¡Un oficinista común y corriente realmente puede lograr riqueza y libertad financiera a través de la inversión y la gestión financiera! ! !

Hola, soy el Sr. Liang. Perdón por cualquier ofensa.

En primer lugar,

Para la gran mayoría de los trabajadores de oficina, si pueden convertirse en clase media, cambiará su destino de vida. ¿Cómo llegar a ser clase media? Hay dos formas principales: aumentar los ingresos del trabajo o aumentar los ingresos de la gestión financiera.

En segundo lugar,

Ha habido muchos análisis sobre la importancia de la gestión financiera, pero nunca ha habido un análisis cuantitativo sobre su importancia, por lo que el público en general todavía está en la mira. etapa de comprensión vaga. Un día, de repente, Liang tuvo una idea y pensó en un método para analizar cuantitativamente la importancia de la gestión financiera. Conclusión directa:

Si un oficinista común y corriente puede lograr una tasa de rendimiento anualizada de 10 a largo plazo, su riqueza total aumentará en un 69 adicional cuando se jubile. ¿Cuál es el concepto de crecimiento de la riqueza 69? Imagínense: ¿cuál es la diferencia entre una persona con un salario anual de 654,38 millones y una persona con un salario anual de 170.000? Puedes gastar 10.000 en tu vida. ¿Qué diferencia hace gastar 17.000? Por supuesto, esta conclusión se basa en muchos supuestos, como suponer una tasa de crecimiento anual del ingreso de 10, una tasa de ahorro de 30 y 30 años de trabajo. Bajo diferentes tasas de crecimiento del ingreso y tasas de rendimiento de la inversión, la relación entre los ingresos de la gestión financiera y los ingresos del trabajo es la siguiente: Se puede ver que si la tasa de rendimiento de la inversión puede exceder 15, entonces los ingresos de la gestión financiera excederán los ingresos del trabajo. Por lo tanto, esta fórmula básicamente puede expresar cuantitativamente la importancia de la gestión financiera: los ingresos de la gestión financiera pueden acercarse o incluso superar el valor de la riqueza creada por el trabajo de toda la vida de una persona.

En tercer lugar,

A medida que pasa el tiempo, Liang siente cada vez más que su análisis sobre la importancia de la gestión financiera sigue siendo defectuoso. Dos problemas:

Primero, es demasiado largo y difícil mantener la tasa promedio anualizada por encima de 10 durante 30 años;

En segundo lugar, después de 30 años de arduo trabajo, eventualmente se duplicará. . Todavía no es lo suficientemente atractivo.

No fue hasta que Liang estudió repetidamente la teoría del ciclo "Campo" de economistas famosos que se dio cuenta de la importancia de la gestión financiera. Primero, permítanme citar directamente el punto de vista central de Zhou Jintao: "La riqueza en la vida no depende del salario, sino de la inversión en los precios de los activos". "En teoría, sólo hay tres oportunidades en la vida de una persona. Si no lo haces". Aprovecha cada una de las oportunidades, la riqueza de tu vida desaparecerá. Si aprovechas una de estas oportunidades, al menos te convertirás en una persona de clase media. "La trayectoria de la riqueza de nuestra vida es rastreable". p>

Estas opiniones son subversivas, como se refleja en:

1. Cree que la riqueza en la vida depende principalmente de la inversión, no del salario. El público siempre ha considerado el trabajo como su principal fuente de ingresos y cree que la gestión financiera es sólo la guinda del pastel, pero su opinión es completamente diferente. Él cree que los ingresos laborales son limitados y que si hay un cambio fundamental en el estado de riqueza, sólo puede depender de los precios de los activos de inversión.

2. Todo el mundo tendrá una gran oportunidad de lograr un gran cambio en su riqueza a lo largo de su vida, pero solo hay tres ocasiones, así que aprovéchela una vez. En otras palabras, debe haber grandes oportunidades de riqueza, pero son escasas.

3. La trayectoria de la riqueza en la vida es regular. Si podemos seguir el ciclo de Campo y utilizar los métodos correctos, podremos aprovechar las pocas grandes oportunidades de riqueza en la vida.

Para demostrar su punto, Zhou Jintao dio un ejemplo: "No importaba si encontrabas un trabajo en CITIC Securities hace diez años. Hace diez años todo el mundo compraba junto a CITIC Securities. Es realmente importante comprar una casa porque CITIC Construction Investment Co., Ltd. está en Chaoyangmen, Beijing. Ahora el precio de la vivienda se ha multiplicado por diez y nadie puede ganarla en diez años. La riqueza en la vida no depende de su salario, sino de. su inversión en los precios de los activos. "Este ejemplo explica casi a la perfección la importancia de la gestión financiera: la riqueza que la inversión puede aportar puede ser varias veces superior a sus ingresos laborales. Incluso si sólo aprovecha una oportunidad de inversión, es suficiente para cambiar la trayectoria de su patrimonio a lo largo de su vida. Por tanto, la importancia de la gestión financiera no es, como decía Liang al principio, duplicar el valor de los activos en 30 años, sino aprovechar una gran oportunidad y duplicarlo N veces. En el ejemplo del maestro Zhou, muchas personas son ejemplos negativos.

Si hubieras tomado un capital de 300.000 yuanes y luego hubieras pedido prestados 700.000 yuanes al banco para comprar una casa en el distrito de Chaoyang, Beijing, ¿no serías multimillonario ahora? Según el nivel de ingresos de los últimos diez años, no ganarás 100.000 aunque trabajes durante 20 años. Diez años de arduo trabajo no fueron tan buenos como la decisión de inversión de comprar una casa en Beijing en ese momento. Sólo hay tres oportunidades en esta vida. ¿Por qué no lo captas? Todo el mundo debería reflexionar sobre esto por tres razones.

Primero, no tienen concepto de gestión financiera, no conocen la importancia de la gestión financiera y no elevan la gestión financiera a un nivel estratégico que pueda cambiar su vida y su destino; >En segundo lugar, sienten que no tienen dinero que administrar. Siempre pensé que invertir y administrar dinero debería esperar hasta tener dinero, pero nunca pensé que podría usar el dinero de mis padres y otras fuentes para administrarlo.

En tercer lugar, el nivel de inversión no es bueno. Tiene una visión de inversión estrecha y no comprende el campo de la inversión inmobiliaria. No sé si invertir primero en ciudades de primer nivel, así que solo estoy pensando en dónde comprar una casa.

Porque no todo el mundo está preparado: estratégicamente, no comprenden la importancia de la inversión y la gestión financiera, y tácticamente, no comprenden los métodos de inversión en diversos activos. Es normal no arrestar, pero también está mal arrestar.

Además de este ejemplo, a Liang también le gustaría compartir dos ejemplos que le brindaron una importante inspiración.

La primera es una historia clásica sobre un experto financiero de bajo riesgo que logró la libertad financiera. De 2013 a 2014, obtuve más de 10 millones de RMB en ganancias invirtiendo en bonos convertibles, lo que me brindó la oportunidad de alcanzar la libertad financiera. Su éxito se puede resumir de la siguiente manera:

En primer lugar, su experiencia en inversiones es alta. En primer lugar, se refleja en su amplia visión inversora, porque desde la perspectiva de todo el mercado, realmente hay muy pocas personas que entiendan los bonos convertibles. El segundo tipo de selección de alto nivel es elegir bonos convertibles del Banco de China con una alta relación riesgo-rendimiento, y luego el rendimiento máximo se duplicará;

El segundo es el momento adecuado. Comprar a un precio bajo cuando el mercado de bonos convertibles esté en un mínimo histórico;

La tercera es entrar en una posición fuerte. Casi todas las posiciones se compraron con alta concentración de este bono convertible;

La cuarta es aumentar el apalancamiento. Los bonos convertibles del Banco de China cayeron a un mínimo de 89,3 yuanes y un máximo de 194,16 yuanes. Incluso si se compra al precio más bajo y se vende al precio más alto, es decir, una ganancia de 65.438.065.438,07, es imposible lograr la libertad financiera invirtiendo un capital de 65.438.065.438.070.000 yuanes. Utilizó algunos métodos para magnificar el apalancamiento hasta 10 veces, lo cual fue la clave del éxito de su inversión.

Quizás te preguntes: ¿Es significativo apostar con un apalancamiento de 10 veces? ¡No confundas a las personas con los niños! Después de escuchar esto, Liang sintió que no se trataba necesariamente de una gran apuesta: los bonos convertibles del Banco de China en los que invirtió eran bonos convertibles AAA con la calificación crediticia más alta emitidos por el gran banco estatal Bank of China, y el principal y los intereses definitivamente sería reembolsado. Pidió prestados 6.543.800 yuanes, con una pérdida máxima de 680.000 yuanes y un beneficio potencial al alza de 5 millones de yuanes, 6.543.800 yuanes. El mercado bajista de primera línea estaba en su punto más bajo en varios años en ese momento, y los bonos convertibles estaban en mínimos históricos. El mercado alcista eventualmente llegará, y el aumento de los bonos convertibles del Banco de China es un evento de alta probabilidad. Aquí surge la pregunta: ¿Es una apuesta hacer un negocio con una alta probabilidad de ganar entre 500 y 100 000, pero una pequeña probabilidad de perder 680 000 en el peor de los casos?

Hablemos primero del último ejemplo: la legendaria historia de un gurú de la inversión en acciones.

Este maestro es el presidente de la clase de un buen amigo en la universidad. Empecé a invertir en acciones en 2009, con un capital de más de 100.000 yuanes. Le llevó 9 años convertirlo en 20 millones de yuanes. Su éxito se reduce a varios puntos: adherirse al estilo de inversión de valor, comprar sólo acciones con valoraciones bajas, optimizar la concentración de acciones, aumentar el apalancamiento de manera oportuna y vender cuando la burbuja del mercado alcista sea enorme. En el proceso de 100.000 yuanes a 20 millones de yuanes, el paso clave fue comprar construcciones chinas a bajo precio mediante financiación. Los activos aumentaron de 700.000 yuanes a 7 millones de yuanes, un aumento de 10 veces, logrando un salto cualitativo. Otras acciones en las que ha invertido incluyen Ping An de China y Gree Electric Appliances. Se puede ver que las acciones que seleccionó eran todas acciones de gran capitalización y acciones de primera línea. No eran complicadas ni novedosas en absoluto. Están a nuestro alrededor y son completamente diferentes de la atmósfera del mercado de 2012 a 2015, cuando a todo el mercado le gustaba especular con acciones de pequeña capitalización. La mayor oportunidad que aprovechó no estaba muy lejos, en 2014, cuando marcó el punto más bajo del último mercado bajista.

De su éxito, Liang obtuvo la siguiente comprensión:

1. Compre acciones con valoraciones bajas.

2. alta transparencia que realmente entiendes;

3. Compra con valentía en la parte inferior del mercado.

4. Utilice la palanca de la parte inferior.

5. No realice operaciones a corto plazo o de banda grande.

En cuarto lugar,

La teoría Compaq de Zhou Jintao dio a Aliang una comprensión subversiva del significado y los métodos de la gestión financiera. Pero al mismo tiempo, Liang combinó casos clásicos con su propia experiencia para mejorar la teoría de la inversión y la gestión financiera. Los puntos centrales son los siguientes:

1. La riqueza en la vida no depende del salario, sino de la inversión en los precios de los activos. El valor creado por la inversión es muy flexible y puede ser mucho mayor que el valor creado por el trabajo. El valor que el trabajo puede crear tiene una baja elasticidad y un techo evidente. La altura del techo depende del coeficiente intelectual, la inteligencia emocional y los recursos de una persona. Estos factores son difíciles de cambiar, o el resultado marginal del cambio es limitado. Por ejemplo, los ingresos anuales pueden llegar a 200.000-400.000 a través del trabajo duro, pero será difícil superar esa cifra. Pero, ¿puede un cambio de 200.000 a 400.000 cambiarte de clase ordinaria a clase media? No me parece. Para la mayoría de las personas, trabajar puede ayudarles a lograr una vida acomodada, pero no importa lo duro que trabajen, no puede ayudarles a convertirse en una persona de clase media. Si desea lograr un cambio cualitativo en su situación financiera, debe confiar en la inversión.

2. La vida de una persona está llena de oportunidades de inversión, más del triple. Esto es diferente desde el punto de vista de Zhou Jintao. Liang está de acuerdo con su punto de vista. Hay tres oportunidades principales en la vida en la teoría del ciclo de Compaq, porque se analiza desde un ciclo particularmente macro, pero además, en los niveles meso y micro, si se domina el método correcto, las hay. mucho más de tres oportunidades. En primer lugar, las clases de activos pueden ser activos muy elásticos con fluctuaciones regulares de precios, como bienes raíces, acciones, bonos convertibles, materias primas y otros activos alternativos.

En segundo lugar, los ciclos alcista y bajista de diferentes mercados son diferentes y no están sincronizados, y habrá una gran ocasión en la que dejarás de cantar y yo subiré al escenario. Si pierdes una oportunidad, pronto se te presentará otra. Por ejemplo, en el mercado de valores chino ha habido cuatro grandes oportunidades en los últimos 28 años, casi una vez cada cinco años en promedio, por lo que en una carrera de 30 años, hay seis grandes oportunidades que se pueden aprovechar. Hay más oportunidades dadas las oportunidades del mercado alcista y otros activos en los países desarrollados. Por supuesto, la definición del número de oportunidades aquí puede estar relacionada con diferentes criterios. A los ojos de Zhou Jintao, la oportunidad puede ser 10 veces en 10 años. Creo que 5 veces en 10 años y 2 veces en 3 años ya son grandes oportunidades.

3. Tan importante como la dirección correcta es el grado de inversión. Compraste Tencent en 2011 y ahora se ha multiplicado por 10. Estás en el camino correcto. Pero si la cantidad que compras es 6.543.800 RMB, entonces los huevos son de poca utilidad. Por lo tanto, la cantidad de capital invertido determina directamente su éxito. Cuando llega una gran oportunidad, debes hacer una gran apuesta. Como mínimo, deseche todos los fondos para invertir que tenga en la mano en lugar de tirarlos a todas partes, lo que sólo reducirá sus posibilidades. El artículo anterior citó el ejemplo de comprar una casa en Beijing, no solo usando su propio dinero, sino también el dinero del banco, el ejemplo de los bonos convertibles del Banco de China, pidiendo prestado 10 veces el apalancamiento y usando el dinero de otras personas al comprar China Construction; El dinero magnifica el múltiplo principal. Recuerde esta sencilla fórmula: Ganancias = Principal * Rendimiento.

4. La gestión de riesgos es una habilidad fundamental. Pedir dinero prestado para invertir es arriesgado. En la mayoría de los casos, no hagas estupideces como esta. En 2015, ¿cuántas personas no tuvieron posibilidades de ser encerradas tras la explosión? ¿Cuántas personas saltaron del edificio a causa de la explosión de las dos empresas? Entonces: ¿Cómo conseguir apalancamiento? ¿Cómo controlar el riesgo de utilizar apalancamiento? ¿Cómo controlar los riesgos de inversión? Esto puede ser más difícil que elegir un objetivo de inversión y requiere un artículo específico para discutirlo.

5. La fluctuación de los precios de los activos tiene su propia periodicidad y regularidad. En opinión de Zhou Jintao, las materias primas son la industria más rentable en el ciclo de 60 años. El ciclo inmobiliario ocurre cada 20 años, pero el stock no es una cuestión de largo plazo y fluctúa en cualquier momento, y no puede definirse claramente en el ciclo. Sobre este punto, Liang y He tienen puntos de vista diferentes. En el lado positivo, el activo que mejor capta las fluctuaciones son los bonos convertibles, seguidos de las acciones y luego los bienes raíces.

El momento de compra de los bonos convertibles puede definirse simplemente mediante el rendimiento al vencimiento, y el momento de compra y venta de acciones puede determinarse mediante valoración. Por supuesto, cualquier valoración se basa en fundamentos y la importancia de la valoración independiente se reducirá considerablemente. Por lo tanto, la valoración basada en los fundamentos es una buena base básica para emitir juicios. Además de las acciones A, los indicadores de valoración pueden utilizarse como base básica para la negociación en el mercado de valores centenario de Estados Unidos y otros mercados bursátiles de todo el mundo. La valoración es el lenguaje común del mercado de valores mundial, porque el mercado de valores siempre oscila entre la subvaluación y la sobrevaluación, y esta ley nunca ha cambiado.

6. Al ver esto, se estima que muchas personas objetarán: "Los ejemplos que mencionó son maravillosos, pero no tienen ningún significado de referencia para los inversores comunes. Esto es un sesgo de superviviente. La situación real es 654,38 0. Diez mil personas han hecho intentos similares, pero solo 6.543.800 lo han logrado. A nadie le importan las 990.000 personas que fracasaron. Todos se centran en estas personas obviamente exitosas. Por ejemplo, estos tres ejemplos son específicamente para los tres casos exitosos anteriores. De hecho, es posible que simplemente estén jugando y no hay forma de que todos puedan dominarlo y utilizarlo con éxito. "Esta idea es completamente correcta. Ésta es la realidad: la mayoría de las personas que quieren específicamente alcanzar la libertad financiera a través de la inversión terminarán fracasando, no sólo sin obtener retorno, sino también perdiendo los frutos de su trabajo.

La razón es que hay dos problemas difíciles de resolver:

Primero, la inversión es una actividad muy práctica. La teoría de la inversión no es difícil de aprender. Aquellos con una capacidad de aprendizaje ligeramente mayor pueden aprender las teorías y métodos básicos de inversión en unos pocos días. Sin embargo, la práctica de inversiones y la teoría del aprendizaje son dos cosas completamente diferentes, al igual que ver videos y aprender a luchar, pero perder el casco en el campo de batalla. Cuando llegue el momento de invertir, su estado de ánimo se verá afectado por el mercado. Usted entrará en pánico cuando baje y será codicioso cuando suba. Esto es normal, porque los humanos somos seres emocionales y es una reacción natural tener cambios de humor debido a los altibajos del mercado. La inversión va en contra de la naturaleza humana, lo que requiere fuertes capacidades de gestión antiemocional.

En segundo lugar, la codicia es el mayor enemigo. Después de que muchas personas aprendieron a invertir, rápidamente aprendieron a comprar el fondo y también compraron el fondo. Pero cuando se trata del mercado alcista, también comienza a luchar locamente, y el resultado final es ir y venir desde donde vino. ¿Por qué? Porque en ese momento, la codicia de la gente se ha despertado y se han vuelto insaciables. El resultado es que escupirán lo que se han ganado.

Hay un dicho: Si nunca has sido popular, no lo entiendes. En realidad es así: si la gente aún no está loca, es posible que el entorno aún no la haya inspirado. Se cumplen todas las condiciones ambientales reales y ni siquiera te das cuenta cuando estás loco. Por lo tanto, aquellos que no han experimentado el sombrío mercado bajista y el loco mercado alcista, existe una alta probabilidad de que no sean dignos de confianza. En este mercado, la experiencia es extremadamente valiosa. Una experiencia inadecuada significa que no has aprendido todas las artes marciales y lo más probable es que no seas digno de confianza. Después de todo, hay muy pocas personas que aprenden por sí mismas sin un maestro. Sólo experimentando el mercado alcista y el mercado bajista al menos una vez se pueden cumplir los requisitos básicos. La experiencia es la mejor maestra. Por lo tanto, aunque hay muchos inversores experimentados en el mercado que han enseñado muchos métodos de inversión correctos, sólo unas pocas personas pueden dominarlos. Por otro lado, pienso: si todos dominan el método y actúan, si todos en todo el país van a Beijing a comprar casas en 2008 y compran acciones A en el fondo en 2014, ¿cuántas ganancias se pueden obtener si el ¿El precio se dispara instantáneamente? Entonces, lógicamente, esto nunca cambiará: la libertad financiera a través de la inversión en precios de activos sólo está disponible para unos pocos elegidos.

Dado que invertir y gestionar sus deseos es tan difícil, la mayoría de las personas deberían adoptar una estrategia relativamente conservadora:

En primer lugar, es mejor comprar acciones directamente que comprar fondos y confiar el fideicomiso. a la inversión Un administrador de fondos experimentado es peor que confiárselo a usted mismo;

En segundo lugar, comprar activos bursátiles no es tan bueno como comprar bonos convertibles. Los riesgos de los bonos convertibles son cuantitativamente controlables y son mucho más seguros que los de las acciones.

En tercer lugar, con la ayuda de asesores financieros con amplia experiencia en inversiones, mejore la exactitud de sus decisiones. Confiar en un buen gestor de inversiones no es fácil. Hay mil respuestas sobre lo que caracteriza a un buen gestor de fondos. Por lo tanto, en lugar de pensarlo usted mismo, es mejor pedir consejo a conductores profesionales experimentados como Liang.

7. Ahora deberías haber entendido lo que quiero decir:

1. La inversión puede ser realmente importante y puede cambiar tu vida;

2. La inversión es regular y el mercado está lleno de oportunidades;

3. La inversión es realmente difícil y es fácil caer en trampas. No confíes demasiado en tu propio criterio. Las personas que mueren temprano en el mercado de valores tienen especial confianza. Sin cinco o diez años de experiencia, ¿por qué deberías creer en ti mismo? Para los principiantes, subirse a hombros de gigantes es una estrategia más razonable.

Además de esto, Liang también quiere decir un significado importante: el mercado actual de acciones A es una gran oportunidad en su vida. No te arrepientas después de perderlo. Terminamos el intercambio de hoy con un pasaje de Zhou Jintao: “En tus 60 años de vida, has participado en 30 años de vida económica. En 30 años, Kangbo sólo te ha dado tres oportunidades de ganar dinero, sin considerar tu subjetividad. "Las personas mayores de 40 años tuvieron su primera oportunidad en la vida en 2008. Si compró acciones y casas en ese momento, su última oportunidad en la vida antes de 2008 fue en 1999. No mucha gente aprovecha esa oportunidad, por lo que 2008 es la primera oportunidad. La segunda oportunidad es en 19 años, y la última vez es alrededor de 30 años. Si puedes aprovecharla una vez, puedes convertirte en la clase media. La razón por la que la vida depende de Kangbo para hacer una fortuna es mi arduo trabajo. Bienvenido a compartirlo con más personas y expresar su confusión en el área de mensajes.