cointegración

Buena pregunta.

En primer lugar, I(0) está bien. Incluso si la diferencia se convierte en I(-1), sigue siendo superestacionaria. Aceptar exigencias.

La clave está en que I(2). Muchas variables relacionadas con el capital son I(2). El método diferencial que mencionaste es la solución más simple. Pero cuando utilice ECM más adelante, inevitablemente encontrará variables de capital diferenciales. Los resultados se pueden calcular, pero el significado económico de esta variable es más difícil de interpretar.

De hecho, existen muchos estudios teóricos y aplicados sobre cómo transformar razonable y hábilmente I(2) en I(1), lo que generalmente se denomina I(2)-a-I(1) en términos académicos. Entre ellos, muchos artículos utilizan como ejemplos variables relacionadas con el capital.

Por supuesto, si solo desea completar el trabajo o tiene limitaciones de tiempo, puede utilizar directamente el método de diferencia que mencionó. Sin embargo, si tiene la oportunidad de leer el siguiente artículo, le resultará útil comprender la ECM y la cointegración, especialmente la serie I(2):

Haldrup, N., 1998. An econometric análisis of I(2) variables. Journal of Economic Surveys, 12, 595-650.

Johansen, S., 1992. Una representación de procesos vectoriales autorregresivos integrados de orden 2. Econometric Theory, 8, 188–202. .

Johansen, S., 1995. Un análisis estadístico de cointegración para variables I(2) Teoría econométrica, 11, 25–59.

Johansen, S., 1997. Análisis de probabilidad del modelo I (2). Scandinavian Journal of Statistics, 24, 433–62.

Johansen, S., 2006. Análisis estadístico de hipótesis sobre las relaciones de cointegración en el modelo I(2). Revista de econometría, 132, 81-115.