El boletín de calificaciones del mercado de ETF anunció que los fondos con temas de materias primas lideraron el mercado en el tercer trimestre
En términos de rendimiento del valor neto, excluyendo los nuevos productos establecidos durante el año, sólo 19 de los 603 ETF no relacionados con materias primas tuvieron rendimientos positivos en el tercer trimestre de este año, y muchos ETF con temas de materias primas lideraron el mercado en el tercer trimestre. El ETF China Feed Soybean Meal Futures encabezó la lista de ganadores con una tasa de crecimiento del valor neto del 15,39%, convirtiéndose una vez más en el ETF con mayor rentabilidad durante el año. El ETF China Universal CSI Energy y el ETF Cathay CSI Coal le siguieron de cerca, con rendimientos del valor neto. en el tercer trimestre respectivamente son 7,93% y 4,75%.
Además, productos como ChinaAMC Nasdaq 100ETF, GF CSI Allwinner Energy ETF, Cathay Nasdaq 100ETF, GF Nasdaq 100ETF y otros productos ganaron más del 2,5% en el tercer trimestre. Cathay S&P 500 ETF, Boshi S&P 500 ETF, HFT SSE ETF de bonos del gobierno local a 10 años, HFT SSE ETF de bonos del gobierno local a 5 años, Guo Fu SSE ETF de vacunas y biotecnología, HFT SSE Investment Bond ETF, The Penghua CSI a 5 años El ETF de bonos del gobierno local y el ETF de bonos del gobierno a 10 años de Cathay Shanghai Securities también ganaron más del 1% en el tercer trimestre.
En términos de la lista de caídas, el tema de seguimiento de ETF como Southbound Technology, Southbound Internet, Hang Seng Mainland China Enterprises High Dividend Yield y New Energy Battery sufrieron más pérdidas en el tercer trimestre; electrónica de consumo, inteligencia artificial, 5G Los rendimientos de los ETF de seguimiento temático, como los de comunicaciones y chips semiconductores, han estado en el fondo este año.
Los fondos con temática de materias primas lideraron el mercado.
En el primer trimestre de este año, el ETF China Feed Soybean Meal Futures dominó el mercado de ETF no relacionados con productos básicos con una rentabilidad trimestral de más del 30%. Posteriormente, Cathay CSI Coal ETF, CCB Esheng Zhengzhou Commercial Exchange. El ETF de futuros de energía y productos químicos, el ETF de energía de Universal China Securities, el ETF de futuros de metales no ferrosos de Dacheng y otros ETF con temas de materias primas también provocaron acalorados debates en el mercado.
Posteriormente, bajo el contraataque de la trayectoria de crecimiento liderada por la nueva energía, los fondos temáticos de materias primas tuvieron un desempeño ligeramente peor. En el tercer trimestre, el valor neto de los ETF relacionados con materias primas volvió a aumentar. Al 30 de septiembre, la tasa de crecimiento del valor neto del ETF China Feed Soybean Meal Futures fue del 15,39%, ocupando el primer lugar en la lista de ETF no relacionados con productos básicos en el tercer trimestre y convirtiéndose una vez más en el ETF con mayor rentabilidad durante el año, con una rentabilidad del 45,26% en los tres primeros trimestres.
Seguidos por China Universal CSI Energy ETF y Cathay CSI Coal ETF, las tasas de rendimiento netas en el tercer trimestre fueron del 7,93% y el 4,75% respectivamente. A juzgar por el rendimiento del valor neto en los primeros tres trimestres, la rentabilidad anual de estos dos ETF fue del 35,72% y el 37,35% respectivamente. Además, el ETF de GF CSI Energy también subió un 4,04% en el tercer trimestre, con una rentabilidad en los tres primeros trimestres que alcanzó el 27,33%.
Aunque el rendimiento del valor neto es alto, existe un fenómeno de redención de beneficios en los fondos temáticos de materias primas en su conjunto. Entre ellos, el ETF China Feed Soybean Meal Futures canjeó aproximadamente 35 millones de unidades en el tercer trimestre, el ETF Cathay CSI Coal canjeó 2,17 millones de unidades y los otros dos ETF tuvieron suscripciones netas de no más de 60 millones de unidades.
¿Cómo ve el desempeño del mercado de materias primas en el cuarto trimestre? "De cara a las perspectivas del mercado, para el mercado de proteína en polvo, debido a la actual oferta extremadamente escasa y al consumo intenso, los futuros de proteína en polvo y los precios del mercado al contado están muy altos. Sin embargo, se espera que con el posterior lanzamiento de semillas oleaginosas internacionales, Impulsados por las importaciones, los precios de las proteínas en polvo aumentarán en el cuarto trimestre. Volverán a caer". Nanhua Futures cree que, teniendo en cuenta el momento de las cotizaciones internacionales de semillas oleaginosas y las importaciones marítimas, el punto de inflexión para los precios de las proteínas en polvo puede aparecer a mediados de siglo. hasta finales de octubre.
El administrador del fondo del ETF China Feed Soybean Meal Futures figuraba en el informe intermedio, que mencionaba que en la segunda mitad del año, en el contexto de una alta inflación mundial, el mercado alcista de la harina de soja puede que no termine y aún se pueden esperar ganancias. A juzgar por las condiciones históricas del mercado, el tercer trimestre suele ser la temporada baja para el mercado de harina de soja. Los precios de los futuros de la harina de soja fluctúan ampliamente, con un espacio alcista limitado. En el contexto de una demanda sostenida de harina de soja y harina de soja, si la oferta está impulsada por las "condiciones climáticas", todavía hay margen para el crecimiento de la harina de soja y los precios de la harina de soja. Sin embargo, debido a la intensificación del cambio climático, la tendencia de los precios de los productos agrícolas es relativamente esquiva en comparación con otros productos básicos, como los productos industriales.
El informe de mitad de período de 2022 de China Universal CSI Energy ETF mencionó que en la segunda mitad del año, los desequilibrios de la oferta global y la escasez local seguirán siendo factores importantes en la inflación regional, y es necesario prestar mucha atención. a los cambios en el entorno inflacionario global. Un entorno de inflación moderada favorece las ganancias corporativas en la industria de consumo, pero si el IPC continúa aumentando hasta un entorno de inflación alta, las industrias cíclicas mantendrán las características fundamentales de un ROE alto. Por tanto, es necesario adoptar disposiciones defensivas para los activos líquidos.
Además, en un entorno neutro en carbono, las reducciones en el suministro de energía serán la norma, lo que aumentará aún más el valor de la energía como material estratégico nacional. Por lo tanto, aparte de la inflación, se espera que los beneficios de la industria energética sigan siendo buenos en la segunda mitad del año, y la gran proporción de dividendos en la primera mitad refleja el valor de asignación de la industria energética.
Los ETF de base amplia y los ETF de ámbito médico tienen importantes efectos de absorción de oro.
Desde la perspectiva de los cambios en la participación del fondo, la participación del ETF GF Nasdaq 100 aumentó en 143,59 millones de acciones en el tercer trimestre, ocupando el primer lugar en el mercado, y la última escala alcanzó los 10,8 mil millones de yuanes. El fondo también se convirtió en el ETF no de bienes con el mayor aumento en participación del fondo durante el año, alcanzando 65.438+07.337 mil millones de acciones, solo superado por los 65.438+08.634 mil millones de acciones del ETF de China Hengsheng Internet Technology.
Además, el ETF Huabao CSI Medical, cuya participación en el fondo alcanzó un récord en las últimas dos semanas, aumentó su participación en 83,15 millones de acciones en el tercer trimestre, solo superado por el ETF GF Nasdaq 100. con el último tamaño de 15795438+0 mil millones. Casualmente, la participación del ETF CSI 300 Medical and Health ETF también aumentó significativamente en el tercer trimestre, alcanzando 7,99 mil millones de unidades, siendo la última escala de 1,104 mil millones de yuanes. Durante el mismo período, ambos ETF perdieron casi un 20%.
En el tercer trimestre, ChinaAMC SSE 50 ETF, ChinaAMC SSE Science and Technology Innovation Board 50ETF y el fondo Guolian CSI Quanzhi Semiconductor ETF aumentaron sus tenencias en más de 30 acciones, alcanzando 6,077 mil millones de acciones, 5,319 mil millones de acciones. y 3.934 millones de acciones respectivamente. Las últimas escalas son 665.438+0.408 mil millones de yuanes, 29.346 mil millones de yuanes y 65.438+0.228 mil millones de yuanes, respectivamente.
Por otro lado, en el otro extremo del ranking, en el tercer trimestre se amortizaron 3.942 millones de ETF inmobiliarios. La última escala es actualmente de 4.003 millones de yuanes, más del 40% menos que los 731.100 millones de yuanes al final del segundo trimestre. Además, el ETF Huatai Berry Dividend, el ETF de Internet Southern MSCI China A50 y el ETF de China AMC Hang Seng Internet Technology canjearon más de 900 millones de unidades en el tercer trimestre.