Veinte bancos pequeños y medianos están "esperando" reponer su sangre, y el Banco Chongqing se enfrentará a cuatro preguntas consecutivas después de su debut.
Texto｜Yan Qinwen Yu Yan
Editor｜Yuan Man
Después del Xiamen Bank, el Chongqing Bank se convirtió en la segunda empresa en comercializar con éxito acciones A este año. . En este punto, se espera que el número de bancos nacionales que han completado el diseño de acciones "A+H" aumente a 15.
En la tarde del 27 de agosto, el sitio web de la Comisión Reguladora de Valores de China publicó el "Anuncio sobre los resultados de la revisión de la 126.ª reunión del 18.º Comité de Revisión de Emisiones en 2020. Las solicitudes de solicitud iniciales de seis empresas, incluidas". el Banco de Chongqing fueron todos aprobados.
Desde la presentación del folleto en 2018 hasta esta reunión, el Banco de Chongqing ha estado "esperando" acciones A durante más de dos años. Antes de esto, Xiamen Bank pasó con éxito la reunión del 16 de julio y su proceso de oferta pública inicial también fue hace casi dos años.
Después del año espectacular de las cotizaciones bancarias en 2019, el ritmo de las OPI de acciones bancarias se ha desacelerado significativamente en 2020. Además del Xiamen Bank y el Chongqing Bank, que ya pasaron la reunión, sólo el Bohai Bank ha cotizado con éxito en el mercado de valores de Hong Kong, y todavía hay 20 bancos "en cola" esperando una oferta pública inicial.
Según información pública, Bank of Chongqing cotizó en la Bolsa de Valores de Hong Kong el 6 de noviembre de 2013. Fue el primer banco comercial urbano del país en cotizar con éxito en la bolsa principal de Hong Kong. Bolsa de Valores de Kong. Si logra "regresar a A", el banco se convertirá en el tercer banco comercial de la ciudad en implementar el diseño de acciones "A+H".
Según el informe del primer trimestre del banco, a finales del primer trimestre, los activos totales del Banco de Chongqing eran de 511.260 millones de yuanes, un aumento del 2,0% desde principios de año, el doble que los de Xiamen. Banco. De enero a marzo, el banco logró un beneficio neto de 1.406 millones de yuanes, un aumento interanual del 14,1%.
En términos de calidad de activos, el saldo de préstamos morosos del Banco de Chongqing fue de 3.263 millones de yuanes, un aumento de 132 millones de yuanes con respecto al final del año anterior; 1,27%, igual que al final del año anterior; la tasa de cobertura de provisiones fue del 292,31%, un aumento respecto al final del año anterior.
Cabe señalar que durante la revisión de esta cotización, el comité de revisión de emisiones planteó dudas sobre la tasa de morosidad del banco. Se informa que de 2017 a 2019, los índices de préstamos morosos del Chongqing Bank fueron del 1,35%, 1,36% y 1,27% respectivamente. El comité de revisión de emisiones exigió al banco que explicara las razones de la disminución del índice de morosidad en 2019. Además, durante el período que abarca el informe, el Banco de Chongqing realizó múltiples transferencias de préstamos morosos y el Comité de Revisión de Emisiones exigió al Banco de Chongqing que explicara los detalles del proceso.
Según el informe del primer trimestre, Lifan Industrial (Group) Co., Ltd. (denominado "Lifan Group", con una proporción de participación del 4,14%) y Peking University Founder Group Co., Ltd. (conocido como "Fundador de la Universidad de Pekín", con una proporción de participación del 3,02%) son, respectivamente, el quinto y sexto mayor accionista de las acciones nacionales del Banco de Chongqing.
El 7 de agosto, Lifan Co., Ltd. emitió un anuncio en el que afirmaba que el accionista mayoritario de la empresa, Lifan Holdings, presentó una solicitud ante el Tribunal Popular Intermedio Nro. 5 de Chongqing alegando que no podía pagar sus deudas vencidas. y sus activos eran insuficientes para pagar todas las deudas de la reestructuración judicial.
El 24 de agosto, Lifan Co., Ltd. recibió la "sentencia civil" y la "decisión" del Tribunal Popular Intermedio N° 5 de Chongqing, dictaminando que se acepta la demanda contra la empresa por parte del acreedor Chongqing. Jiali Jianqiao Lighting Co., Ltd. La empresa solicitó la reorganización y designó al equipo de liquidación del Grupo Lifan como administrador de las acciones de Lifan.
Según el informe semestral de Lifan, al 30 de junio de 2020, el saldo de depósitos de la empresa en el Banco Chongqing era de 6,3344 millones de yuanes, el saldo del préstamo era de 1,185 millones de yuanes, de los cuales 598 millones de yuanes eran cortos; préstamos a plazo, y 598 millones de yuanes fueron préstamos a largo plazo. Préstamos de 587 millones de yuanes.
El Comité de Revisión de Emisiones también mencionó las acciones de Lifan en su investigación: "El emisor no ha identificado los préstamos de dos grupos empresariales de gran escala, como Lifan y Loncin, como préstamos morosos. En la actualidad, Lifan, una empresa que cotiza en bolsa bajo el Grupo Lifan, las acciones han entrado en procedimientos de quiebra y reorganización ".
En respuesta a las cuestiones anteriores, el Comité de Revisión de Emisiones solicitó al banco que explicara el impacto específico de la solicitud de reorganización de Lifan, si el es necesario ajustar la clasificación de riesgo de los préstamos del Grupo Lifan y si el préstamo está deteriorado. Si la provisión es suficiente, explique si la base para no clasificar los préstamos dentro de los dos grupos de empresas mencionados anteriormente como préstamos morosos es suficiente y si existe. es cualquier elusión de los requisitos reglamentarios pertinentes; y combinado con las últimas condiciones operativas de Lifan Co., Ltd., estado de pago o disposición de la deuda, etc., indicando si existe un gran riesgo de deterioro en los préstamos de la empresa, etc.
Además, el Comité de Revisión de Emisiones también señaló que existen fallas en los cambios en el capital estatal del Banco de Chongqing. Actualmente, existen riesgos de restricciones o cambios en el capital de los principales accionistas. . Y pidió al banco que explicara la situación y los riesgos específicos.
El 23 de diciembre de 2015, el Banco de Chongqing emitió una solicitud al Grupo SAIC (a través de su filial de propiedad absoluta SAIC Hong Kong), a Fude Life Insurance y a su filial de propiedad absoluta Fude Resources Investment Holding Group. Co., Ltd. Emitió de forma privada 422 millones de acciones H a un precio de colocación de 7,65 dólares de Hong Kong por acción, aumentando el capital registrado en 422 millones de yuanes.
Entre ellos, Fude Life Insurance posee 150 millones de acciones H del Bank of Chongqing, y la filial de propiedad absoluta de Fude Life Insurance, Fude Resources Investment Holding Group Co., Ltd., posee 67,5702 millones de acciones H del Bank of Chongqing. . Vale la pena señalar que a la fecha de firma del prospecto (21 de mayo de 2019), Fude Life Insurance aún no ha obtenido la aprobación de calificación de los accionistas.
Con respecto a si las cuestiones anteriores afectarán la cotización del Banco de Chongqing, Zhou Maohua cree que si el banco eventualmente podrá cotizar depende principalmente de si cumple con las condiciones básicas de cotización, tales como: si las normas internas de la empresa existe gobernanza y si la divulgación de información cumple con los estándares, si hay falsificación de información financiera, si hay disputas legales no resueltas, etc.
De hecho, el camino del Bank of Chongqing hacia la cotización de acciones A fue bastante accidentado.
Ya en 2007, el Banco de Chongqing presentó una solicitud para cotizar acciones A, pero no ha habido ningún progreso desde entonces.
En 2013, el Banco de Chongqing, que no logró el éxito en su cotización de acciones A, cambió a acciones H. El primer día de cotización, el banco cayó por debajo del precio de emisión de 6 dólares de Hong Kong. Desde entonces, el precio de las acciones de Hong Kong ha estado en un estado de ruptura durante mucho tiempo. Según datos eólicos, al cierre de operaciones del 28 de agosto, el Banco de Chongqing reportó 4,34 dólares de Hong Kong por acción, con una relación precio-valor contable de sólo 0,37 veces.
En 2018, el Banco de Chongqing volvió a incluir la cotización de acciones A en su agenda. Después de más de dos años, finalmente cotizará en la Bolsa de Valores de Shanghai.
El Xiamen Bank, que se reunió antes que el Bank of Chongqing, presentó su solicitud de cotización a finales de 2017. En octubre de 2018, el banco actualizó su folleto divulgado previamente.
Según el informe anual, en 2019, los ingresos operativos del Xiamen Bank fueron de 4.509 millones de yuanes, un aumento interanual del 7,73%; el beneficio neto fue de 1.736 millones de yuanes, interanual; aumento del 22,69%. La tasa de morosidad fue del 1,18%, una disminución de 0,15 puntos porcentuales respecto al final del año anterior; la tasa de cobertura de provisiones fue del 274,58%, un aumento interanual de 61,75 puntos porcentuales.
Se entiende que Xiamen Bank es conocido por su estilo radical en la industria bancaria y es conocido como un importante depositario de fondos de préstamos en línea en la industria. En su apogeo, tenía acceso a más de 30 préstamos en línea. plataformas.
Un experto de la industria bancaria señaló que el exitoso "avance" del Xiamen Bank no se debe sólo a sus propios indicadores comerciales y estructura de gobierno corporativo, sino también, hasta cierto punto, relacionado con el apoyo y el entorno político de la gobiernos locales donde están ubicados.
Entre ellos, la última actualización previa a la divulgación es Shanghai Rural Commercial Bank. El banco actualizó el borrador de su solicitud de prospecto el 8 de julio, un paso más cerca de cotizar en bolsa. Un experto de la industria de inversiones predice que si todo va bien, el Banco Comercial Rural de Shanghai podría convertirse en el tercer banco en cotizar en bolsa este año.
Además del Shanghai Rural Commercial Bank, hay 14 bancos en el estado de actualización previa a la divulgación de la OPI. Su tiempo previo a la divulgación muestra que algunos bancos han estado esperando durante mucho tiempo. Entre ellos, Ruifeng Rural Commercial Bank, Lanzhou Bank, Dafeng Rural Commercial Bank, Xiamen Rural Commercial Bank y Yaodu Rural Commercial Bank ya se encontraban en el estado de actualización previa a la divulgación ya en 2018, y no han logrado avances desde entonces. Entre ellos, Ruifeng Rural Commercial Bank es el que lleva más tiempo esperando. Su solicitud de cotización fue aceptada por la Comisión Reguladora de Valores de China ya en noviembre de 2016. Sin embargo, han pasado casi cuatro años y todavía no hay nuevos avances.
Vale la pena señalar que entre la multitud que espera, casi todos son bancos pequeños y medianos, como bancos comerciales urbanos y bancos comerciales rurales.
Un experto en el mercado financiero señaló que el lento avance de las OPI bancarias está relacionado con las condiciones operativas de los bancos pequeños y medianos. "Los bancos pequeños y medianos generalmente tienen modelos de negocios extensos y capacidades operativas relativamente insuficientes. Dado que atienden principalmente a pequeñas, medianas y microempresas regionales, enfrentarán una gran presión bajo el impacto de la epidemia de este año, lo que puede desanimar a los inversores". /p>
Según el ritmo de la OPI anterior, el tiempo desde la reunión hasta la cotización en bolsa puede oscilar entre dos y tres meses y seis meses.
Según este cálculo, después de Xiamen Bank, se espera que Chongqing Bank se una oficialmente a la cola de acciones A antes de fin de año.
Desde principios de este año, en el contexto de mayores esfuerzos para proporcionar ganancias para apoyar la economía real, los bancos han aumentado la extensión del crédito a la economía real, lo que se suma al impacto de la epidemia, la calidad de los activos bancarios. ha estado bajo presión. “Reconstruir sangre” se ha convertido en una tarea urgente para los bancos, especialmente los bancos pequeños y medianos.
Por un lado, la cancelación de activos improductivos ha creado una necesidad urgente para que los bancos repongan capital. Como primer banco que cotiza en bolsa en anunciar su informe provisional, el crecimiento de las ganancias netas del Bank of Jiangsu disminuyó debido al aumento de las provisiones. El banco afirmó en el informe que para reducir los activos morosos, el índice de préstamos morosos disminuyó desde finales del año anterior y el índice de cobertura de provisiones continuó aumentando al final del período del informe. El total de préstamos morosos del Jiangsu Bank fue de 15,62 mil millones de yuanes, de los cuales los negocios corporativos morosos mejoraron, pero los préstamos morosos de negocios personales aumentaron.
El Banco de Chongqing, que pasó con éxito la reunión, declaró en su prospecto que planea emitir no más de 781 millones de acciones, y que todos los fondos recaudados después de deducir los gastos de emisión se utilizarán para enriquecer el nivel central. una capital.
Según los datos divulgados por el Banco de Chongqing, el banco necesita mejorar su ratio de adecuación de capital. De 2016 a 2019, los índices de adecuación de capital de nivel uno básico del Banco de Chongqing fueron del 9,82 %, 8,62 %, 8,47 % y 8,51 %, respectivamente. A finales del primer trimestre de este año, el índice de adecuación de capital básico de nivel uno del Banco Chongqing era del 8,7%, un ligero aumento con respecto a finales del año anterior en comparación con los datos publicados anteriormente por el Regulador de Banca y Seguros de China; Comisión (el índice de adecuación de capital de nivel uno básico de los bancos comerciales fue del 10,88%), esta cobertura todavía hay margen de mejora.
Además, muchos bancos pequeños y medianos han lanzado planes de colocación privada para "vincular" activos improductivos: mientras emiten acciones de forma específica, los inversores que suscriben acciones deben comprar acciones no rentables. activos productivos. Desde este año, los bancos pequeños y medianos, incluidos el Banco Comercial Rural Guangdong Sihui, el Banco Comercial Rural Shanxi Zezhou, el Banco Comercial Rural Shandong Zhucheng y otros bancos pequeños y medianos, han lanzado este plan.
Un analista bancario señaló que bajo la influencia de la epidemia, la calidad de los activos bancarios ha estado bajo presión y la colocación privada de activos morosos puede ayudar a los bancos a mejorar sus índices de adecuación de capital y al mismo tiempo aliviar la presión sobre los bancos. para enajenar activos dudosos.
Los datos de la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China muestran que a finales del primer trimestre de este año, los índices de adecuación de capital de los grandes bancos y los bancos por acciones eran del 16,14% y el 13,44% respectivamente. mientras que los índices de adecuación de capital de los bancos comerciales urbanos y los bancos comerciales rurales fueron del 12,65% y del 13,44% (12,81%) respectivamente, inferiores al promedio de la industria, y la tasa de defectos ha aumentado en cierta medida en comparación con el final del año pasado.
El 16 de julio, Liu Rong, subdirector del Departamento de Supervisión de Bancos Comerciales de la Ciudad de la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China, dijo que sin considerar los suplementos de capital externo, el nivel de adecuación de capital de los bancos comerciales de la ciudad puede disminuir. significativamente en los próximos tres años.
Desde principios de este año, la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China ha planteado públicamente en repetidas ocasiones la cuestión de la reposición de capital para los bancos pequeños y medianos y ha propuesto múltiples canales para reponer el capital pequeño y mediano. El 27 de mayo, la Comisión Financiera también anunció que emitiría un "Plan de trabajo para profundizar la reforma y reponer el capital de los bancos pequeños y medianos" para promover aún más la profundización de las reformas de los bancos pequeños y medianos, acelerar la reposición de capital por parte de bancos pequeños y medianos y recaudar fondos a través de múltiples canales.
Además de permitir que los bonos especiales de los gobiernos locales apoyen razonablemente a los bancos pequeños y medianos en la reposición de capital y otros canales nuevos, el financiamiento directo en el mercado de capitales a través de la cotización en bolsa se ha convertido en el mayor deseo de los bancos pequeños y medianos. bancos de gran tamaño.
"Los bancos pequeños y medianos son una fuerza importante para apoyar los eslabones débiles de la economía real, como las pequeñas y microempresas, las zonas rurales y los agricultores. Al acelerar la cotización de los bancos pequeños y medianos y Al reponer capital, la capacidad de los bancos pequeños y medianos para servir a la economía real se puede mejorar lo antes posible. Se espera que la estructura de capital interno El ritmo de cotización de los bancos pequeños y medianos con una gobernanza clara y estandarizada. Se acelerarán los balances y precios razonables", añadió Zhou Maohua.