¿Qué significa el tipo de cambio a plazo?
Introducción
El tipo de cambio a plazo puede representar respectivamente el tipo de cambio a plazo en transacciones de divisas o el tipo de interés a plazo en bonos.
El tipo de cambio a plazo, también conocido como tipo de cambio a plazo, es el tipo de cambio utilizado en las transacciones de divisas a plazo. La llamada transacción de divisas a plazo se refiere a una transacción de divisas en la que el comprador y el vendedor no realizan la entrega inmediatamente después de la transacción, sino que la entregan en una fecha acordada. Cuando se entregue esta transacción, ambas partes realizarán la entrega al tipo de cambio acordado original y no se verán afectadas por los cambios en el tipo de cambio.
En términos generales, el método de fijación de precios del tipo de cambio a plazo consiste en marcar únicamente la prima o el descuento a plazo. En el caso de cotización directa, si el tipo de cambio forward es una prima, es el tipo de cambio forward basado en el tipo de cambio spot y la prima si es un descuento forward, el tipo de cambio spot menos el descuento es el tipo de cambio forward; tasa. En el caso del método de valoración indirecta, por el contrario, si el tipo de cambio forward tiene una prima, a la prima se le debe restar el tipo de cambio spot, que es el tipo de cambio forward, si es un descuento forward, el descuento debe; se sumará al tipo de cambio al contado. El número es el tipo de cambio a término.
El tipo de cambio a plazo también tiene un precio de compra y un precio de venta, por lo que la prima o descuento del tipo de cambio a plazo también tiene dos números. En el caso de cotización directa, si el tipo de cambio a plazo es una prima, la fracción decimal de la prima se suma al precio de compra del tipo de cambio al contado, y la fracción grande de la prima se suma al precio de venta del tipo de cambio al contado. . Según el método de fijación de precios indirectos, si se aumenta la prima a término, el precio de venta del tipo de cambio al contado se reducirá en una cantidad mayor de la prima, y el precio de venta del tipo de cambio al contado se reducirá en un número decimal de la prima. En el caso del método de fijación de precios indirecto, si la prima a plazo es el número más grande antes del decimal, indica una prima a plazo; si el decimal es el primero y el número grande es el último, indica un descuento a largo plazo;
¿Tipo de cambio a plazo? Se refiere a la tasa de interés implícita en una determinada tasa de interés al contado desde un momento en el futuro hasta otro momento en el tiempo.
Si hemos determinado la curva de rendimiento, entonces todos los tipos a plazo se pueden obtener en función de los tipos al contado de la curva de rendimiento. Por lo tanto, los tipos a plazo no son un conjunto independiente de tipos de interés sino que están estrechamente vinculados a la curva de rendimiento. En los mercados maduros, algunos tipos a plazo también se pueden observar directamente desde el mercado, es decir, calcularse en función del precio de mercado de los contratos de futuros o a plazo sobre tipos de interés.