mantener y aumentar el valor de los activos y se ha convertido gradualmente en el principal método de inversión.

La verdadera asignación global de activos es el proceso de entregar activos a empresas profesionales para su gestión. Es necesario contratar algunos productos de cobertura. Estos productos no son tan simples como comprar una casa o una tienda. Una asignación global de activos requiere aprendizaje.

En cuanto a la inversión inmobiliaria de alta calidad, en la última década, la casa que una persona compraba en cualquier ciudad de China era la correcta, pero hoy en día, ninguno de nosotros se atreve a pensar en esto. Si vale la pena comprar una casa en una ciudad o no, está determinado por muchos factores. Al comprar una casa hoy en día, no se puede comprar con los ojos cerrados. Hay que abrir bien los ojos para comprar una buena propiedad que vale la pena coleccionar y asignar.

Los ricos han pasado de simplemente buscar inversiones inmobiliarias a comenzar ahora con la asignación global de activos, no sólo organizando métodos de inversión diversificados como renta fija, capital privado y acciones, sino también teniendo en cuenta los mercados extranjeros. Poner diferentes activos en diferentes cestas es un nuevo método de inversión que reduce los riesgos y magnifica los rendimientos.

Esta es la razón por la que las personas más ricas del mundo pueden seguir acumulando y traspasando sus activos, ampliando constantemente la brecha entre ellos y el resto.