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Acerca de las "Medidas administrativas para las sociedades gestoras de fondos de inversión en valores"

Orden de la Comisión Reguladora de Valores de China

(Nº 22)

《 Las Medidas para la administración de las sociedades gestoras de fondos de inversión en valores fueron revisadas y adoptadas en la 98.ª reunión de la Oficina del Presidente de la Comisión Reguladora de Valores de China el 29 de junio de 2004 y aprobadas por el Consejo de Estado el 12 de agosto de 2004. Son Por la presente se promulga. Vigencia a partir de octubre de 2004 Vigencia a partir del 1ro. Según lo aprobado por el Consejo de Estado el 12 de agosto de 2004, las "Medidas Provisionales para la Administración de Fondos de Inversión en Valores" aprobadas por el Consejo de Estado el 5 de noviembre de 1997 y promulgadas por la Comisión de Valores del Consejo de Estado el 14 de noviembre de 1997, quedan inmediatamente suprimidos. Presidente: Shang Fulin

16 de septiembre de 2004

Capítulo 1 Disposiciones Generales

Artículo 1

Con el fin de fortalecer Supervisar y gestionar valores sociedades gestoras de fondos de inversión, regular el comportamiento de las sociedades gestoras de fondos de inversión en valores y proteger los derechos e intereses legítimos de los accionistas de los fondos y de las partes pertinentes. De conformidad con la Ley de Fondos de Inversión en Valores, la Ley de Sociedades y otras leyes y reglamentos administrativos pertinentes, reglamenta y formula estas Medidas.

Artículo 2

El término sociedades gestoras de fondos de inversión en valores (en adelante, sociedades gestoras de fondos) tal como se menciona en estas Medidas se refiere a empresas aprobadas por la Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante denominada (también denominada Comisión Reguladora de Valores de China), una persona jurídica empresarial establecida en el territorio de la República Popular de China y que se dedica a actividades de gestión de fondos de inversión en valores.

Artículo 3

Las sociedades gestoras de fondos deberán respetar las leyes, los reglamentos administrativos y las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China, respetar la integridad, ser prudentes y diligentes, ser leales y responsables, y servir a los intereses de los accionistas del fondo Administrar y utilizar los activos del fondo.

Artículo 4

La Comisión Reguladora de Valores de China y sus oficinas enviadas llevarán a cabo una supervisión prudencial de acuerdo con la Ley de Fondos de Inversión en Valores, la Ley de Sociedades y otras leyes, reglamentos administrativos y la disposiciones de los principios de la Comisión Reguladora de Valores de China e implementar la supervisión y gestión de las empresas de gestión de fondos y sus actividades comerciales.

Artículo 5

Las asociaciones de la industria de fondos llevarán a cabo una gestión autorregulada de las empresas de gestión de fondos y sus actividades comerciales de acuerdo con las leyes, los reglamentos administrativos, las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China y las normas propias. -normas regulatorias.

Capítulo 2 Constitución de la Sociedad Gestora de Fondos

Artículo 6

Para constituir una sociedad gestora de fondos se deben cumplir las siguientes condiciones: (1) Los accionistas se reúnen los requisitos de la Ley de Fondos de Inversión en Valores y las disposiciones de estas Medidas; (2) Tener un estatuto que cumpla con la Ley de Fondos de Inversión en Valores, la Ley de Sociedades y las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China; (3) El capital registrado será; no ser inferior a 100 millones de RMB, y los accionistas deben Para el pago real de fondos monetarios, los accionistas extranjeros deberán aportar capital en moneda libremente convertible (4) Se proponen altos directivos y personal dedicado a investigación, inversión, valoración, marketing y otros negocios; que cumplan con las leyes, los reglamentos administrativos y las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China. Deben nombrarse no menos de 15 altos directivos y personal comercial, y deben obtener calificaciones comerciales de fondos (5) Tener locales comerciales y precauciones de seguridad; y otras instalaciones relacionadas con el negocio que cumplan con los requisitos; (6) Establecer una división razonable del trabajo, Una estructura organizacional y puestos de trabajo con responsabilidades claras (7) Sistemas de control interno como supervisión y auditoría, control de riesgos, etc. cumplir con las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China (8) Otras condiciones estipuladas por la Comisión Reguladora de Valores de China aprobadas por el Consejo de Estado;

Artículo 7

El accionista mayoritario de una sociedad gestora de fondos se refiere al accionista cuyo capital representa la mayor proporción del capital registrado de la sociedad gestora de fondos (en adelante, el ratio de aportación de capital) y no sea inferior a 25 .

Los accionistas principales deben cumplir las siguientes condiciones: (1) Participar en operaciones de valores, consultoría de inversión en valores, gestión de activos fiduciarios u otra gestión de activos financieros; (2) Capital registrado no inferior a 300 millones de yuanes (3) Tener un buen desempeño operativo; La calidad de los activos es buena (4) Ha estado operando continuamente durante más de 3 años contables completos, la empresa tiene un gobierno corporativo sólido y el sistema de control interno es completo (5) No ha estado sujeto a sanciones administrativas ni penales; debido a violaciones de leyes y regulaciones en los últimos tres años (6) No se ha apropiado indebidamente de Activos de los clientes y otros comportamientos que perjudiquen los intereses de los clientes (7) No haber sido investigado por agencias reguladoras por comportamiento ilegal o ilegal; proceso de rectificación (8) Tener buena reputación social, haber trabajado en impuestos, industria y comercio y otras agencias administrativas, así como instituciones financieras en los últimos tres años. Supervisión, gestión autorreguladora, bancos comerciales y otras instituciones no tienen nada malo; archivos.

Artículo 8

Además de los accionistas principales, los demás accionistas de una sociedad gestora de fondos deberán tener un capital social y activos netos no inferiores a 100 millones de RMB y tener una buena calidad de activos. , y poseer las disposiciones de estas Medidas Las condiciones especificadas en los puntos (4) a (8) del párrafo 2 del Artículo 7.

Artículo 9

En una sociedad de gestión de fondos de empresa conjunta chino-extranjera, el accionista nacional con la mayor contribución de capital deberá cumplir las condiciones para un accionista importante según lo estipulado en el párrafo 2 del artículo. 7 de estas Medidas; otros accionistas nacionales Se cumplirán las condiciones especificadas en el artículo 8 de estas Medidas. Los accionistas extranjeros de una empresa administradora de fondos de riesgo conjunto chino-extranjero deben cumplir las siguientes condiciones: (1) Ser una institución financiera establecida de conformidad con las leyes del país o región donde está ubicada, legalmente existente y con experiencia en activos financieros. gestión, con finanzas sólidas y buena reputación crediticia, y no ha estado sujeto a supervisión en los últimos tres años. Sanciones impuestas por instituciones u órganos judiciales (2) El país o región en el que se encuentra tiene una ley de valores y reglamentación completa; sistema, y ​​su agencia reguladora de valores ha firmado un memorando de entendimiento sobre cooperación regulatoria de valores con la Comisión Reguladora de Valores de China u otras instituciones reconocidas por la Comisión Reguladora de Valores de China, y ha mantenido una relación de cooperación regulatoria efectiva (3) capital pagado de; no menos de 300 millones de yuanes en equivalente de moneda libremente convertible (4) otras condiciones estipuladas por la Comisión Reguladora de Valores de China aprobada por el Consejo de Estado; Las disposiciones del párrafo anterior se aplicarán mutatis mutandis a las instituciones de inversión en la Región Administrativa Especial de Hong Kong, la Región Administrativa Especial de Macao y la Región de Taiwán.

Artículo 10

El índice de contribución de capital de los accionistas de una sociedad gestora de fondos deberá cumplir con las regulaciones de la Comisión Reguladora de Valores de China. Los accionistas de una sociedad administradora de fondos no podrán poseer acciones de otros accionistas ni poseer los derechos e intereses de otros accionistas, no podrán pertenecer al mismo controlador efectivo ni tener otras relaciones conexas con otros accionistas; La proporción acumulada de inversión extranjera o la proporción de capital propiedad de empresas de gestión de fondos de empresas conjuntas chino-extranjeras (incluidas las participaciones directas y las participaciones indirectas) no excederán los compromisos asumidos por la industria de valores del país para abrirse al mundo exterior.

Artículo 11

Una institución o múltiples instituciones controladas por el mismo controlador real no podrán participar en más de dos sociedades administradoras de fondos, entre las cuales el número de sociedades administradoras de fondos holding no será Más de uno.

Artículo 12

Al solicitar el establecimiento de una empresa de gestión de fondos, el solicitante deberá presentar los materiales de solicitud de establecimiento de acuerdo con las regulaciones de la Comisión Reguladora de Valores de China. Los accionistas principales deben organizar y coordinar los asuntos relacionados con el establecimiento de una empresa de gestión de fondos y asumir la responsabilidad principal de la autenticidad e integridad de los materiales de solicitud.

Artículo 13

Si hay cambios importantes en los asuntos involucrados en los materiales de la solicitud durante el período de solicitud, el solicitante deberá presentar materiales actualizados a la Comisión Reguladora de Valores de China dentro de los 5 días hábiles. a partir de la fecha del cambio; si hay un cambio de accionistas, se deberán volver a presentar los materiales de solicitud.

Artículo 14

La Comisión Reguladora de Valores de China acepta solicitudes para el establecimiento de sociedades de gestión de fondos de conformidad con las disposiciones del artículo 14, párrafo 1, de la "Ley de Licencias Administrativas" y la “Ley de Fondos de Inversión en Valores”, y revisarla y tomar una decisión.

Artículo 15

Cuando la Comisión Reguladora de Valores de China examina una solicitud para el establecimiento de una sociedad de gestión de fondos, puede adoptar los siguientes métodos: (1) solicitar opiniones de los organismos pertinentes y departamentos sobre las condiciones de los accionistas y otros aspectos; (2) Utilizar revisión de expertos, verificación y otros métodos para revisar el contenido de los materiales de solicitud (3) Inspección in situ de los preparativos para el establecimiento de la empresa de gestión de fondos dentro de los 5 meses siguientes; la fecha de aceptación.

Si el inspector jefe descubre que la empresa tiene riesgos importantes o ha violado leyes y reglamentos, informará al director general y a otros altos directivos pertinentes, e informará a la junta directiva, a la Comisión Reguladora de Valores de China y a la oficina enviada por la China. Comisión Reguladora de Valores donde está ubicada la empresa. Artículo 43 Las sociedades gestoras de fondos reforzarán la función de supervisión de la junta de supervisores o de los supervisores ejecutivos sobre las finanzas de la empresa y el desempeño de las funciones de la junta directiva, y salvaguardarán los intereses legítimos de los accionistas. Artículo 44 El director general de una sociedad gestora de fondos será responsable del funcionamiento y gestión de la sociedad. Los altos directivos y demás personal de las sociedades gestoras de fondos desempeñarán sus funciones con fidelidad y diligencia y no buscarán beneficios indebidos para los accionistas, para ellos mismos o para otros. Artículo 45 Las sociedades gestoras de fondos, de conformidad con las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China, establecerán un sistema de control interno científico y razonable con un control estricto y un funcionamiento eficiente, formularán un sistema de control interno científico y completo, mantendrán operaciones legales y conformes, y mantener el control interno de la empresa sano y eficaz. Artículo 46 Una sociedad de gestión de fondos establecerá y mejorará un sistema de gestión de inversiones que consista en autorización, investigación, toma de decisiones, ejecución y evaluación, y tratará de manera justa las diferentes propiedades de los fondos y los activos de los clientes bajo su gestión. Artículo 47 Las compañías de administración de fondos establecerán un sistema completo de contabilidad financiera y valoración de activos de fondos, cumplirán estrictamente las regulaciones nacionales pertinentes y reflejarán el estado de los activos de fondos de manera oportuna, precisa y completa. Artículo 48 Las sociedades gestoras de fondos establecerán y mantendrán un sistema de gestión de la información, gestionarán estrictamente la información y garantizarán la seguridad, autenticidad e integridad de la información de los clientes y otra información. Artículo 49 Las sociedades administradoras de fondos establecerán y mejorarán los estándares de servicio al cliente, fortalecerán la gestión de ventas, estandarizarán la publicidad y promoción de los fondos y no incurrirán en prácticas de ventas desleales ni en prácticas de competencia desleal. Artículo 50 Una sociedad gestora de fondos podrá aumentar su capital social en consecuencia de conformidad con los principios de funcionamiento prudente y las necesidades de desarrollo empresarial. Las sociedades gestoras de fondos retirarán las reservas de riesgo de conformidad con la reglamentación. Artículo 51 Las sociedades gestoras de fondos gestionarán y utilizarán los fondos inherentes de conformidad con las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China. Cuando una sociedad gestora de fondos administre y utilice sus fondos inherentes, deberá mantener las operaciones normales de la empresa y no dañará los derechos e intereses legítimos de los accionistas del fondo. Artículo 52 La sociedad gestora de fondos establecerá un sistema de gestión eficaz y fortalecerá la gestión de las sucursales. Las sucursales no funcionarán mediante contratación, arrendamiento, administración fiduciaria, cooperación, etc. Las sociedades administradoras de fondos podrán establecer oficinas, pero las oficinas no podrán ejercer actividades comerciales. Artículo 53 Una sociedad administradora de fondos deberá establecer un sistema de plan de contingencia para manejar emergencias que afecten gravemente los intereses de los accionistas del fondo, puedan causar riesgos sistémicos y afectar gravemente la estabilidad social, y manejar adecuadamente las emergencias de acuerdo con los planes de contingencia.

Capítulo 6 Supervisión y gestión

Artículo 54 Si una sociedad gestora de fondos o sus accionistas solicitan la aprobación de asuntos relevantes, ocultan información relevante o proporcionan materiales falsos, la Comisión Reguladora de Valores de China. la solicitud no será aceptada; si ha sido aceptada, no será aprobada. Artículo 55 La Comisión Reguladora de Valores de China llevará a cabo inspecciones externas e inspecciones in situ sobre el gobierno corporativo, el monitoreo interno, las operaciones comerciales, el estado de riesgo y las actividades comerciales relacionadas de las compañías de administración de fondos de acuerdo con las leyes, regulaciones administrativas, Valores de China. Reglamento de la Comisión Reguladora y principios de supervisión prudencial. Artículo 56 Las inspecciones extra situ se llevan a cabo principalmente mediante la revisión de los materiales presentados por las sociedades gestoras de fondos. Las compañías administradoras de fondos deberán presentar los siguientes materiales a la Comisión Reguladora de Valores de China y a la sucursal local de la Comisión Reguladora de Valores de China: (1) El informe anual de la compañía administradora de fondos auditado por una firma de contabilidad calificada para participar en negocios relacionados con valores; (2) El informe anual de la sociedad administradora de fondos auditado por una firma de contabilidad calificada para dedicarse a negocios relacionados con valores. Un informe de evaluación anual sobre el control interno de la sociedad administradora de fondos emitido por una firma de contabilidad calificada; informes trimestrales e informes anuales de auditoría; (4) Otros materiales que debe presentar la Comisión Reguladora de Valores de China de conformidad con los principios de supervisión prudencial. Artículo 57 La sociedad gestora de fondos deberá presentar el informe anual y el informe de evaluación anual de la sociedad gestora de fondos dentro de los 3 meses siguientes al final del año; presentar el informe trimestral de supervisión y auditoría dentro de los 15 días siguientes al final del trimestre; informe de supervisión y auditoría dentro de los 30 días siguientes a la fecha de su presentación.

Capítulo 7 Disposiciones complementarias

Artículo 67 El término “sociedades de gestión de fondos de empresas conjuntas chino-extranjeras” tal como se menciona en estas Medidas incluye las sociedades de gestión de fondos establecidas conjuntamente por accionistas extranjeros y accionistas nacionales * ** y Una sociedad gestora de fondos modificada por accionistas extranjeros que transfieren o suscriben el capital de una sociedad gestora de fondos nacional. Artículo 68 Las medidas de gestión específicas para que las personas físicas participen en sociedades de gestión de fondos y para que las sociedades de gestión de fondos adopten la forma de sociedades anónimas y establezcan sucursales en el extranjero serán estipuladas por separado por la Comisión Reguladora de Valores de China. Artículo 69 Estas Medidas entrarán en vigor el 1 de octubre de 2004. Al mismo tiempo, se abolirá la Orden Nº 9 de la Comisión Reguladora de Valores de China, "Reglas para el establecimiento de empresas de gestión de fondos con inversión extranjera".