¿Qué etapas ha atravesado el desarrollo de la supervisión financiera en China?
(1) Etapa inicial:
Falta de supervisión financiera (1949- 1978). El Banco Popular de China, el Banco Agrícola de China y el Banco de Construcción de China se establecieron en torno a la fundación de la Nueva China en 1949. Desde entonces, bajo el sistema económico planificado, varios bancos han sufrido múltiples fusiones y escisiones a medida que se ajustaban sus funciones. Estos antecedentes del sistema económico y la estructura organizativa financiera forman la base para el desarrollo de la industria financiera y la supervisión financiera de China, y gradualmente formaron un sistema de supervisión único bajo el sistema económico planificado.
En ese momento, el mercado financiero de China estaba dominado por los bancos. Las principales actividades comerciales de los bancos eran asignaciones planificadas, préstamos y depósitos, y básicamente no involucraban valores, seguros ni divisas. En ese momento, el Banco Popular de China tenía muchas funciones, incluida la política monetaria, las operaciones financieras, la gestión organizativa, etc. Su supervisión del sistema financiero era también planificada y administrativa.
Se puede decir que bajo el sistema económico planificado de esa época, en realidad no existía el concepto de "supervisión financiera" en el sentido moderno. El mecanismo de operación y gestión del sistema financiero era completamente diferente de ese. de la economía de mercado.
Para ser precisos, el mercado financiero de China no tenía un sistema de regulación financiera en ese momento, sólo un sistema de gestión financiera. Por supuesto, bajo las condiciones del sistema económico y el nivel de desarrollo financiero en ese momento, un sistema de gestión financiera centralizado con el Banco Popular de China como sujeto único garantizaba la unidad y eficiencia del sistema financiero de un nuevo país en ese momento. , y también sentó las bases para el futuro. La supervisión financiera, que está regulada principalmente por el banco central, ha proporcionado cierta experiencia, estructura organizativa y reservas de personal.
(2) Etapa de transición:
Se establece la supervisión financiera (1979-1991). Desde finales de 1978, mi país ha aplicado la política de reforma y apertura y ha establecido gradualmente un sistema económico de mercado socialista. Esto ha promovido en gran medida el desarrollo de la industria financiera de mi país y ha planteado mayores requisitos para los sistemas y mecanismos del mercado financiero. El cambio más destacado en ese momento fue que el gobierno restableció o estableció sucesivamente varios bancos e instituciones financieras profesionales importantes en las industrias de seguros, fideicomisos y valores, e introdujo algunas normas y reglamentos administrativos para regular sus operaciones comerciales.
En esta etapa, cuando las instituciones financieras profesionales se independizaron del Banco Popular de China, la supervisión de sus actividades comerciales pasó de la gestión interna a la supervisión externa. El Banco Popular de China se estableció formalmente como banco central y se convirtió en una agencia reguladora relativamente independiente, integral y unificada. Se establecieron formalmente el sistema y el mecanismo de regulación financiera de mi país.
Sin embargo, este tipo de supervisión todavía se basa principalmente en regulaciones administrativas y en el mando y la gestión directos. El estatus y el poder de cada sujeto en este sistema de control dependen del sistema administrativo y no están formados por una autorización legal clara.
(3) Etapa de desarrollo:
Establecimiento de una supervisión separada (1992-2003). El 14º Congreso Nacional de China, celebrado en 1992, afirmó claramente que el objetivo de la reforma del sistema económico de China es establecer un sistema económico de mercado socialista, lo que sentó las bases para la reforma del sistema financiero de China y dio origen a agencias reguladoras profesionales como la Comisión Reguladora de Valores de China. Comisión, la antigua Comisión Reguladora de Seguros de China y la antigua Comisión Reguladora Bancaria. Leyes básicas como la Ley de Valores, la Ley de Seguros y la Ley Bancaria nacieron una tras otra, y gradualmente se fue estableciendo un sistema de supervisión separado.
En esta etapa, el sistema de supervisión separado de la Comisión Reguladora de Valores de China, la antigua Comisión Reguladora de Seguros de China y la antigua Comisión Reguladora Bancaria de China ha ido tomando forma gradualmente. Después de que el Banco Popular de China haya separado completamente sus poderes regulatorios financieros diarios y específicos, es el principal responsable de la política monetaria, así como de la construcción de sistemas básicos e infraestructura financiera como pagos y liquidaciones, gestión de divisas, informes crediticios y La lucha contra el blanqueo de dinero, al tiempo que mantiene el orden y la estabilidad del mercado financiero, desempeña un papel de liderazgo. La supervisión financiera ha entrado en la etapa de legalización y se ha establecido y mejorado el sistema legal financiero básico.
(4) Etapa de mejora:
Mejora de la supervisión institucional (2004-2017). Desde 2004, el sistema de supervisión del sector financiero de mi país se ha consolidado y mejorado aún más, y se han logrado nuevos avances en la coordinación regulatoria y la cooperación internacional. Después de la crisis financiera mundial, los intentos de fortalecer la supervisión macroprudencial y otras exploraciones de reformas están avanzando gradualmente. La reforma y el desarrollo de la supervisión financiera de China en esta etapa están estrechamente relacionados con la respuesta a los desafíos de la globalización financiera, la innovación financiera, la gestión integral y las crisis financieras.
Durante este período, el sistema de supervisión separada "un banco y tres comisiones" se ha desarrollado y mejorado en los siguientes aspectos:
En primer lugar, se ha mejorado aún más el sistema legal, y se han revisado el "Reglamento de Valores", la "Ley de Sociedades" y muchas otras leyes.
El segundo es fortalecer la aplicación de la ley regulatoria y enriquecer el contenido regulatorio, estandarizar las inspecciones in situ, las licencias administrativas, las sanciones administrativas, la reconsideración administrativa y otros comportamientos, y fortalecer la supervisión de la innovación financiera y algunos negocios interfinancieros. .
En tercer lugar, se ha fortalecido la coordinación y cooperación entre las agencias reguladoras financieras y se ha establecido un sistema de reuniones conjuntas entre las agencias reguladoras.
En cuarto lugar, la supervisión prudencial y la supervisión funcional se han incluido en la agenda de reforma regulatoria de las autoridades reguladoras.
(5) Etapa de cambio:
Intentos en la supervisión funcional (2018 a la actualidad). Para prevenir eficazmente los riesgos financieros sistémicos y fortalecer aún más la coordinación regulatoria financiera, la Quinta Conferencia Nacional de Trabajo Financiero celebrada en 2017 propuso el establecimiento del "Comité de Desarrollo y Estabilidad Financiera del Consejo de Estado" para que sirva como comité para salvaguardar la seguridad financiera nacional. , coordinar las políticas regulatorias financieras, interdepartamentales y agencias ejecutivas permanentes para otras políticas relacionadas.
Al mismo tiempo, de acuerdo con los requisitos del plan de reforma institucional del Consejo de Estado, la fusión de la antigua Comisión Reguladora Bancaria de China y la antigua Comisión Reguladora de Seguros de China es la forma más eficaz y directa de coordinar la supervisión. en los sectores bancario y de seguros, y también satisface en cierta medida las nuevas necesidades del desarrollo de la industria financiera. Además, mantener la relativa independencia de la Comisión Reguladora de Valores de China alentará y apoyará aún más el desarrollo del mercado de financiación directa.
Bajo el nuevo marco de "un banco y dos conferencias", el "marco regulatorio de doble pilar de política monetaria y política macroprudencial" del Banco Popular de China será más claro, en términos de política macroprudencial. gestión, holdings financieros e instituciones de importancia sistémica. Asumirá más responsabilidades en aspectos como la construcción de infraestructura financiera, el sistema regulatorio básico y el análisis estadístico a gran escala.
Las oficinas reguladoras financieras locales que se han establecido en varios lugares también serán responsables de la supervisión de las instituciones "7 4" y algunos formatos financieros emergentes. La dirección de la reforma tiene en cuenta los factores dependientes de la trayectoria del sistema regulatorio financiero y el desarrollo del mercado financiero de China. Los "picos gemelos de tres niveles" serán la dirección futura del marco regulatorio financiero de China.
Los "tres niveles" se refieren a que el nivel superior es la Comisión de Estabilidad y Desarrollo Financiero del Consejo de Estado, el nivel medio son las agencias reguladoras financieras específicas y el nivel inferior son las autoridades reguladoras locales correspondientes; Los "picos dobles" se refieren a la organización regulatoria financiera general. Dentro del sistema, las funciones regulatorias específicas se dividen en agencias reguladoras prudenciales y agencias reguladoras de conducta.