Introducción a los productos financieros de los tres principales fondos petroleros de China
Hay tres fondos claramente relacionados con el petróleo en el mercado, que tienen la correlación más fuerte con las fluctuaciones del precio del petróleo.
Son: Huaan S&P Oil Index [160416], Huabao S&P Oil Index [162411], Nuoan Oil and Gas Energy [163208]
Petróleo y gas energético como productos básicos, porque gradualmente se está volviendo escaso, y la oferta de petróleo es limitada pero la demanda es ilimitada, las coberturas de los precios del petróleo tienen el riesgo de aumentar y la correlación entre los fondos petroleros y el mercado de valores es baja, por lo que las perspectivas de inversión pueden ser prometedoras.
1. Huaan S&P Oil Index QDII-LOF [160416] Nombre completo del fondo Huaan S&P Global Oil Index Securities Investment Fund (LOF) Abreviatura del fondo Huaan S&P Oil Index Código de fondo 160416 (código principal) Tipo de fondo QDII Fecha de emisión 27 de febrero de 2012 Fecha de constitución/ escala: 29 de marzo de 2012/529,1 millones de acciones Tamaño del activo: 970 millones de yuanes (a partir del: 31 de marzo de 2015) Tamaño de las acciones: 1.080,94 millones de yuanes (a partir del: 31 de marzo de 2015) Gestor de fondos Fondo Huaan Custodio de fondos Banco de Construcción Gestor de fondos Xu Yiyi se estableció para distribuir dividendos en total: 0,04 yuanes por acción (única) tarifa de gestión 1,00% (anual) tarifa de custodia 0,28% (anual) tarifa de servicio de ventas --- (anual) tasa de suscripción máxima --- (frontal) final) Tasa de suscripción máxima 1,20% (front-end) Tasa de reembolso máxima 0,50% (front-end) Índice de referencia de comparación de rendimiento S&P Global Oil Net Total Esperado Rendimiento Anualizado Esperado Índice Rendimiento Esperado Anualizado Esperado (SPGlobalOilIndexNetTotalReturn ) Objetivo de seguimiento Este fondo no tiene objetivo de seguimiento
2. Warbao S&P Oil Index [162411] Nombre completo del fondo: Huabao Xingye S&P Oil and Natural Gas Upstream Stock Index Securities Investment Fund (LOF) Abreviatura del fondo: Warbao S&P Petroleum Index Fund Código 162411 (Principal Código) Tipo de fondo QDII Fecha de emisión: 5 de septiembre de 2011 Fecha de establecimiento/Tamaño: 29 de septiembre de 2011/373,2 millones Tamaño de los activos: 4.224 millones de yuanes (a partir del: 31 de marzo de 2015) El tamaño de las acciones es 5.64288 millones de acciones (a partir de: 31 de marzo de 2015) Administrador del fondo Huabao Industrial Fund Custodio del fondo China Construction Bank El administrador del fondo Zhou Jingli pagará un dividendo acumulativo de 0,00 yuanes por acción (0 veces) Comisión de gestión 1,00% (anual) Tasa de custodia 0,28% (anual) Tasa de servicio de ventas --- (Anual) Tasa de suscripción máxima --- (Front-end) Tasa de suscripción máxima 1,50% (Front-end) Tasa de reembolso máxima 0,50% (Front-end) Comparación de rendimiento Índice de referencia S&P Oil & Gas Upstream Stock Index (total esperado índice de rendimiento esperado anualizado) objetivo de seguimiento Este fondo no tiene objetivo de seguimiento
3. Noan Oil & Gas Energy [163208] El nombre completo del fondo es Noan Oil & Gas Energy Stock Securities Investment Fund (LOF) Fund. abreviatura Noah Oil and Gas Energy Fund código 163208 (front-end) Tipo de fondo QDII Fecha de emisión 29 de agosto de 2011 Fecha/escala de establecimiento 27 de septiembre de 2011/951,0 millones de escala de activos 238 millones de yuanes (al 31 de marzo de 2015) La participación el tamaño es 266,15 millones (al: 31 de marzo de 2015) Administrador del fondo Nuoan Fund Custodio del fondo China Merchants Bank El administrador del fondo Song Qing se estableció para distribuir dividendos con un dividendo acumulativo de 0,00 yuanes por acción (0 veces) Tasa de gestión 1,50% (anual ) Tasa de custodia 0,35% (anual) Tasa de servicio de ventas --- (anual) Tasa de suscripción máxima --- (front-end) Tasa de suscripción máxima 1,50% (front-end) Tasa máxima de comisión de reembolso 0,50% (front-end) Rentabilidad índice de referencia de comparación S&P Energy Industry Index (rendimiento esperado anualizado neto esperado) (SP500 Energy Sector Index (NTR)) objetivo de seguimiento Este fondo no tiene objetivo de seguimiento
A finales de diciembre de 2014, las escalas de activos de Huabao Xingye S&P Oil and Gas, Huaan S&P Oil y Nuoan Oil and Gas Energy fueron 190 millones, 96 millones y 99 millones respectivamente, lo que aumentó un 299,67%, 120,76% y 120,76% respectivamente en comparación con el final del tercer trimestre de 2014. 9,61 %. Para evitar riesgos, los inversores pueden invertir en fondos de petróleo y gas QDII y esperar lentamente a que los precios del petróleo y el gas suban, obteniendo así rendimientos anualizados esperados superiores.
En primer lugar, desde la perspectiva de la cadena industrial, gana Huabao Oil and Gas. La industria del petróleo y el gas se puede dividir en industrias upstream y middownstream. La industria upstream es el negocio de extracción de petróleo y gas. Entre los tres fondos de petróleo y gas, los fondos de petróleo y gas de Huaan y Nuoan invierten en toda la cadena de la industria del petróleo y el gas, mientras que el Huabao Industrial S&P Oil and Gas Upstream Fund se centra en invertir en negocios mineros upstream, con un peso de la industria upstream tan alto. como 77%.
Por el contrario, el negocio upstream de petróleo y gas refleja de manera más significativa la escasez de recursos, porque el capital de las existencias de petróleo y gas upstream es actualmente un recurso estratégico de varios países y es difícil de obtener. Además, los precios de las acciones de las empresas upstream han aumentado significativamente los precios del petróleo y el gas y, por lo tanto, están altamente correlacionados con las tendencias de los precios del petróleo crudo. A juzgar por este indicador, entre los tres fondos, Warburg S&P sigue el índice S&P Oil and Gas Upstream, por lo que puede mostrar una mayor elasticidad en relación con el aumento de los precios del petróleo.
En segundo lugar, en términos de tipo de producto, Huabao Oil and Gas y Huaan Oil and Gas ganan en inversión pasiva y comercio LOF. Huabao Xingye S&P Oil and Gas Upstream Fund y Huaan S&P Oil Fund son fondos LOF pasivos que replican completamente los objetivos del índice que rastrean, a saber, el S&P Oil and Gas Upstream Stock Index y el S&P Global Oil Index. Los índices son En 1999 y 2000 respectivamente, hubo más de 10 años de desempeño histórico de los cuales los inversionistas pudieron aprender. El Fondo Noah Oil and Gas es un FOF activo. La proporción de su inversión en el fondo es no menos del 60% de los activos del fondo. Adopta una combinación de estrategias activas y pasivas en la inversión, como las capacidades de gestión de inversiones del fondo. tener un impacto significativo en los resultados de la inversión. Estos fondos con características activas tienen la doble posibilidad de superar el crecimiento del índice y significativamente menos que el crecimiento del índice.
Al final, Huabao Oil and Gas ganó en términos de ahorro de costos de transacción y conveniencia de transacción. Para los productos QDII, el mercado objetivo de la inversión determina directamente los costos y riesgos de transacción. Los países desarrollados monopolizan una gran cantidad de recursos de petróleo y gas, mientras que las empresas estadounidenses que cotizan en bolsa controlan muchos de los principales recursos de petróleo y gas del mundo, por lo que las inversiones en petróleo y gas no necesitan cruzar mercados. Las acciones que componen el índice seguido por Huabao Xingye S&P Oil and Gas Upstream Fund son empresas de la industria upstream de petróleo y gas que cotizan en las principales bolsas de Estados Unidos. Las ubicaciones de cotización están concentradas y los costos de transacción son bajos. Huaan S&P Petroleum Fund y Noah Oil and Gas Energy Fund son fondos QDII que invierten en todos los mercados y los costos de transacción involucrados son relativamente altos.
En general, entre los fondos disponibles con temas petroleros, preferimos elegir Huabao Oil and Gas Fund, que es una inversión pasiva, cotizada en bolsa, tiene la mayor correlación con los precios del petróleo y el costo más bajo. Si están interesados en fondos petroleros, los inversores pueden centrarse en esto.
Introducción a la lectura
Los 10 principales fondos QDII en el primer trimestre de 2015
Centrarse en los fondos QDII (lista) en abril de 2015
Enfoque en el resumen del fondo en abril de 2015