Otra salida de 100 mil millones de yuanes en el contexto del “doble carbono” – Meg

Según las estadísticas de la Asociación de Fabricantes de Automóviles de China, las ventas acumuladas de vehículos de nueva energía en todo el país desde 2021 hasta junio fueron de 12.060 unidades, un aumento interanual de 2 veces. Según las estadísticas de la Asociación de Vehículos de Pasajeros, las ventas mundiales de vehículos de pasajeros de nuevas energías en sentido amplio alcanzaron los 4,55 millones de unidades de junio a junio de 2021, y las ventas mundiales de vehículos de nuevas energías en sentido estricto alcanzaron los 2,35 millones de unidades, un año después. -aumento anual del 165%. Los datos publicados por la Alianza de Innovación de la Industria de Baterías Automotrices de China muestran que de enero a junio de 2021, la producción de baterías de energía de China fue de 74,7 GWh, un aumento interanual del 217,5 %, y la capacidad de carga acumulada de baterías de energía fue de 52,5 GWh, un incremento interanual del 200,3%. Entre ellos, la producción de baterías ternarias fue de 36,9GWh, un aumento interanual de 65.438+049,2%, y el volumen de ventas de baterías ternarias fue de 27,2GWh, un aumento interanual de 65.438+065.438+05,6%. . Según las últimas estadísticas de la organización de investigación industrial de Corea del Sur SNE, la capacidad total mundial de baterías en el primer semestre de 2021 fue de 114,1 GWh, un aumento interanual del 153,7 %. A juzgar por las tendencias de desarrollo futuras, es casi inevitable que los vehículos de combustible sean reemplazados por vehículos de nueva energía.

El uso generalizado de vehículos eléctricos puede reducir la demanda de combustible de China, reducir las emisiones de dióxido de carbono y promover la inversión de China en energías limpias como la fotovoltaica, la energía eólica y la hidroeléctrica. Esto es de gran importancia para la seguridad energética de mi país, la realización de los objetivos de "doble carbono", el desarrollo económico y la modernización industrial. Sin embargo, el uso extensivo de vehículos eléctricos provocará el desguace de un gran número de baterías eléctricas. Si estas baterías se pueden procesar adecuadamente, no solo podrán resolver el problema de la contaminación ambiental, sino también reciclar recursos y lograr un desarrollo científico y circular. Hoy me centraré en Meg, una empresa líder en el campo del reciclaje de baterías usadas en China.

1. Introducción al negocio principal de Meg

1. Con la rápida comercialización de nueva energía en todo el mundo, la industria del reciclaje de baterías eléctricas se convertirá en la próxima industria de moda.

2. Negocio de fabricación de materiales para baterías eléctricas. La empresa ha logrado buenos resultados con envíos de más de 42.000 toneladas de precursores ternarios y cerca de 8.500 toneladas de tetróxido de cobalto, ambos entre los tres primeros del mercado mundial.

3. Negocio de reciclaje de cobalto y tungsteno y fabricación de carburo cementado. La empresa utiliza productos de cobalto y tungsteno de alta tecnología recuperados de recursos residuales de cobalto y tungsteno, residuos de carburo cementado y otros materiales para construir un sistema de minería urbana para recursos de cobalto y tungsteno. El polvo de cobalto ultrafino reciclado se ha convertido en un producto de alta calidad reconocido por. la industria mundial del carburo cementado. El polvo de cobalto ultrafino de la compañía tiene una participación de mercado del 40% y el 50% en los mercados nacional e internacional respectivamente, ubicándose entre los primeros de la industria en el mundo.

4. Negocio de reciclaje de residuos electrónicos. Como empresa con ventajas en la utilización integral de desechos electrónicos y unidad de apoyo del Centro Nacional de Investigación de Tecnología de Ingeniería de Recursos de desechos electrónicos, Meg ha establecido su posición de liderazgo en la industria de desechos electrónicos. El 23 de julio de 2021, la Bolsa de Valores de Shenzhen aceptó la solicitud de la filial de la compañía, Jiangxi Green Recycling Industry Co., Ltd., para una oferta pública inicial y cotización en el GEM. La escisión y catalogación de residuos electrónicos con el reciclaje ecológico como elemento principal es una estrategia importante para que Lumei logre una mejora del valor y una mejora del negocio, lo que marca la implementación exitosa de la estrategia de doble vía de "minería urbana + nuevos materiales energéticos". . El volumen total de desmantelamiento del ciclo verde es de casi 4 millones de unidades/juego, permaneciendo estable.

5. Negocio de reciclaje de coches chatarra. Meige (Shenzhen) La base dinámica de vehículos desguazados del Parque Económico Circular Shenzhen Shenshan ha obtenido la calificación para el reciclaje y desmantelamiento de vehículos de motor desguazados. Está diseñada para reciclar y desmantelar más de 654,38 millones de vehículos de motor. Ha entrado en la etapa de operación de prueba y está a punto de serlo. poner en producción.

6. Gestión ambiental empresarial. La empresa cuenta con tres centros de disposición de residuos sólidos y dos plantas de tratamiento de aguas residuales, formando inicialmente una cadena industrial completa desde la recuperación de recursos, la desintoxicación de residuos peligrosos hasta la disposición final. Tiene la capacidad de disponer de 35 tipos de residuos peligrosos, formando un aprovechamiento integral, inofensivo. Proceso completo de tratamiento de tratamiento químico y vertedero seguro.

Dos. Introducción a los ingresos operativos de GEM

Desde una perspectiva de composición, los ingresos operativos de Grammy se dividen en dos partes: materiales para baterías de nueva energía y utilización integral de recursos residuales, que representan el 49,17% y el 50,83% respectivamente.

Los materiales para baterías de nueva energía son principalmente la fabricación y venta de precursores ternarios y tetraóxido de cobalto; la utilización integral de recursos de desecho incluye principalmente baterías de desecho, automóviles desguazados, reciclaje de cobalto y tungsteno, fabricación de carburo cementado y desechos electrónicos. Reciclar.

3. Perspectivas de desempeño del mercado empresarial de crecimiento

En lo que respecta a su negocio de materiales para vehículos de nueva energía, las ventas de vehículos de nueva energía aumentan año tras año y los envíos de energía. Las baterías también están aumentando exponencialmente, por lo que los envíos de precursores ternarios y materiales de tetróxido de cobalto relacionados con las baterías eléctricas también aumentarán significativamente. Por lo tanto, no es un problema para el negocio de materiales para baterías de nueva energía lograr un crecimiento de ganancias rápido y constante.

El desempeño de Meg definitivamente explotará en la utilización integral de recursos residuales. China es un gran país en desarrollo. En el proceso de convertirnos en un país desarrollado, definitivamente prestaremos cada vez más atención al reciclaje de recursos. El negocio de reciclaje de recursos de Lumei no solo incluye el reciclaje de baterías eléctricas, sino que también incluye el negocio de minería urbana (que promueve la transformación de los modelos de recursos de una dependencia excesiva de los recursos naturales a la utilización a gran escala de recursos reciclados). Si el reciclaje de baterías eléctricas es una "salida de 100 mil millones de dólares", entonces el negocio de reciclaje de recursos de Grammy enfrenta una oportunidad de "mercado de 1 billón de dólares". Bajo el objetivo del "doble carbono", no sólo se requiere innovación tecnológica, conservación de energía y reducción de emisiones en el proceso de producción, sino, más importante aún, se requiere el reciclaje de recursos para reducir la producción innecesaria. Si los subsidios actuales para el campo de vehículos de nueva energía de mi país se concentran en vehículos completos, el apoyo político y los subsidios financieros en este campo se inclinarán hacia el campo del reciclaje de baterías eléctricas en los próximos cinco años. Si la fabricación de vehículos de nueva energía puede recompensar los puntos de carbono, entonces el reciclaje de baterías eléctricas también puede recompensar los puntos de carbono.

En términos de política industrial nacional y dirección de desarrollo, el negocio principal de Meg es una industria naciente apoyada por el estado, en términos de tecnología industrial, no hay "estancamientos" extranjeros y la tecnología nacional es consistente con la internacional; tecnología avanzada brecha generacional; en lo que respecta al mercado, GEM da prioridad al diseño y las ventajas de escala están plenamente demostradas. Por lo tanto, desde una perspectiva macro, somos optimistas sobre el GEM en el largo plazo.

Cuatro. Análisis de riesgos de la inversión GEM

Los riesgos de inversión de Grammy son todos riesgos a corto plazo. En la actualidad, el mayor problema de Meg es que hay demasiados inversores minoristas, una concentración insuficiente de chips y las instituciones no están dispuestas a participar. Si compra a corto plazo ahora, puede fluctuar lateralmente o incluso caer ligeramente. Por lo tanto, mi estrategia operativa es ingresar al mercado en lotes, construir pequeñas posiciones, mantenerlas durante mucho tiempo y esperar a que se forme el concepto de salida. Cuando mucho dinero en el mercado presta atención al concepto de "reciclaje de recursos", es el día en que el precio de las acciones de GEM se multiplica por diez.