Seis pasos principales en el proceso de cotización en bolsa
1. Constitución de una sociedad anónima
Según lo dispuesto en el artículo 78 de la "Ley de Sociedades Anónimas", la constitución de una sociedad anónima puede constituirse mediante patrocinio. o recaudando fondos.
El establecimiento de iniciativa se refiere al establecimiento de una empresa por parte de los promotores que suscriben la totalidad de las acciones emitidas por la empresa. Al iniciar el establecimiento de una sociedad anónima, los iniciadores deben suscribir todas las acciones emitidas por la empresa y el público no participa en la suscripción de acciones.
Captación y establecimiento públicos significa que los promotores suscriben una parte de las acciones que emitirá la empresa, y las acciones restantes se recaudan públicamente del público o de objetivos específicos para establecer la empresa. La Ley de Sociedades, que fue revisada e implementada el 27 de octubre de 2005, divide el establecimiento mediante recaudación de fondos de objetos específicos y el establecimiento mediante recaudación pública.
01
Condiciones para su constitución
1. Los promotores reúnen el quórum.
Según lo dispuesto en el artículo 79 de la "Ley de Sociedades Anónimas", para constituir una sociedad anónima deben existir al menos 2 pero no más de 200 promotores, de los cuales más de la mitad de los promotores debe tener domicilio en China.
2. El capital suscrito y constituido por los promotores alcanza el límite mínimo legal.
El capital social mínimo de una sociedad anónima es de 5 millones de RMB. Si las leyes y reglamentos administrativos tienen disposiciones más estrictas sobre el capital social mínimo de una sociedad anónima, prevalecerán esas disposiciones.
Si una sociedad anónima se constituye mediante patrocinio, el capital registrado será el capital social total suscrito por todos los promotores registrados ante la autoridad de registro de empresas. La aportación de capital inicial de todos los promotores de la sociedad no será inferior al 20% del capital social, y la parte restante será pagada íntegramente por los promotores dentro de los dos años siguientes a la fecha de constitución de la sociedad. No se podrán solicitar acciones a terceros antes de que se haya realizado el pago total.
Después de que los promotores y suscriptores hayan pagado el precio de las acciones o entregado el aporte de capital para compensar el precio de las acciones, excepto en las circunstancias en que las acciones no se recauden según lo previsto, el patrocinador no convocará la junta fundacional como previsto, o la asamblea fundacional decide no constituir la empresa, el capital no podrá retirarse.
3. En materia de emisión y preparación de acciones se apega a las normas legales.
Los promotores deberán declarar los documentos conforme a la normativa y ser responsables de los asuntos de preparación de la empresa.
4. Los patrocinadores formulan los estatutos.
Los estatutos de la empresa son el documento legal más importante de la empresa. Los patrocinadores deben redactarlos de acuerdo con los requisitos de la "Ley de Sociedades", las "Directrices para los estatutos de las empresas cotizadas" o. "Estatutos obligatorios para empresas que cotizan en bolsa en el extranjero" y reglamentos relacionados, formular proyectos de estatutos.
Para una sociedad anónima constituida mediante recaudación de fondos, el proyecto de estatutos debe presentarse a la asamblea fundacional para su votación y aprobación. Si los promotores obtienen acciones del público, deben presentar un borrador de los estatutos de la empresa a la Comisión Reguladora de Valores de China.
5. Tener una denominación social y establecer una estructura organizativa que cumpla con los requisitos de una sociedad anónima.
La sociedad anónima que se constituya deberá determinar la denominación social de conformidad con las exigencias de la normativa de registro industrial y comercial. La razón social estará compuesta por división administrativa, razón social, industria y forma organizativa en orden, salvo disposición legal en contrario.
Una empresa sólo puede utilizar un nombre. Los nombres de empresas aprobados y registrados por la autoridad de registro de empresas están protegidos por la ley. Una sociedad anónima establecerá las estructuras organizativas de la empresa, como la junta de accionistas, el consejo de administración, el administrador y el consejo de supervisión.
6. Tener residencia de empresa.
El domicilio de la sociedad será el de sus oficinas principales.
El domicilio de la empresa es la base para determinar cuestiones legales tales como la jurisdicción a nivel de registro de la empresa, la notificación de documentos del litigio, la ubicación del cumplimiento de la deuda, la jurisdicción judicial y la aplicación de la ley. Sólo puede haber un domicilio social registrado ante la autoridad de registro de empresas, y el domicilio de la empresa debe estar dentro de la jurisdicción de su autoridad de registro de empresas.
Si la empresa cambia de domicilio, deberá acudir a la autoridad de registro mercantil para registrar el cambio.
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Métodos y procedimientos de establecimiento
1.
Es decir, más de 5 promotores invierten en la constitución de una nueva sociedad anónima.
(1) Los promotores formulan un plan de constitución de la sociedad anónima;
(2) Firman el acuerdo de promotores y elaboran un borrador de los estatutos de la sociedad
(3) Obtener la aprobación del Consejo de Estado para el establecimiento de la empresa por parte del departamento autorizado o del gobierno popular provincial;
(4) Los promotores suscriben acciones y pagan el precio de las mismas. ;
(5) Contratar a un contador con calificaciones en valores Verificación del capital firme;
(6) Convocar una reunión fundacional y establecer la estructura organizacional de la empresa;
( 7) Solicitar a la autoridad de registro de empresas el registro del establecimiento.
2. Reestructuración y constitución.
Es decir, una empresa establece una sociedad anónima invirtiendo todo o parte de sus activos originales como capital de los inversores originales después de una evaluación o confirmación.
(1) Formular un plan de reestructuración y establecimiento;
(2) Contratar intermediarios relevantes con calificaciones en negocios de valores para realizar auditorías y evaluaciones de activos estatales
(4) Formular un plan de disposición de tierras de propiedad estatal y obtener la aprobación del departamento de gestión de tierras;
(5) Formular un plan de gestión de capital de propiedad estatal y obtener la aprobación del departamento financiero;
(6) Obtener la aprobación del departamento autorizado por el Consejo de Estado o el gobierno popular provincial para el establecimiento de la empresa. ;
(7) Los promotores suscriben acciones y pagan el precio de las acciones, manejan los procedimientos de transferencia de propiedad;
(8) Contratan una firma de contabilidad con calificaciones en negocios de valores para verificar el capital;
(9) Convocar una reunión de fundación de la empresa y establecer una estructura organizativa de la empresa;
(10) Solicitar a la autoridad de registro de la empresa el registro del establecimiento.
3. Cambio global de la sociedad de responsabilidad limitada.
Es decir, primero reestructurar y establecer una sociedad de responsabilidad limitada o establecer una nueva sociedad de responsabilidad limitada, y luego convertir toda la sociedad de responsabilidad limitada en una sociedad anónima.
(1) Presentar una solicitud de cambio al departamento autorizado por el Consejo de Estado o el gobierno popular provincial y obtener la aprobación.
(2) Contratar una empresa de contabilidad con calificaciones en negocios de valores; auditoría;
(3) Los accionistas de la sociedad de responsabilidad limitada original, como promotores de la sociedad anónima que se constituirá, invertirán sus activos netos auditados en la sociedad anónima que se constituirá en una proporción de 1:1;
(4) Contratar una empresa de contabilidad con calificaciones comerciales de valores para verificar el capital;
(5) Preparar un borrador de los estatutos de la empresa;
(6) Convocar una reunión fundacional y establecer la estructura organizativa de la empresa;
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(7) Solicitar a la autoridad de registro de la empresa el registro de cambios.
2. Asesoramiento previo a la IPO
Después de obtener la licencia comercial, la sociedad anónima se establece de acuerdo con la ley y de conformidad con las regulaciones pertinentes del Regulador de Valores de China. Comisión, la sociedad anónima que planea emitir acciones públicamente debe presentar la solicitud a la Comisión Reguladora de Valores de China. Antes de presentar una solicitud para la emisión de acciones, una sociedad de valores con calificaciones de suscripción líder debe brindar asesoramiento durante un período de un año.
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Procedimiento de asesoramiento
1. Contratar una agencia de coaching. Las instituciones de asesoramiento deben ser instituciones operativas de valores con calificaciones de patrocinio y otras instituciones reconocidas por los departamentos pertinentes.
2. Firmar un contrato de tutoría con la institución tutora y acudir a la Oficina Reguladora de Valores donde se encuentra ubicada la sociedad anónima para realizar los trámites de presentación y registro de tutoría.
3. Iniciar oficialmente las tutorías. La institución de asesoramiento deberá presentar un informe de presentación del trabajo de asesoramiento a la Oficina Reguladora de Valores local cada tres meses.
4. La agencia de asesoramiento plantea sugerencias de rectificación de los problemas existentes en la sociedad anónima e insta a la sociedad anónima a completar las rectificaciones.
5. La agencia de tutoría realizará al menos un examen escrito para quienes reciban tutoría.
6. Presentar una solicitud de evaluación de asesoramiento a la Oficina Reguladora de Valores local.
7. La Dirección General de Valores aceptará y emitirá un informe de orientación y supervisión.
8. La sociedad anónima anuncia al público su preparación para la emisión de acciones.
La sociedad anónima deberá, dentro de los 10 días posteriores a la expiración del período de asesoramiento de 6 meses, hacer dos anuncios consecutivos en al menos 2 periódicos locales importantes sobre el asunto de recibir asesoramiento y prepararse para emitir acciones.
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Contenido del asesoramiento
1. Supervisar a los directores, supervisores, altos directivos de sociedades anónimas y accionistas titulares de 5 o más (incluidas 5) acciones (o sus representantes legales) para llevar a cabo un aprendizaje o capacitación integral en conocimientos jurídicos.
2. Supervisar las sociedades anónimas para establecer inicialmente una base de gobierno corporativo que cumpla con los requisitos de los sistemas empresariales modernos de acuerdo con las regulaciones pertinentes.
3. Verificar si la sociedad anónima es legal y eficaz en términos de constitución, reestructuración y reorganización, fijación y transferencia de capital, aumento de capital y ampliación de acciones, evaluación de activos, verificación de capital, etc. la relación de derechos de propiedad es clara y si la estructura de capital cumple con las regulaciones pertinentes.
4. Supervisar las sociedades anónimas para lograr operaciones independientes, garantizar que los negocios, los activos, el personal, las finanzas y las instituciones sean independientes y completos, y que el negocio principal sea sobresaliente para formar un núcleo de competitividad.
5. Instar a las sociedades anónimas a normalizar sus relaciones con los accionistas mayoritarios y otras partes vinculadas.
6. Supervisar las sociedades anónimas para establecer y mejorar sistemas internos estandarizados de toma de decisiones y control, y formar sistemas eficaces de incentivos y restricciones financieras, de inversión y internas.
7. Instar a las sociedades anónimas a establecer y mejorar el sistema de gestión contable financiera de la empresa y eliminar el fraude contable.
8. Supervisar las sociedades anónimas para formular objetivos claros de desarrollo empresarial y planes de desarrollo futuro, y formular planes viables para la inversión de los fondos recaudados y otros proyectos de inversión.
9. Realizar una evaluación integral de si la sociedad anónima cumple con las condiciones de emisión y cotización, y ayudar en los preparativos para la oferta pública inicial de acciones.
3. Elaboración y emisión de declaración
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Trabajos de preparación
1. Contratar un abogado y un contador público autorizado con negocios de valores. calificaciones respectivamente Comenzar el trabajo de verificación y auditoría.
2. Trabajar con el patrocinador *** para formular un plan de emisión preliminar, aclarar la escala de emisión de acciones, el precio de emisión, el método de emisión, los proyectos de inversión de los fondos recaudados y el método de distribución de las ganancias acumuladas, y formar lo relevante. Documentos para la revisión de la Conferencia de Accionistas.
3. Evaluar la viabilidad de los proyectos de inversión con fondos recaudados y emitir un informe de estudio de viabilidad con los fondos recaudados; obtener la aprobación de los departamentos pertinentes para los proyectos de inversión con fondos recaudados que requieran la aprobación de los departamentos pertinentes.
4. Para equipos, líneas de producción, etc. que requieren certificados de protección ambiental emitidos por el departamento de protección ambiental, se debe organizar personal especializado para solicitar pruebas ambientales del departamento de protección ambiental y obtener los documentos de certificación relevantes emitidos. por el departamento de protección ambiental.
5. Compile las declaraciones de impuestos sobre la renta de la empresa de los últimos tres años y solicite al departamento de impuestos un certificado de si la empresa ha cometido alguna infracción fiscal en los últimos tres años.
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Principales documentos requeridos para la declaración de emisión de acciones
1. Folleto y resumen del prospecto;
2 últimos años. El texto completo del informe de auditoría y el informe financiero;
3. Plan de emisión de acciones y anuncio de emisión;
4. Carta del patrocinador a la Comisión Reguladora de Valores de China recomendando a la empresa que emitir acciones;
5. Opiniones de verificación del patrocinador sobre los documentos de solicitud de la empresa;
6. "Informe resumido de orientación sobre emisión y cotización de acciones" presentado ante la Oficina de Regulación de Valores por la guía. agencia;
7. Emitidos por un abogado. Opiniones jurídicas e informes de trabajo del abogado;
8. Informes sobre la solicitud de emisión de acciones de la empresa;
9. Resoluciones de las asambleas de accionistas que autorizan a la empresa a emitir acciones y autorizan al consejo de administración a tratar asuntos relevantes;
10. El plan de utilización de los fondos recaudados y la resolución de la asamblea general de accionistas;
11. El documento de aprobación de la propuesta de proyecto de inversión en activos fijos del departamento competente (si se requiere un documento de aprobación del proyecto);
12. Informe del estudio de viabilidad sobre el proyecto para utilizar los fondos recaudados;
13. Documentos relevantes para el establecimiento de una sociedad anónima;
14 Otros documentos relevantes, que incluyen principalmente información sobre reestructuración y reorganización. Descripción del plan, documentos relevantes sobre el. efectividad de las decisiones importantes de los últimos tres años y los más recientes, descripción de la competencia horizontal y descripción de las principales transacciones relacionadas.
Explicación de que el negocio y las inversiones patrimoniales cumplen con los requisitos de protección ambiental, el informe financiero original y el cuadro comparativo de diferencias con el informe financiero declarado, y las opiniones del contador registrado sobre las diferencias, informes de tasación de activos anteriores. , e informes previos de verificación de capital.
Explicaciones sobre la situación fiscal y opiniones de aseguramiento emitidas por contadores públicos autorizados, etc., así como los informes financieros originales del accionista mayoritario o controlador del último año y período.
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Procedimientos de aprobación
1. Procedimientos de aprobación de la oferta pública inicial de acciones de empresas listadas en el directorio principal:
(1) Solicitud. El emisor preparará los documentos de solicitud de acuerdo con las regulaciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China, y el patrocinador patrocinará e informará a la Comisión Reguladora de Valores de China. Los emisores de industrias específicas deben proporcionar opiniones relevantes de los departamentos de gestión.
(2) Aceptación. Después de recibir los documentos de la solicitud, la Comisión Reguladora de Valores de China tomará una decisión sobre si acepta la solicitud dentro de los 5 días hábiles.
(3) Revisión preliminar. Después de que la Comisión Reguladora de Valores de China acepte los documentos de solicitud, los departamentos funcionales pertinentes llevarán a cabo una revisión preliminar de los documentos de solicitud del emisor. Durante el proceso de revisión preliminar, la Comisión Reguladora de Valores de China solicitará la opinión del gobierno popular provincial donde está registrado el emisor sobre si está de acuerdo con la emisión de acciones por parte del emisor, y también solicitará asesoramiento a la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma sobre si los proyectos de inversión del emisor con fondos recaudados cumplen con las políticas industriales nacionales y las regulaciones de gestión de inversiones.
(4) Divulgación previa. De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 21 de la Ley de Valores, cuando un emisor solicite una oferta pública inicial de acciones, después de presentar los documentos de solicitud, deberá divulgar los documentos de solicitud pertinentes con antelación de conformidad con las normas de la autoridad reguladora de valores de el Consejo de Estado.
Por lo tanto, después de que se acepten los documentos de solicitud del emisor y antes de que el comité de revisión de emisiones los revise, el emisor debe publicar el prospecto (borrador de solicitud) con anticipación en el sitio web de la Comisión Reguladora de Valores de China. El emisor puede publicar el prospecto (borrador de solicitud) en su sitio web corporativo, pero el contenido de la divulgación será completamente coherente con el del sitio web de la Comisión Reguladora de Valores de China y no será anterior al momento de divulgación en el sitio web de la Comisión Reguladora de Valores de China.
(5) Revisión por parte del Comité de Revisión de Emisiones. Una vez que los departamentos funcionales pertinentes completen la revisión preliminar de los documentos de solicitud del emisor, el Comité de Revisión de Emisiones organizará una reunión del Comité de Revisión de Emisiones para su revisión.
(6)Decisión. La Comisión Reguladora de Valores de China tomará la decisión de aprobar o desaprobar la solicitud de emisión del emisor de acuerdo con las condiciones legales y emitirá los documentos pertinentes.
El emisor deberá emitir acciones dentro de los 6 meses siguientes a la fecha de aprobación de la emisión por parte de la Comisión Reguladora de Valores de China. Si las acciones no se emiten durante más de 6 meses, el documento de aprobación dejará de ser válido y deberá volver a emitirse; -aprobado por la Comisión Reguladora de Valores de China antes de su emisión.
Además, si al emisor le ocurre un evento importante después de que se apruebe la solicitud de emisión pero antes de que se complete la emisión de acciones, el emisor deberá suspender o suspender la emisión, informar a la Comisión Reguladora de Valores de China en un oportunamente, y al mismo tiempo cumplir con sus obligaciones de divulgación de información.
Si las condiciones de emisión se ven afectadas, se procederá nuevamente a realizar el procedimiento de aprobación. Si no se aprueba la solicitud de emisión de acciones, el emisor puede presentar otra solicitud de emisión de acciones 6 meses después de que la Comisión Reguladora de Valores de China tome la decisión de no aprobar la emisión de acciones.
2. Procedimientos de aprobación de ofertas públicas iniciales de acciones de empresas listadas en el GEM.
El directorio del emisor deberá resolver conforme a la ley sobre el plan específico de oferta pública inicial de acciones y cotización en el GEM, la viabilidad de utilización de los fondos recaudados y demás asuntos que deban ser especificadas, y someterlas a la aprobación de la asamblea de accionistas;
La resolución deberá incluir al menos las siguientes materias: el tipo y cantidad de las acciones, el destino de la emisión, el rango de precios o método de fijación de precios , el propósito de los fondos recaudados, el plan de distribución de las utilidades acumuladas antes de la emisión, el período de vigencia de la resolución y los asuntos específicos que corresponde a la junta directiva para manejar esta autorización de emisión, y otros asuntos que deban aclararse.
El emisor deberá preparar los documentos de solicitud de acuerdo con las regulaciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China, y el patrocinador deberá patrocinar e informar a la Comisión Reguladora de Valores de China. Cuando un patrocinador recomienda a un emisor emitir acciones y cotizarlas en el GEM, deberá realizar la debida diligencia y un juicio prudente sobre el potencial de crecimiento del emisor y emitir opiniones especiales.
Si el emisor es una empresa de innovación independiente, las capacidades de innovación independiente del emisor también deben explicarse en la opinión especial.
Después de recibir los documentos de la solicitud, la Comisión Reguladora de Valores de China tomará una decisión sobre si acepta la solicitud dentro de los 5 días hábiles. Después de que la Comisión Reguladora de Valores de China acepte los documentos de solicitud, los departamentos funcionales pertinentes llevarán a cabo una revisión preliminar de los documentos de solicitud del emisor y los revisará el Comité de Revisión de Emisiones de GEM.
La Comisión Reguladora de Valores de China tomará la decisión de aprobar o desaprobar la solicitud de emisión del emisor de conformidad con la ley y emitirá los documentos pertinentes.
El emisor deberá emitir acciones dentro de los 6 meses siguientes a la fecha de aprobación por parte de la Comisión Reguladora de Valores de China; si las acciones no se emiten durante más de 6 meses, el documento de aprobación dejará de ser válido y deberá volver a emitirse. aprobado por la Comisión Reguladora de Valores de China antes de su emisión.
Si ocurre un evento importante entre la aprobación de la solicitud de emisión y la finalización de la emisión de acciones, el emisor deberá suspender o suspender la emisión, informar a la Comisión Reguladora de Valores de China de manera oportuna y en al mismo tiempo cumplir con sus obligaciones de divulgación de información. Si hay algún asunto que no cumpla con las condiciones de emisión, la Comisión Reguladora de Valores de China retirará la decisión de aprobación.
Si no se aprueba la solicitud de emisión de acciones, el emisor puede presentar otra solicitud de emisión de acciones 6 meses después de la fecha en que la Comisión Reguladora de Valores de China tome la decisión de no aprobarla.
IV. Promoción y Emisión
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Consulta
La oferta pública inicial de acciones se realizará a inversionistas institucionales específicos (en adelante El precio de emisión de acciones se determina mediante consulta de precio (denominada "objeto de consulta"). El emisor y su asegurador principal harán recomendaciones y consultas de precios a los objetivos de investigación después de publicar el prospecto de oferta pública inicial y el anuncio de emisión, y promocionarán las acciones entre los inversores públicos a través de Internet.
La consulta se divide en consulta preliminar y consulta de oferta técnica acumulativa. El emisor y su asegurador principal determinarán el rango de precios de emisión mediante una consulta preliminar de precios y determinarán el precio de emisión mediante una consulta de licitación acumulativa dentro del rango de precios de emisión.
Si la primera emisión de acciones figura en la Junta de PYME, el emisor y su asegurador principal pueden determinar el precio de emisión basándose en los resultados de la investigación preliminar y ya no realizar consultas de licitación acumulativas.
Una vez finalizada la investigación, el número de acciones emitidas públicamente es inferior a 400 millones de acciones y hay menos de 20 objetos de investigación que proporcionen cotizaciones válidas, o el número de acciones emitidas públicamente es más de 400 millones de acciones y los objetos de consulta que proporcionen cotizaciones válidas son Si hay menos de 50 objetivos de precio, el emisor y su asegurador principal no determinarán el precio de emisión y suspenderán la emisión.
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Promoción del Roadshow
Después de que se hayan completado básicamente los preparativos de la emisión y se haya aprobado en principio la revisión de la emisión (a veces puede ser un compromiso de obtener aprobación con condiciones adicionales) En este caso, el asegurador principal (o coordinador global) organizará la promoción y la investigación internacional antes de la suscripción. Esta etapa del trabajo es de gran importancia para el éxito de la emisión y la suscripción.
El trabajo en esta etapa incluye principalmente los siguientes enlaces:
1. Pre-roadshow
El pre-roadshow se refiere al personal de ventas y al análisis por parte del personal. Los miembros suscriptores principales visitan a algunos inversores específicos, generalmente grandes inversores institucionales profesionales, para realizar una extensa investigación de mercado sobre ellos, escuchar sus opiniones y puntos de vista sobre el precio de emisión, comprender la demanda general del mercado y determinar un rango de precios en consecuencia.
Para garantizar la eficacia del pre-roadshow, se debe considerar la diversidad del muestreo desde múltiples aspectos, como la región y la industria, de lo contrario, la conclusión de la investigación será subjetiva y no podrá reflejar con precisión la oferta del mercado. y relación de demanda.
2. Promoción de roadshows
Los roadshows son realizados principalmente públicamente por el emisor frente a los inversores con el acuerdo y la asistencia del asegurador principal, y están diseñados para permitir a los inversores aprobar la emisión. -contacto cara a cara con personas para comprender mejor al emisor y luego decidir si se continúa con el proceso de suscripción.
Por lo general, después de la gira, el emisor y el asegurador principal pueden juzgar aproximadamente la demanda del mercado.
3. Precios contables
Los precios contables cuentan principalmente la demanda de órdenes de los inversores en diferentes rangos de precios para captar la sensibilidad de la demanda de los inversores al precio, sirviendo así como principal suscriptor Investigadores de mercado (o coordinadores globales) proporcionan la base para la investigación y el análisis sobre rangos de precios, resultados de suscripción, rendimiento básico después de la cotización, etc.
Una vez completados los pasos anteriores, el asegurador principal (o coordinador global) firmará un acuerdo de suscripción con el emisor, y los miembros del sindicato de suscripción firmarán el acuerdo del sindicato de suscripción para prepararse para la divulgación de documentos de oferta pública.
5. Listado
1. Desarrollar código de stock y abreviatura de stock.
Una vez que los documentos de solicitud de emisión de acciones pasan la reunión de revisión de emisiones, el emisor puede presentar una solicitud de código de acciones y abreviatura de acciones y enviarla a la Bolsa de Valores de Shenzhen para su aprobación.
2. Solicitud de listado.
Una vez que el emisor complete la emisión de sus acciones, debe presentar una solicitud de cotización al Comité de Cotización de la Bolsa de Valores de Shenzhen de manera oportuna y presentar los siguientes documentos:
(1) Solicitud de cotización; (2) documentos de la Comisión Reguladora de Valores de China que aprobarán la oferta pública inicial de sus acciones; (3) resoluciones de la junta directiva y la junta de accionistas con respecto a esta emisión y cotización (4) copia de la licencia comercial; 5) estatutos de la empresa;
(6) Los informes contables financieros del emisor de los últimos tres años auditados por una firma de contabilidad calificada para realizar negocios relacionados con valores y futuros (7) Documentos que lo acrediten después de la; oferta pública inicial, todas las acciones del emisor han estado bajo custodia de China Securities Depository and Clearing Co., Ltd.;
(8) Después de la oferta pública inicial, un informe de verificación de capital emitido por una firma de contabilidad calificado para realizar negocios relacionados con valores y futuros (9) Respecto de las acciones en poder de directores, supervisores y altos directivos de la empresa Declaración de situación y "Carta de Declaración y Compromiso de los Directores (Supervisores, Alta Gerencia)";
(10) Información relevante del secretario de la junta que será designado o designado por el emisor (11) Después de la oferta pública inicial Antes de cotizar, información financiera recién agregada y explicaciones de los asuntos importantes relevantes (si corresponde) según sea necesario;
(12) Para los titulares de acciones emitidas antes de la oferta pública inicial, a partir de la fecha de cotización de las acciones del emisor. Prueba de bloqueo accionario dentro de 1 año (13) Carta de compromiso de las partes relevantes con respecto a; restricciones de ventas (14) El folleto más reciente y un conjunto completo de materiales de solicitud de emisión revisados por la Comisión Reguladora de Valores de China;
(15) Anuncio de cotización preparado de acuerdo con las regulaciones pertinentes (16) Acuerdo de patrocinador y; carta de patrocinio de cotización emitida por el patrocinador (17) Opinión legal emitida por una firma de abogados (18) Otros documentos requeridos por la bolsa;
3. Revisión y aprobación.
La bolsa de valores tomará una decisión sobre si aprueba la cotización y notificará al emisor dentro de los 7 días hábiles posteriores a la recepción de todos los documentos de solicitud de cotización presentados por el emisor.
4. Firmar un acuerdo de cotización.
Después de recibir la notificación de cotización, el emisor deberá firmar un acuerdo de cotización con la Bolsa de Valores de Shenzhen para aclarar los derechos y obligaciones mutuos.
5. Divulgar el anuncio de cotización.
El emisor deberá publicar el anuncio de cotización en un periódico designado por la Comisión Reguladora de Valores de China dentro de los 3 días hábiles anteriores a la cotización de las acciones.
6. Negociación de acciones.
Las acciones que soliciten cotizar en bolsa se cotizarán y negociarán de acuerdo con la fecha de cotización dispuesta por la Bolsa de Valores de Shenzhen y divulgada en el anuncio de cotización. Generalmente, las acciones deben cotizar dentro de los 7 días hábiles posteriores a su emisión.
7. Apoyo a las perspectivas del mercado.
Se necesitan instituciones de inversión, como las empresas de valores, para proporcionar servicios de consultoría de financiación corporativa, servicios de investigación e informes de la industria, comunicación de relaciones con los inversores, etc.