Análisis de riesgos y estrategias de prevención y control del préstamo online p2p
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Este artículo se publicó en "Tsinghua Financial Review" en julio de 2016.
Los préstamos en línea P2P se han desarrollado rápidamente en China en los últimos años, pero también han expuesto muchos problemas. Este artículo analiza los seis principales riesgos que enfrenta el P2P y propone las correspondientes estrategias de prevención y control.
Los préstamos P2P, como principal forma de financiación en Internet, todavía tienen las características de riesgos financieros como ocultación, contagio, generalización y repentina. La mayoría de las plataformas de préstamos personales entre pares (P2P) existentes se establecieron apresuradamente para apoderarse del mercado financiero de Internet. Al principio, se centraban principalmente en el desarrollo de tecnología, la implementación de funciones y la experiencia del usuario, y a menudo ignoraban los "riesgos" de Financial Mate 3354, y el control de riesgos es precisamente el núcleo del negocio crediticio. Sin embargo, a medida que aumentan los usuarios y los saldos de los préstamos, una serie de problemas de riesgo quedan expuestos gradualmente y se necesitan con urgencia medidas estrictas de control de riesgos. En comparación con los bancos tradicionales, las empresas de plataformas P2P tienen niveles de control de riesgo más bajos, lagunas en la gestión interna y sistemas legales relevantes imperfectos, lo que hace que esta industria sea muy riesgosa.
Principales riesgos de los préstamos en línea P2P
Ya en agosto de 2011, la Comisión Reguladora Bancaria de China emitió advertencias de riesgo relevantes, diciendo que las empresas intermediarias de servicios de crédito tienen una gran cantidad de riesgos potenciales. y obligará a las entidades financieras bancarias a adoptar medidas efectivas para llevar a cabo labores de alerta, seguimiento y prevención de riesgos. En julio de 2013, el Banco Popular de China emitió la "Advertencia sobre riesgos comerciales de pagos para fortalecer la revisión, mejorar el nivel de gestión y prevenir los riesgos de las plataformas de crédito en línea" para advertir contra los riesgos de las plataformas de préstamos P2P. En la actualidad, en el rápido desarrollo de los préstamos nacionales P2P entre pares, existen riesgos que no se pueden ignorar. Es urgente que los departamentos y plataformas operativas pertinentes hagan un buen trabajo en la gestión de riesgos. Los principales riesgos del P2P incluyen las siguientes seis categorías.
Riesgo de modelo operativo
Riesgo de crédito
Riesgo de liquidez
Riesgo de lavado de dinero
Riesgo de seguridad de la información p>
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La plataforma P2P en préstamos P2P generará una gran cantidad de información personal durante los procesos de registro y transacción del usuario, como nombre, número de identificación, número de teléfono móvil, domicilio, nivel de ingresos, unidad de trabajo. , etc. Si las plataformas de préstamos en línea no se gestionan adecuadamente, se puede filtrar la información personal de los clientes. En primer lugar, no se puede descartar que un pequeño número de plataformas de préstamos entre pares o profesionales individuales puedan vender la información personal de los clientes a otras instituciones para obtener beneficios ilegales, lo que violará gravemente la privacidad de los usuarios de la plataforma. En segundo lugar, para cerrar un acuerdo de préstamo, los inversores suelen tener acceso a información relacionada con el prestatario. Si no se gestiona adecuadamente, existe cierto riesgo de fuga de información. En tercer lugar, debido a que la plataforma de préstamos entre pares aún no ha alcanzado los umbrales de la industria, algunos sitios web de la plataforma están mal producidos y tienen muchas lagunas de seguridad en el sistema, lo que los hace vulnerables a los ciberataques de los delincuentes. En resumen, las plataformas de préstamos P2P entre pares exponen la privacidad personal de prestatarios y prestamistas a Internet. Por lo tanto, es necesario proteger la información de los clientes mejorando las políticas regulatorias pertinentes y elevando los estándares de umbral de la industria.
Riesgos legales
Contramedidas y sugerencias para prevenir y controlar los riesgos de préstamos en línea P2P
Con base en el análisis de riesgos P2P, comience por establecer un sistema de control de riesgos y establecer un calificación crediticia interna Se proponen las correspondientes contramedidas de prevención y control de riesgos en cinco aspectos: mejorar el sistema de informes crediticios, desarrollar organizaciones autorreguladoras de la industria y fortalecer los mecanismos de protección de los inversores.
Establecer un sistema de control de riesgos.
Existe un desajuste entre las ganancias actuales y los riesgos rezagados en el mercado financiero. Establecer un sistema eficaz de control de riesgos es una parte importante del negocio financiero. Primero, establecer un sistema de supervisión de la cuenta de capital. Las plataformas P2P de préstamos entre pares pueden acumular grandes cantidades de fondos precipitados debido a desfases en los vencimientos. Si las plataformas de préstamos en línea utilizan estos fondos para actividades de inversión de alto riesgo, una vez que se produce una pérdida, los pagos de los préstamos se verán afectados, lo que desencadenará riesgos de insolvencia y crisis crediticias. 103010 ha estipulado que las instituciones financieras de Internet deben seleccionar instituciones financieras bancarias calificadas como instituciones depositarias de fondos para lograr una gestión de cuentas separada de los fondos de los clientes y los fondos propios de la institución. Los fondos de los clientes se auditan de forma independiente y los resultados de la auditoría se divulgan a los clientes. En segundo lugar, establecer un sistema de márgenes.
Para garantizar que los inversores puedan recuperar el capital y los intereses a tiempo cuando venza el préstamo, podemos referirnos al modelo de reserva de depósitos de los bancos comerciales. El Banco Popular de China, como departamento custodio, exige que las plataformas de préstamos en línea P2P retiren un préstamo. una determinada proporción de sus fondos propios y de los fondos de custodia y los entregará en depósito. Cuando se producen eventos de riesgo o interrupciones del flujo de efectivo en las plataformas de préstamos en línea, los inversores pueden obtener los márgenes correspondientes del Banco Popular de China como cierta compensación. En tercer lugar, establecer un sistema de reserva de riesgos. Se recomienda consultar el sistema de reservas de riesgo del banco, retirar las reservas de riesgo de acuerdo con una determinada proporción de la escala de financiación general de la plataforma de préstamos entre pares P2P y depositarlas en el banco custodio. El prestatario debe asumir el coste de esta reserva de riesgo, que no puede utilizarse para las operaciones diarias de la plataforma y sólo puede utilizarse para el pago de deudas en caso de liquidación por quiebra. Cuando el prestatario incumple, el prestatario puede utilizar la reserva de riesgo de la plataforma de préstamos en línea para pagar parte del préstamo, y luego la plataforma de préstamos en línea puede obtener los derechos del acreedor de esta parte del préstamo y pagarlo al inversor para compensar por una determinada pérdida del principal del préstamo.
Establecimiento de calificaciones crediticias internas
Para el paradigma de gestión de riesgos de la industria P2P aceptado internacionalmente, la calificación crediticia con la ayuda de hojas de puntuación es un método común de control de riesgos orientado al mercado. Los modelos de calificación de riesgo adoptados por diferentes instituciones son ligeramente diferentes. Los factores de evaluación específicos incluyen información personal de los financistas sociales, información sobre el estado financiero, registros crediticios corporativos y de terceros, riesgos en la industria a la que pertenece el proyecto, información sobre el comportamiento de las redes sociales y fondos. uso y reembolso Disposición a reembolsar, estructura crediticia, garantía, flujo de capital de la cuenta, etc. De hecho, la industria aún no ha establecido un modelo de evaluación de riesgos que realmente pueda adaptarse a la toma de decisiones independiente de los futuros inversores sociales. Si bien las plataformas P2P sirven como intermediarios de información y transacciones, a menudo desempeñan el papel de tomadores de decisiones en la gestión del control de riesgos. Por lo tanto, en el contexto de la transformación de big data, el desarrollo de un modelo de calificación crediticia abierto adecuado para que los inversores sociales tomen decisiones independientes de evaluación de riesgos en proyectos P2P y la extracción completa de los datos históricos acumulados por los prestatarios en la plataforma se convertirá en una importante fuerza impulsora para el desarrollo. de la industria.
Mejorar la construcción del sistema de informes crediticios
El sistema crediticio en las sociedades occidentales es relativamente completo, con un estricto sistema de registro de archivos de crédito personal, un mecanismo formal de calificación crediticia personal y un sólido sistema de leyes y regulaciones crediticias La verificación de identidad y la evaluación crediticia de los prestatarios en plataformas de préstamos P2P entre pares brindan una gran comodidad. En la actualidad, el sistema de información crediticia personal de mi país (base de datos básica de información crediticia personal) es una plataforma de intercambio de información crediticia creada por bancos comerciales bajo la organización del Banco Popular de China. El sistema fue creado en 2004 y se conectó oficialmente a Internet en 2006. Establece archivos de crédito para individuos y registra comportamientos crediticios anteriores. Con el rápido desarrollo de las finanzas por Internet, se recomienda que la industria de préstamos P2P entre pares en el futuro recurra al sistema de crédito personal, basado en big data, redes e información.
Mantenimiento de seguridad y otras tecnologías, creación de una plataforma para compartir información crediticia y conexión con la base de datos básica de información crediticia financiera, lo que permite que las plataformas de préstamos en línea P2P calificadas soliciten licencias comerciales de informes crediticios y brinden soporte a terceros. servicios de intermediación Las instituciones realizan la calificación crediticia de las empresas de Internet. Al mismo tiempo, los gobiernos central y local deberían establecer activamente un sistema de crédito social y utilizar la información pública de varios departamentos gubernamentales para establecer una plataforma de crédito que pueda compartirse. El gobierno municipal de Shanghai ya ha hecho algunos intentos en este sentido y ha establecido una. La plataforma de crédito de toda la ciudad ("Shanghai Integrity Network") tiene un papel ejemplarizante muy bueno.
Desarrollar organizaciones autorreguladoras de la industria
La industria de préstamos en línea P2P de mi país puede hacer referencia a prácticas extranjeras y establecer organizaciones autorreguladoras de la industria para estandarizar los umbrales de la industria y los estándares de cobro para evitar la competencia despiadada y promover un desarrollo saludable, establecer un mecanismo de intercambio de información entre plataformas, salvaguardar los derechos e intereses de las partes interesadas, como plataformas y prestatarios, y prevenir y resolver emergencias que afecten el orden financiero social. En la actualidad, las organizaciones autorreguladoras de la industria nacional de préstamos en línea P2P incluyen principalmente la Asociación de Intermediarios de Servicios de Microfinanzas de China, el Comité Profesional P2P establecido dentro de la Alianza de Microfinanzas de China, la Alianza Empresarial de la Industria de Servicios de Crédito de Internet de Shanghai y la Asociación de Mil Personas de Finanzas de Internet ( IFC1000), Comité de Trabajo de Finanzas de Internet de la Sociedad de Internet de China, Asociación de la Industria de Finanzas de Internet de Zhongguancun, Comité Profesional de Finanzas de Internet, etc. En particular, la Asociación China de Financiación de Internet, encabezada por el Banco Popular de China, entró en bolsa a finales de marzo.
Las unidades iniciadoras de la asociación se centran en instituciones financieras tradicionales, como bancos, empresas de valores, compañías de seguros, empresas de gestión de activos, etc., y también participan algunas grandes empresas financieras de Internet.
Fortalecer los mecanismos de protección de los inversores
Con el crecimiento explosivo de las plataformas de préstamos en línea P2P, el número de plataformas problemáticas también ha aumentado drásticamente, provocando que muchos inversores sufran enormes pérdidas. Los préstamos en línea P2P son un modelo financiero emergente en Internet, y los inversores también enfrentan muchas dificultades para salvaguardar sus derechos y litigar cuando se producen pérdidas. En términos de protección de los derechos e intereses de los inversores, se recomienda partir de los tres aspectos siguientes. Primero, establecer un canal de quejas para los consumidores de préstamos en línea P2P y mejorar el mecanismo de aceptación de quejas. Por ejemplo, la Asociación de la Industria de Préstamos en Línea P2P es responsable de formular especificaciones de quejas, crear canales de quejas, manejarlas diariamente y notificar periódicamente a la industria, establecer un mecanismo de lista negra y divulgar periódicamente informes anuales auditados al mundo exterior. En segundo lugar, impartir educación a consumidores e inversores en el campo de la financiación de préstamos en línea P2P. A través de Internet, medios impresos, radio y otras formas, promoveremos el conocimiento sobre préstamos en línea P2P y los riesgos comunes, fortaleceremos la divulgación de información como el contenido del contrato P2P y las cláusulas de exención, y mejoraremos la conciencia de los consumidores sobre los riesgos y las capacidades de autoprotección. En tercer lugar, cooperar con los departamentos gubernamentales en la promulgación de leyes y reglamentos pertinentes para garantizar que existan leyes y reglamentos a seguir en el proceso de quejas y litigios de los consumidores. El Banco Popular de China, la Comisión Reguladora Bancaria de China, la Comisión Reguladora de Valores de China y la Comisión Reguladora de Seguros de China deben trabajar junto con los departamentos administrativos de aplicación de la ley pertinentes para llevar a cabo la protección de los derechos e intereses de los consumidores e inversores en Internet. ámbito financiero de acuerdo con la división de responsabilidades y de conformidad con la ley. Preguntas y respuestas relacionadas: ¿Cómo denunciar un fraude en la plataforma p2p a la policía? Generalmente existe una brigada de investigación económica encargada de este asunto. . . O también puede conectarse en línea para obtener exposición en el foro de Dazhijia. Preguntas y respuestas relacionadas: Los expertos predicen que el 90% de las plataformas P2P se retirarán del mercado en 2019. ¿Cree que es arriesgado invertir en P2P ahora? ¿Por qué?
Gracias por la invitación
¿Por qué se elimina PTP de la lista? ¿Por qué el riesgo es alto? Creo que no es un problema con el modelo PTP, sino con la calidad de las personas que dirigen la plataforma PTP y el sistema nacional de apoyo macro.
1. PTP es originalmente una agencia intermediaria que busca planes de inversión de personas (incluidas personas jurídicas) que necesitan fondos y luego describe la situación a los inversores para determinar si deben invertir según su propio criterio. , evaluación del riesgo de inversión, el riesgo corre a cargo del inversor. Dado que la mayoría de los proveedores de fondos son inversores minoristas, un solo inversor no tiene la capacidad de identificar y analizar riesgos, lo que hace que los inversores dependan de la plataforma PTP para identificar riesgos y buscar inversores. La plataforma está impulsada por sus propias necesidades de ganancias. Al mismo tiempo, los empleados de la plataforma también tienen una gestión extensa, poca capacidad para identificar y analizar riesgos y establecer planes de compensación de riesgos que están atrasados. El entorno sigue siendo imperfecto y los incumplimientos son inevitables. Debido a razones como los bajos costos y el castigo insuficiente por abuso de confianza, los riesgos que originalmente asumían los inversores recaen en la plataforma PTP.
2. El funcionamiento de PTP ha cambiado: no respeta la ética profesional de los intermediarios, no conecta a los inversores y las partes del proyecto, asume ciegamente riesgos de inversión o simplemente absorbe fondos, y la plataforma invierte por sí misma, excediendo sus responsabilidades de riesgo. que deben soportar los intermediarios. Una vez que se comete un error, el muro este será demolido y el muro oeste será reparado. Los agujeros se llenarán uno por uno. Cuando al final no se puedan absorber los fondos, la cadena de capital se romperá y los inversores perderán su dinero. dinero, la plataforma cerrará y los operadores de la plataforma huirán, afectando el crédito de toda la sociedad. Cuando los inversores no pueden encontrar una plataforma o encuentran una plataforma que no puede asumir la responsabilidad, los inversores se reúnen para encontrar al gobierno, lo que provoca disputas y conflictos sociales.
3. El castigo por deshonestidad no es adecuado, por lo que algunos estafadores se aprovechan de las lagunas jurídicas y dañan la reputación de la plataforma PTP. También se puede decir que la plataforma PTP carece de supervisión y básicamente no tiene barreras de entrada. Además, algunas personas con motivos ocultos utilizan la plataforma para ganar dinero, independientemente de la vida o muerte de los inversores, y han arruinado todo el mercado PTP. , resultando en la situación actual.
En cuarto lugar, se debe afirmar el importante papel complementario de la plataforma PTP en la financiación social. La clave es cómo elevar el umbral de entrada, cómo mejorar el nivel de supervisión, cómo aumentar el coste del incumplimiento. cómo castigar severamente a las personas deshonestas y cómo crear un buen entorno legal. Cómo evitar que los estafadores se oculten. Se cree que con la construcción del sistema legal y una nueva ronda de rectificación, el PTP se convertirá en una forma complementaria eficaz de financiación social al servicio del desarrollo económico. La clave son las personas, la clave es la gestión y la estandarización.
Opiniones personales, solo como referencia, ¡bienvenidos a discutir o prestar atención!