601818 Últimas noticias sobre cuándo China Everbright Bank aparecerá en la lista completa.
El Grupo Everbright, que acaba de completar su reestructuración y reforma, está acelerando su desarrollo.
Recientemente, Zhao Huan, presidente de Everbright Bank, reveló el proceso de reestructuración de Everbright Group en la conferencia de prensa del informe provisional de Everbright Bank. Dijo que Everbright Group hará activamente un buen trabajo en la evaluación de activos, la aprobación de cambios de accionistas y la formulación de los estatutos de la empresa. China Everbright Group Co., Ltd. se esforzará por cotizar en bolsa antes de fin de año. Sobre esta base, nos esforzaremos por lograr una inclusión global en la lista.
Liu Jun, vicepresidente de Everbright Holdings, también dijo en la reunión provisional de resultados del 27 de agosto que la cotización general de Everbright Group es un requisito del Consejo de Estado y actualmente está trabajando para presentar inversores estratégicos internacionales. Tang Shuangning, presidente de Everbright Group, también reveló en un artículo hace unos días que la cotización de la nueva empresa de Everbright Group se está planificando cuidadosamente y que el objetivo general del próximo desarrollo del grupo es elegir una oportunidad para lograr una cotización general. .
El 16 de septiembre, se presentó oficialmente Everbright Xinglong Trust (anteriormente Gansu Trust) Co., Ltd. En este punto, Everbright Group finalmente obtuvo la tan esperada y codiciada licencia fiduciaria, poniendo fin al proceso de licencia completa y sentando las bases para la futura cotización de Everbright.
¿IPO o puerta trasera?
Hay varios signos de que se está acercando el momento de que Everbright Group salga a bolsa en su conjunto.
El suspenso de la cotización general de Everbright Group es cómo entrará el grupo en su conjunto al mercado de capitales. ¿Eliges el mercado nacional o el de Hong Kong? ¿Es un modelo de IPO o se refiere a la filial cotizada de CITIC Group?
Un banquero de inversión de Guotai Junan cree que el mercado de Hong Kong es una mejor opción y puede lograr una cotización general más rápida. "Debido al alto grado de comercialización, tanto las transacciones de salida a bolsa como las de puerta trasera serán más rápidas en Hong Kong que en el continente. Aunque la emisión de nuevas acciones en el continente generalmente puede obtener valoraciones más altas, la velocidad de emisión de nuevas acciones es demasiado lenta y el costo de tiempo es mucho mayor que en Hong Kong."
He Guowen, analista de Guo Jin Securities, también dijo a Times Weekly: "Dado que el mercado de acciones A no puede lograr la cotización simultánea de la matriz y empresas subsidiarias, consideramos que Everbright Group seguirá eligiendo Hong Kong para cotizar en bolsa en el futuro". Anteriormente, CITIC Group acababa de completar la finalización de CITIC Pacific. La cotización de puerta trasera de la compañía se ha convertido en una "muestra" para la reestructuración de empresas estatales. . ¿Everbright también adoptará el "modelo CITIC", inyectará activos en su plataforma de cotización en Hong Kong y realizará una cotización encubierta?
“Los costos de una IPO incluyen principalmente honorarios de patrocinador y suscripción, honorarios de contabilidad, honorarios de abogados, honorarios del proceso de gira y otros honorarios de servicios de consultoría, y el total puede alcanzar alrededor del 5% del total de los fondos recaudados. El costo de la puerta trasera es mucho menor que el de una IPO "Un banquero de inversión de CITIC Securities cree que en términos de costo de tiempo y costo de capital, las transacciones de puerta trasera son más bajas que las IPO.
Actualmente, las empresas que cotizan en acciones A de China Everbright Group incluyen Everbright Bank y Everbright Securities; las empresas que cotizan en acciones H incluyen China Everbright Bank, China Everbright Holdings y China Everbright International. "China Everbright Bank es el activo más importante de China Everbright y debería seguir siendo independiente. China Everbright International es una empresa de protección medioambiental y China Everbright Holdings es un holding financiero. Es más probable que estas dos empresas sean empresas de puerta trasera".
Sin embargo, China Everbright Liu Jun, vicepresidente de Everbright Holdings, dijo que Everbright Group adoptará su propio modelo basado en su estructura interna y no negará, como otras instituciones, la cotización de Everbright Holdings disfrazada. En cuanto a la hora de lanzamiento, Liu Jun dijo que no hay un calendario.
Un vicepresidente de capital privado de Shanghai cree que "ambos métodos tienen sus propias características. Es difícil adivinar cuál se adoptará dependiendo de la distribución general del capital de Everbright Group".
La persona mencionada anteriormente señaló: "Si desea hacer una puerta trasera a una subsidiaria, debe inyectar activos de alta calidad dentro del grupo en la subsidiaria, lo que equivale a una reorganización de activos dentro del grupo. Anteriormente, Everbright acababa de completar su reestructuración. Si tiene la intención de utilizar la puerta trasera, debe haber un diseño correspondiente. Además, la IPO puede recaudar fondos de inmediato, pero no es adecuado para que la cotización de puerta trasera comience a financiarse. Si las condiciones lo permiten, la IPO debe ser la primera opción."
Vale la pena mencionar que en vísperas de la próxima cotización de Everbright Group, Everbright Group finalmente obtuvo la licencia fiduciaria. deseado.
El 16 de septiembre, se presentó oficialmente Everbright Xinglong Trust Co., Ltd.
Hasta ahora, Everbright Group tiene negocios bancarios, fiduciarios, valores, seguros, gestión de activos, futuros, arrendamiento financiero, industriales, fondos y otros.
Anteriormente, en diciembre de 2012, Everbright Group firmó una carta de intención con el gobierno provincial de Gansu sobre la reestructuración de Gansu Trust Assets, con la intención de adquirir el 35% de sus acciones para convertirse en el mayor accionista y luego aumentar capital y ampliar las acciones; en 2013, Gansu State Investment Corporation planeó transferir sus acciones en Gansu Trust 51 mediante cotización. En ese momento, se informó que el cesionario estaba básicamente encerrado en Everbright Group. Después de un año, Everbright Group finalmente obtuvo una licencia fiduciaria.
De hecho, ya en la década de 1990, Everbright Group alguna vez fue propietario de una sociedad fiduciaria y Everbright Trust era el adquirente más activo en el mercado de Hong Kong. Pero en 1995, Everbright Trust sufrió enormes pérdidas al invertir en futuros de divisas. En 2002, finalmente fue cancelado debido a una grave insolvencia y a la imposibilidad de pagar las deudas vencidas.
Con la devolución de la licencia fiduciaria, Everbright se convierte en el tercer holding financiero en disponer de una licencia completa tras CITIC y Ping An.
En los diez años en que Everbright no logró obtener una licencia fiduciaria, la industria fiduciaria se desarrolló rápidamente, de 36 millones de yuanes en 2006 a 11,73 billones de yuanes en el primer trimestre de 2065. La tasa de crecimiento general se mantuvo por encima de 50 casi todos los años. Los negocios fiduciarios de CITIC Group y Ping An Group también se han beneficiado enormemente de este entorno.
Sin embargo, según las estadísticas de la Trust Industry Association, la tasa de crecimiento de los activos de la industria fiduciaria cayó al 46% el año pasado, poniendo fin a cuatro años consecutivos de crecimiento interanual superior al 50% desde 2009. .
Con el lento crecimiento de la industria fiduciaria y el desarrollo gradual de la industria, han comenzado a aparecer algunos problemas de riesgo relacionados con el rápido desarrollo de la industria fiduciaria, y se han iniciado muchos proyectos fiduciarios que involucran minerales y bienes raíces. caído en crisis. Los reguladores alientan a las empresas fiduciarias a cambiar su negocio de financiación tradicional y transformarse gradualmente en negocios de inversión de capital, fusiones y adquisiciones, negocios de titulización de activos, fideicomisos familiares y fideicomisos de caridad.
El desarrollo de Gansu Trust en sí tampoco es satisfactorio. Los conocedores de la industria dijeron que Gansu Trust se encuentra actualmente en el medio de todas las compañías fiduciarias, ocupando el puesto 37 en balance de gestión de fondos fiduciarios en 2012 y en el último lugar en ingresos operativos.
Se informa que a finales de 2013, los activos totales de Gansu Trust eran 155 millones de yuanes, los ingresos operativos eran 368 millones de yuanes y las ganancias totales eran 263 millones de yuanes, un aumento de 89 millones de yuanes con respecto al finales del año anterior. La magnitud de los activos fiduciarios es de sólo 77.860 millones de yuanes, ligeramente inferior a la de 2012.
Un administrador fiduciario en Shanghai cree que debido al entorno actual insatisfactorio, será difícil para Everbright lograr logros significativos en la adquisición de Gansu Trust. Para el grupo, obtener licencias fiduciarias para hacer realidad el sueño de “licencias totales y control financiero” es de mayor importancia.
De la propiedad estatal exclusiva al sistema de acciones conjuntas
Antes de hacer realidad el sueño de una licencia total y un control financiero, la reestructuración y reforma del Grupo Everbright que duró más de diez años acaba de terminar. llegar a fin. Su plan de reorganización transformará China Everbright (Group) Corporation de una empresa de propiedad totalmente estatal a una sociedad anónima y cambiará su nombre a "China Everbright Group Co., Ltd." Fue iniciado por el Ministerio de Finanzas y Central. Huijin Investment Co., Ltd. Después de la reorganización, todos los activos, pasivos, instituciones y personal del grupo serán heredados por China Everbright Group Co., Ltd., que implementará una gestión consolidada de todas las empresas subordinadas.
En este punto, la relación de capital entre el Ministerio de Finanzas, Huijin, Everbright Group y China Everbright Bank finalmente se ha aclarado por completo, y el problema de 30 años de no poder consolidar los dos Se ha resuelto la sede del Grupo Everbright en Beijing y Hong Kong.
Vale la pena mencionar que, en comparación con CITIC y Ping An, la capacidad de Everbright Group para integrar y controlar sus recursos es significativamente más débil que la de los dos primeros. La estructura de propiedad flexible a largo plazo ha hecho que Everbright Group enfrente muchas limitaciones para fortalecer la integración de los grupos financieros.
En la anterior junta de accionistas, Tang Shuangning utilizó “sistema republicano”, “sistema federal” y “sistema confederal” para describir la estructura organizativa de las instituciones financieras chinas. Dijo que si la oficina central y el sistema de sucursales del Banco Industrial y Agrícola de China, el Banco de Construcción de China y el Banco de Comunicaciones de China son un "sistema republicano", el Grupo CITIC es un "sistema federal" y el Grupo Everbright es un "sistema confederal". ". Mi trabajo principal en estos años ha sido guiar a China Everbright del "confederalismo" al "federalismo".
Tang Shuangning dijo que han pasado 11 años desde que se diseñó el plan de reorganización en 2003. La reforma y reorganización de Everbright Group puede describirse como "diez años de arduo trabajo".
"Marca la resolución completa de los problemas que quedaron de la historia de Everbright, inyecta un nuevo impulso al desarrollo de Everbright y sienta las bases para la construcción de una tienda centenaria. Es de gran importancia para Everbright".
El Grupo Everbright se creó en 1983, en los primeros días de la reforma y apertura de China. Una de las ventanas exteriores más importantes. Durante más de 30 años, Everbright Group ha estado desarrollando el comercio exterior, introduciendo tecnología y equipos y practicando activamente el viaje innovador de reforma y apertura. Desde la década de 1990, ha puesto todos los esfuerzos posibles para promover la transformación empresarial e inclinar su negocio hacia el ámbito financiero.
A finales de 2013, los activos totales bajo gestión del grupo habían alcanzado los 2,54 billones de yuanes, y sus ingresos operativos y ganancias para el año fueron 78,4 mil millones de yuanes y 37,4 mil millones de yuanes respectivamente.
Tang Shuangning cree que la ventaja de Everbright radica en la vinculación y la salida está en la vinculación. Ésta es la mayor diferencia entre Everbright Group y otras instituciones financieras. "Por un lado, Everbright Group tiene una licencia financiera completa, que incluye banca, valores, seguros, fideicomisos, gestión de activos, arrendamiento, futuros, fondos y otras instituciones financieras. Ésta es nuestra ventaja. Por otro lado, la escala de Everbright Las instituciones financieras no son muy grandes, no importa en términos de tamaño de activos, ganancias totales o red de personal, no es el primer escalón en la industria”.
Esperamos adoptarlo, ¡gracias!