Comparación de siete métodos de análisis de factores de calificación crediticia

El método de calificación crediticia se refiere a la técnica de analizar y juzgar el estado crediticio del objeto calificado, que recorre todo el proceso de análisis, síntesis y evaluación. Los métodos de calificación crediticia se clasifican de manera diferente según diferentes signos. Según los diferentes métodos, existen diferentes interpretaciones de los elementos. Existen principalmente los siguientes métodos.

1. Método de análisis de factores 5C

Este método analiza principalmente los siguientes cinco aspectos de los factores crediticios: carácter del prestatario (Carácter), capacidad operativa (Capacidad), capital (Capital), Activo hipoteca (Colateral), entorno económico (Condiltion).

1. Calidad (Carácter)

Se refiere a la posibilidad de que un cliente o cliente se esfuerce por cumplir con sus obligaciones de pago de deuda. Es el indicador principal para evaluar la calidad crediticia de los clientes. La calidad es el factor determinante en la recuperación. rapidez y monto de las cuentas por cobrar. Debido a que cada transacción de crédito implica el compromiso de pago del cliente a la empresa, si el cliente no es sincero en el pago, el riesgo de la cuenta por cobrar inevitablemente aumentará. La calidad determina directamente la velocidad de recuperación y el monto de las cuentas por cobrar, por lo que generalmente se cree que el carácter es el factor más importante en la evaluación crediticia.

2. Capacidad (Capacity)

Se refiere a la solvencia de un cliente o cliente, es decir, la cantidad y calidad de sus activos circulantes y la relación con sus pasivos circulantes. El juicio generalmente se basa en el pago de la deuda del cliente. registro, métodos operativos y Una investigación práctica de las operaciones de la fábrica y la empresa del cliente.

3. Capital (Capital)

Se refiere a la solidez financiera y el estado financiero de un cliente o cliente, indicando los antecedentes en los que el cliente puede pagar sus deudas, como indicadores financieros como el índice de endeudamiento, el índice circulante, el índice rápido. , activos tangibles netos, etc.

4． Colateral (Colateral)

Se refiere a activos que pueden usarse como garantía cuando los clientes o clientes se niegan a pagar o no pueden pagar. Una vez que no se recibe el pago de estos clientes, la garantía se utilizará para cubrirlo. Esto es para la primera transacción. Esto es especialmente importante para clientes o clientes con estado crediticio cuestionable.

5. Condición (Condición)

Se refiere al entorno económico que puede afectar la capacidad de pago del cliente o del cliente, como el historial de pagos del cliente o del cliente en tiempos difíciles y la posibilidad de pago del cliente o del cliente en una recesión económica. .

2. Método de análisis del factor 5P

Este método analiza principalmente los siguientes cinco aspectos de los factores crediticios: factor personal (Factor personal), factor de uso de fondos (Factor de propósito) y pago financiero. factor de recursos (Factor de Pago), factor de protección de deuda (Factor de Protección), factor de perspectiva corporativa (Factor de Perspectiva).

1. Factor personal (Factor personal)

Análisis principal: ① El carácter moral de los empresarios, si son honestos y dignos de confianza, y si han perdido crédito. ② Si la disposición a pagar es confiable. ⑧Las calificaciones del prestatario deben ser una empresa o persona jurídica registrada de conformidad con la ley y que posea una licencia comercial, con un producto comercializable, operaciones rentables, una cuenta básica en un banco y activos disponibles para hipoteca o la capacidad de proporcionar una garante. ④La capacidad de pago incluye las habilidades profesionales, el liderazgo y la capacidad de gestión del operador comercial.

2. Factor de Propósito (PurposeFactor)

El propósito de los fondos generalmente incluye tres aspectos: producción y operación, pago de deuda y pago de impuestos, y reposición de capital. Si se utiliza para producción y operación, es necesario analizar si se trata de un préstamo de capital de trabajo o de un préstamo de proyecto. Se debe brindar apoyo a aquellas industrias pilares que están respaldadas por políticas industriales nacionales y tienen buenos rendimientos para la investigación y la operación. Para el desarrollo de nuevos productos y nuevas tecnologías, es necesario analizar los aspectos económicos y tecnológicos del proyecto para garantizar que el préstamo pueda recuperarse. Si se utiliza para pagar deudas e impuestos, hay que revisarlo estrictamente para ver si cumple con la normativa. Se debe tener más cautela si se utiliza para sustituir patrimonio o cubrir pérdidas.

3. Factor de pago

Hay dos fuentes principales, una es el flujo de caja; la otra es la realización de activos. En términos de flujo de caja, es necesario analizar las entradas, salidas y flujos netos de efectivo de las actividades operativas de la empresa, la relación entre el flujo de caja neto y los pasivos corrientes, y las entradas y salidas de efectivo de la empresa en inversiones y financiación. En términos de realización de activos, es necesario analizar el índice circulante, el índice rápido y la rotación de cuentas por cobrar e inventario.

4.?Factores de protección crediticia (Protección, Factor)

Incluyendo protección interna y protección externa. En términos de seguridad interna, es necesario analizar si la estructura financiera de la empresa es sólida y si el nivel de rentabilidad es normal; en términos de seguridad externa, es necesario analizar la solidez financiera y el estado crediticio del garante;

5.?Factor de perspectiva (PerspectiveFactor)

Analiza principalmente las perspectivas de desarrollo de las empresas prestatarias, incluidas las políticas industriales, la competitividad, el ciclo de vida del producto, el desarrollo de nuevos productos, etc.; Al mismo tiempo, también es necesario analizar si la empresa tiene riesgos financieros y si existen factores que puedan conducir al deterioro de la situación financiera

3. Método de análisis factorial 5W

El método de análisis de factores 5W es el prestatario (quién), el propósito del préstamo (por qué), el período de pago (cuándo), la garantía (qué) y cómo pagar (cómo).

4. Método de análisis factorial 4F

El método de análisis factorial 4F se centra principalmente en analizar los siguientes cuatro elementos: factores organizacionales (Organization Factor), factores económicos (Economic Factor) y financieros. factores (Factor Financiero), Factor de Gestión (Factor de Gestión).

5. Método CAMPARI

El método CAMPARI analiza los siguientes siete aspectos del prestatario: carácter, es decir, historial de pago de la deuda (Carácter), capacidad de pago del prestatario (Capacidad), empresa Beneficio obtenido de la inversión prestada (Margen), propósito del préstamo (Propósito), monto del préstamo (Monto), método de pago (Reembolso) y préstamo hipotecario (Seguro).

1. Moralidad

Se refiere a si el prestatario está calificado para celebrar un contrato de préstamo con el banco. Por ejemplo, un préstamo bancario a un menor no tiene ningún efecto jurídico. Asimismo, los administradores que suscriban el contrato deberán actuar dentro del ámbito autorizado por los Estatutos Sociales, de lo contrario éste será nulo.

2. Solvencia

Se refiere a la solidez técnica, de gestión y financiera del prestatario; también puede referirse a si una empresa puede monitorear sus riesgos operativos y mejorar la liquidez de sus activos. crear suficiente flujo de caja para pagar la deuda.

3. Rentabilidad

Cuando un banco concede un préstamo a un prestatario, considera si puede obtener beneficios de intereses del prestatario. Si el prestatario (individuo o empresa) no tiene rentabilidad, lo que significa que será difícil pagar el préstamo y los intereses en el futuro, el banco no le prestará al prestamista.

4. Propósito del préstamo

El propósito del préstamo del banco por parte del prestatario debe ser claro y aceptable. Si una empresa utiliza un préstamo para pagar una deuda existente con un proveedor, la empresa puede tener graves problemas de liquidez. Si una empresa solicita un préstamo para apoyar el desarrollo empresarial como se espera, esto debe considerarse una razón aceptable para permitir el préstamo. Porque estas empresas no sólo utilizan los pagos de crédito normales proporcionados por los proveedores, sino que también tienen más necesidades de crédito. Sin embargo, los préstamos no pueden utilizarse para hacer frente a una expansión excesiva de las operaciones comerciales. Si es razonable solicitar un préstamo para obtener un nuevo pedido, entonces la misma empresa tiene cinco nuevos pedidos a la vez y el prestamista debe estar alerta: ¿podrá hacer frente al rápido desarrollo de su negocio?

5. Monto del préstamo

El monto del préstamo debe ser consistente con el propósito de los fondos, y el monto del préstamo también debe ser suficiente para el uso de la empresa.

El costo de los fondos prestados debe coincidir con el ingreso neto de los activos.

6.? Capacidad de pago

Comprender las fuentes de fondos posteriores de la empresa puede ayudar a determinar la capacidad de pago del prestatario. La capacidad de pago es crucial y los prestamistas deberían examinar su capacidad de pago analizando el flujo de efectivo posterior a la inversión en lugar de la rentabilidad futura. Para las empresas prestatarias, la principal fuente de fondos para reembolsar los préstamos deberían ser los proyectos de inversión de los préstamos. El plazo de amortización también debe quedar claramente indicado en el contrato: si se reembolsará el principal en un solo pago o se amortizará en cuotas.

7.? Seguridad

La "garantía" aquí se refiere a la garantía hipotecaria: cuando el préstamo no puede reembolsarse, el banco aún puede garantizar la seguridad de sus activos. Al considerar una solicitud de préstamo, la garantía ciertamente no es lo primero que se debe considerar, pero si se considera la garantía, su valor debe ser equivalente al monto del préstamo más una diferencia suficiente, y la garantía debe ser fácil de valorar, fácil de obtener; darse cuenta, fácil de obtener.

6. Método LAPP

El método LAPP analiza los siguientes elementos: Liquidez, Actividad, Rentabilidad y Potencialidades.

7. Sistema de Evaluación Camel

El Sistema de Evaluación Camel consta de cinco partes: adecuación del capital, calidad de los activos, gestión y estado de los ingresos (Ganancias) y Liquidez (Liquidez). Las primeras letras que se combinan son "CAMEL", que lleva el nombre del nombre en inglés "Camel".

Los métodos de calificación mencionados anteriormente son todos similares en contenido. Realizan análisis cualitativos basados ​​en los factores que forman el crédito y cooperan con cálculos cuantitativos cuando es necesario. Lo único que tienen en común es que califican factores como el carácter moral, la capacidad de pago, la solidez del capital, las condiciones de garantía y entorno operativo, o los prestatarios, los propósitos del préstamo, los términos de pago, la garantía y la forma de pagar uno por uno, pero Todos los aspectos Los factores que afectan al crédito empresarial deben incluirse y no pueden omitirse; de ​​lo contrario, el análisis crediticio no podrá cumplir los requisitos de una reflexión exhaustiva. Los métodos tradicionales de análisis de factores de calificación crediticia son métodos de análisis expertos utilizados por las instituciones financieras para analizar los riesgos crediticios de los clientes. En este sistema de indicadores, la atención se centra en los indicadores cualitativos y la experiencia acumulada a través de su contacto regular con los clientes para determinar el nivel crediticio del cliente. Además, varias compañías de calificación crediticia en los Estados Unidos creen que el análisis crediticio es básicamente un análisis cualitativo. Aunque también prestan atención a algunos indicadores financieros cuantitativos, la conclusión final todavía depende del juicio subjetivo de los analistas de crédito y, en última instancia, la decide un analista. votación del comité de calificación.