Estándar de clase media (cuántos activos necesitas para pertenecer a la clase media)
?1. Clase media
En China, clase media es un término de moda.
Pero ¿quién es la clase media?
Por definición, son un grupo. La mayoría de ellos se dedican a trabajos mentales o físicos de base técnica. Se ganan la vida principalmente con sueldos y salarios. Generalmente tienen una buena educación y conocimientos profesionales. y fuertes habilidades profesionales y la correspondiente capacidad de consumo de los hogares.
A primera vista, parece que todos los trabajadores administrativos de la ciudad pueden llamarse a sí mismos clase media. Por supuesto, no podemos limitarnos a mirar "conceptos confusos", tenemos que trazar una línea, una línea de clase media.
El "Libro Blanco de la nueva clase media de 2019" muestra que en las ciudades de primer nivel, los activos medios de los nuevos hogares de clase media son 4,83 millones de yuanes, los pasivos son 1,12 millones de yuanes y los activos netos son 3,71 millones. yuan. Además de los datos medios, sus activos promedio son de 6,25 millones de yuanes y el precio promedio de la propiedad (una casa) es de 5,32 millones de yuanes.
Nuevas ciudades de primer y segundo nivel: los activos medios son de 3,45 millones de yuanes y el precio medio de los inmuebles (una casa) es de 1,63 millones de yuanes
Tercer y cuarto nivel ciudades: los activos medios son 2,73 millones de yuanes, el precio medio de los inmuebles (una casa) es 820.000
Es necesario explicar la fórmula financiera aquí:
Activo = Pasivo + Activo Neto
De esta manera, tenemos una silueta clara de la clase media. Tienen una casa en su ciudad, y la pareja tiene trabajos dignos y bien remunerados. Por supuesto, muchas personas de clase media tienen que soportar una presión de pago mensual considerable debido a los préstamos para comprar casas.
Una nueva estructura patrimonial típica de una familia de clase media:
Bienes raíces: 56 %
Ahorros: 17 %
Acciones, fondos , P2P: 14%
Patrimonio de la empresa: 7%
Activos impopulares: 6%
Además, las perspectivas de consumo de la clase media también son muy interesantes. .
Los niños, el estudio y la superación personal y los viajes se encuentran entre las tres principales fuentes de crecimiento del consumo de la nueva clase media. Quizás esto esté relacionado con el hecho de que la mayoría de ellos se dedican al trabajo intelectual y se dedican a ello. generalmente bien educados.
2. Personas más ricas
Después de observar a la clase media, creo que podemos mirar a una clase más y ver la diferencia entre las "personas ricas" que tienen libertad financiera.
Hurun mencionó el umbral de la libertad financiera en el "Informe de tendencias de marcas multimillonarias de China" de 2018. (Vista desde personas de alto patrimonio neto)
Ciudades de primer nivel: 130 millones
Ciudades de segundo nivel: 80 millones
Ciudades de tercer nivel: 60 millones
Verdadero De las familias ricas, la mayoría son propietarios de negocios, el 60% tiene activos superiores a 10 millones de RMB y el 80% tiene activos superiores a 100 millones de RMB.
Además de tener más dinero, la composición ocupacional del grupo económicamente libre es muy diferente a la de la clase media.
Detrás de las diferentes ocupaciones hay enormes diferencias en la composición de activos. A los ricos les gusta invertir en acciones y expandir y fortalecer rápidamente sus empresas mediante fusiones, adquisiciones, participaciones, etc.
3. Problemas con los activos de la clase media
Los principales activos del grupo financieramente libre son las acciones, e invierten o mantienen empresas. El principal activo de la clase media son los bienes raíces, pero no son una inversión segura.
De 2013 a 2019, la tasa de crecimiento anual promedio de los saldos de hipotecas personales alcanzó el 26%, de los cuales la tasa de crecimiento de los préstamos hipotecarios para primera vivienda fue del 15,8% y la tasa de crecimiento de los préstamos hipotecarios para viviendas múltiples fue del 15,8%. fue del 32%. De 2017 a 2018, la proporción de préstamos para viviendas multifamiliares aumentó del 62,9% al 65,9%. Más importante aún, el 47,1% de los préstamos hipotecarios existentes se otorgan a casas desocupadas. En pocas palabras, muchos propietarios que poseen varias casas las compran pero no viven en ellas.
Ahora, entre los préstamos emitidos por los bancos, los préstamos para vivienda se han convertido en la corriente principal.
El banco central también utilizó el algoritmo de "préstamos a los hogares como proporción del PIB" para calcular el "índice de apalancamiento de los hogares" de cada provincia y ciudad. Dado que los préstamos a los hogares ahora son principalmente préstamos para vivienda, podemos considerarlos. denomina "índice de apalancamiento del mercado inmobiliario".
Actualmente, la tasa preferencial de préstamo (LPR) es del 4,80%.
Puede que no parezca alta, pero en realidad la presión es bastante alta, porque la etapa de crecimiento económico de ultra alta velocidad ha quedado muy atrás. ¡El primer al tercer trimestre de 2019 aumentó un 6,20% interanual!
Junto con la caída de los beneficios de la industria, no es fácil para las empresas ganar dinero.
Por lo general, utilizamos el crecimiento del PIB para medir la velocidad de creación de riqueza y el crecimiento del dinero M2 para representar la velocidad de la expansión monetaria. Los datos muestran que de 1995 a 2018, la tasa de crecimiento anual promedio de la moneda M2 fue del 16,14% y la tasa de crecimiento anual promedio del PIB fue del 8,87%.
Entre las 25 industrias principales, sólo la industria bancaria superó la tasa de crecimiento de la moneda M2 con una tasa de beneficio del 35,88%. Sólo las instituciones públicas, alimentos y bebidas, medios de comunicación, finanzas no bancarias y bienes raíces. , la biología médica y las computadoras superaron la tasa de crecimiento anual promedio del PIB, y los márgenes de beneficio de las otras 17 industrias fueron todos inferiores al 8,87%.
4. El dilema salarial de la clase media
Los beneficios de la industria no son elevados, lo que inevitablemente conducirá a lentos aumentos salariales. Si el beneficio de una empresa es inferior al 8,87%, lo es. imposible conceder a todos los empleados un aumento salarial del 10 %, o incluso del 5 %, es muy difícil.
No olvide que nuestra tasa de interés cotizada en el mercado de préstamos (LPR) es del 4,80%, mientras que las tasas de interés hipotecarias en varios lugares se concentran entre el 5% y el 6%. La mayoría de las personas pueden enfrentarse a una situación en la que el crecimiento de su salario no puede mantenerse al día con las tasas de interés de sus hipotecas.
El artículo anterior "Libro Blanco de la nueva clase media de 2019" muestra que los activos medios de los nuevos hogares de clase media son 4,83 millones de yuanes y los pasivos son 1,12 millones de yuanes.
Suponiendo que el préstamo hipotecario de una familia sea de 1,12 millones, es probable que la tasa de interés anual supere el 5,48%, que es 54.800. Esta situación debería considerarse común en las ciudades de primer y segundo nivel, y es aún más común entre las nuevas personas de clase media.
Actualmente, el 75% de las familias chinas tienen unos ingresos anuales inferiores a 44.500 yuanes, lo que significa que no pueden afrontar los intereses hipotecarios de 1,12 millones de yuanes. El 15% de las familias tienen unos ingresos anuales de entre 44.500 y 100.000 yuanes. Sólo pueden afrontar el pago mensual de 5.944,14 yuanes (período de 30 años) con todas sus fuerzas.
Si ambos miembros de la pareja tienen un salario mensual de más de 10.000 yuanes y el ingreso familiar supera los 200.000 yuanes, ya se les considera una familia absolutamente "superior", porque sólo el 5% de las familias tienen un ingreso anual. de más de 172.000 yuanes. Sólo entonces podrán afrontar con normalidad el préstamo hipotecario de 1,12 millones.
5. El futuro de los bajos ingresos
Encontré un fenómeno interesante. La clase media con millones de activos a menudo se siente preocupada.
El trabajo no sólo es estresante, sino que también conlleva una enorme presión psicológica. Si no hay un aumento salarial dentro de tres años, sentiré que la empresa está en peligro y que cerrará. Si no obtengo un ascenso dentro de cinco años, sentiré que algo malo está pasando y hay algo malo. un riesgo de ser despedido. Si no compra una casa, se sentirá inquieto cuando vea que los precios de la vivienda aumentan. Si compra una casa, se preocupará por el pago mensual.
El 28 de noviembre, Pan Shiyi, presidente de SOHO China, dijo que a las personas con bajos rendimientos de alquiler en China les da vergüenza decir que la estrategia actual de SOHO es atraer a todos con alquileres bajos y luego aumentar lentamente. los alquileres a un nivel razonable.
Hace algún tiempo, algunas organizaciones realizaron estadísticas sobre el rendimiento del alquiler en las principales ciudades del país, mostrando que el rendimiento del alquiler en las ciudades de primer nivel fue solo del 1,7% y en las ciudades de segundo nivel fue solo del 2,4%. . Desde la perspectiva de los inquilinos, la relación alquiler-ingresos está aumentando rápidamente. Los datos muestran que la relación alquiler-ingresos de alquilar un apartamento completo de una habitación en Beijing llega al 89,5%. Un apartamento de una habitación en Beijing cuesta en promedio el 90% del ingreso de un joven.
En el primer Foro de Actuarios Jefe celebrado en noviembre, Jia Biao, subdirector del Departamento de Supervisión de Seguros Personales de la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China, dijo: “Actualmente, todas las compañías de seguros con cobertura de reserva de responsabilidad legal ratios inferiores al 120% deben dejar de vender productos de rentas vitalicias con una tasa de interés predeterminada del 4,025%."
Muchas compañías de seguros han dejado de vender productos de renta vitalicia con un tipo de interés predeterminado del 4,025% porque el departamento de control de riesgos ha visto que la tendencia de los tipos de interés en el futuro es a la baja.
Al analizar estos acontecimientos financieros, podemos ver un hecho obvio.
¡La tasa de interés (4,80% o superior) que la clase media tiene que pagar por comprar una casa ahora será una tasa de interés alta en el futuro previsible!
En el futuro, es difícil que los salarios aumenten por encima del crecimiento del PIB, o incluso por debajo de las tasas de interés hipotecarias.
Excepto en las ciudades de primer y segundo nivel donde crece la población. continúa llegando, es poco probable que los precios de la vivienda en otras ciudades aumenten mucho.
De hecho, la clase media ya está a la cabeza de la clase trabajadora. Sin embargo, debido a que aún no ha entrado en la etapa de ingresos de activos, todavía existe un gran riesgo de pasar a la siguiente clase. Y cada pocos años, los estándares de la clase media deben elevarse unos cuantos niveles.
En un futuro no muy lejano, el umbral estándar para una familia de clase media puede superar los 10 millones.