12 preguntas de la prueba del capítulo "Gestión de costos financieros" de CPA (15)
1. Preguntas de opción múltiple
1. Durante la temporada baja de producción y operación, la Compañía A ocupó 3 millones de yuanes en activos circulantes y 5 millones de yuanes. en activos fijos. Durante el período pico de producción y operación, la demanda de inventario estacional aumentará en 2 millones de yuanes. Si el monto de financiación del capital social, los pasivos a largo plazo y los pasivos espontáneos de una empresa es de 7 millones de yuanes, su tasa de liquidez al final del año es ().
A.40
1
67
D.29
2. En política de financiación activa, Se establecen las siguientes conclusiones ().
aLa suma de los pasivos a largo plazo, los pasivos espontáneos y el capital social es mayor que los activos corrientes permanentes y los activos fijos.
bLa suma de los pasivos a largo plazo, los pasivos espontáneos y el capital social es menor que los activos corrientes permanentes y los activos fijos.
C. Los pasivos temporales son menores que los activos corrientes temporales.
D. Los pasivos temporales son iguales a los activos corrientes temporales.
3. Si una empresa ya no utiliza préstamos a corto plazo además de pasivos espontáneos durante los períodos estacionales bajos, su política de financiación del capital de trabajo pertenece a ().
A. Política de financiación de apoyo
B. Política de financiación activa
C. Política de financiación conservadora o coordinada.
4. Cuál de las siguientes opciones no tiene las características de financiación mediante deuda de corto plazo ().
A. Obtener financiación de forma rápida y sencilla
B. Baja flexibilidad de financiación
C. Reducir los costes de financiación
D.
5. Una empresa compra un lote de bienes con la condición de "2/10, n/50". Si la empresa renuncia al descuento por pronto pago y paga dentro del período de crédito, el costo de oportunidad de renunciar al descuento por pronto pago es ().
A.16.18
B.20
C.14
18.37
6. El límite de crédito renovable acordado es de 2 millones de yuanes y la tasa es de 0,5. La empresa prestataria utilizó 6,54385 millones de yuanes ese año, por lo que pagó una tarifa de gestión () yuanes al banco.
A.1000
B.3000
Aproximadamente 4000 años
D.2500
7. siguiente En el método de pago de intereses del préstamo, la tasa de interés anual real de la empresa es aproximadamente el doble de la tasa de interés cotizada ().
A. Método de cobro
B. Método de descuento
C. Método de aumento de la tasa de interés
D. >
8. Entre los siguientes elementos, el que es inversamente proporcional al costo de oportunidad de perder el descuento por pronto pago es ().
A. Descuento por pronto pago
B. Período de descuento
C. Estándares de crédito
D. >9. En 2007, una empresa recibió un crédito renovable a un año de 65.438 millones de RMB con una tasa de interés de 0,4. En junio de 2007, 65.438 pidieron prestados al banco 8 millones de RMB el 1 de octubre y otros 2 millones de RMB el 1 de julio. Si la tasa de interés anual es 6, los intereses y comisiones pagados por la empresa al banco a finales de 2007 serán de () millones de yuanes.
Respuesta: 54
B.54.4
C.48
Cao 56
10, un cierto empresa Si pide prestado 100.000 yuanes a un banco con una tasa de interés anual de 5 y el banco le exige que mantenga un saldo de pago de 10, entonces la tasa de interés anual efectiva del préstamo es ().
Cinco por ciento
B.6
5.56
D.7.3
2. Preguntas de opción múltiple
1. ¿Cuál de las siguientes afirmaciones sobre la política de financiación del capital de trabajo es correcta ()?
R. En igualdad de condiciones, una política de financiación conservadora tiene los pasivos corrientes temporales más pequeños.
B. La política de financiación agresiva es una política de financiación de capital de trabajo de bajo riesgo y bajo beneficio.
c Entre las tres políticas de financiación, la política de financiación conservadora tiene menores riesgos y rendimientos.
Bajo una política de financiación activa, los activos corrientes temporales son mayores que los pasivos corrientes temporales.
2. La empresa se encuentra actualmente en la temporada alta de actividades de producción y operación. Los activos totales de la empresa son 80 millones de yuanes, de los cuales los activos a largo plazo son 30 millones de yuanes, y los activos corrientes permanentes representan aproximadamente el 60% de los activos corrientes son 60 millones de yuanes, de los cuales los pasivos a largo plazo son 20; millones de yuanes, y el pasivo corriente el 40% son pasivos espontáneos. De esto podemos sacar la conclusión ().
A. Los activos corrientes temporales son 20 millones de yuanes.
B. Los pasivos temporales ascienden a 24 millones de yuanes.
C. La empresa sigue una estrategia conservadora de financiación de capital de trabajo.
D. La empresa sigue una agresiva estrategia de financiación de capital de trabajo.
3. Según la tasa de liquidez, las políticas de financiación se pueden dividir en ().
A. Política de financiación de apoyo
B. Política de financiación flexible
C. Política de financiación estricta
D. p>
4. Según la práctica internacional, los bancos suelen emitir préstamos a corto plazo con algunas condiciones crediticias, principalmente ().
A. Contrato de crédito para capital de trabajo
B. Préstamo hipotecario
C. Saldo compensatorio
5. Las siguientes son donaciones espontáneas ().
A. Cantidades pagaderas a los empleados
B. Impuestos a pagar
C. Ganancias retenidas
D. p>
6. La empresa A compró bienes por 2 millones de yuanes según las condiciones de pago de "2/10, N/30".
R. Si el pago se realiza dentro de los 10 días, el monto del pago será de 16.000 yuanes.
b. Si el pago se realiza después de 10 días, el monto del pago será de 2 millones de yuanes.
c. Si el pago se realiza dentro de los 10 días, el monto del pago será de 19.600 yuanes.
d Si el pago se realiza el día 30, el coste de renunciar al descuento por pronto pago es 36,73.
7. Cuando una empresa pide préstamos a corto plazo a los bancos, los métodos de pago de intereses que harán que la tasa de interés anual real sea más alta que la tasa de interés cotizada incluyen ().
A. Método de cobro
B. Método de descuento
C. Pago de intereses y capital a cuotas iguales. método
8. Entre las siguientes afirmaciones sobre crédito comercial, la correcta es ().
R. La ventaja de la financiación mediante crédito comercial es que es fácil de obtener.
Las formas específicas de crédito comercial incluyen cuentas por pagar, pagarés por pagar, cuentas por pagar por adelantado, etc.
C. El costo financiero de los pagarés es generalmente mayor que el costo del endeudamiento bancario.
d Los documentos por pagar se dividen en letras de aceptación comercial y letras de aceptación bancaria.
3. Cuestiones de cálculo
1. Una empresa planea solicitar un préstamo de 5 millones de yuanes al banco, con un plazo de 1 año y una tasa de interés cotizada de 10. Encuentre la tasa de interés anual real en las siguientes circunstancias:
(1) Pague intereses mediante el método de cobro
(2) Pague los intereses mediante el método de descuento; ( 3) El banco estipula que el saldo de compensación es 20 (sin considerar los intereses sobre el saldo del depósito);
(4) El banco estipula que el saldo de compensación es 20 (sin tener en cuenta los intereses sobre el saldo de depósito); el saldo del depósito), y se pagará mediante intereses de descuento.
(5) El banco estipula que el principal debe reembolsarse en cuotas iguales al final de cada mes, independientemente del valor temporal de los fondos. ;
2. Si la empresa M se enfrenta a dos empresas que ofrecen diferentes condiciones de crédito como vendedor, las condiciones de crédito de la empresa A son “3/10, n/30”; , n/30”. Responda las siguientes preguntas y explique los motivos:
(1) Si la empresa M tiene una oportunidad de inversión para cuentas por pagar dentro de 10 a 30 días y el retorno de la inversión es 60, ¿la empresa M debería devolver A dentro de 10 a 30 días? 10 días? Las cuentas por pagar de la empresa pueden obtener un descuento del 3;
(2) La empresa M está dispuesta a disfrutar de un descuento por pronto pago, ¿qué proveedor debería elegir?
1. Preguntas de opción múltiple
1.
Respuesta correcta: c.
Análisis de respuesta: Tasa de liquidez en mínimos empresariales = (fuentes de financiación a largo plazo - activos a largo plazo)/activos corrientes × 100 = (700-500)/300 × 100 = 67.
Esta pregunta se centra en el punto de conocimiento de la "política de financiación del capital de trabajo"
2
Respuesta correcta: b
Análisis de respuesta. : En la política radical, los pasivos a largo plazo, los pasivos espontáneos y el capital social son más pequeños que los activos corrientes permanentes y los activos fijos, por lo que los pasivos temporales deben satisfacer las necesidades de los activos corrientes temporales y parte de las necesidades de los activos corrientes permanentes y los activos fijos. .
Esta pregunta se centra en el punto de conocimiento de la "política de financiación del capital de trabajo"
3.
Respuesta correcta: d.
Análisis de respuesta: (1) Durante los mínimos estacionales, la demanda de activos circulantes temporales es cero y todos los activos de la empresa se componen de activos fijos y activos circulantes permanentes (2) Excepto en los mínimos estacionales; -los préstamos a plazo ya no se utilizan además de los pasivos espontáneos, lo que indica que los pasivos temporales son 0 durante los mínimos estacionales (3) Según el libro de texto, bajo la política de financiación cooperativa y la política de financiación conservadora, durante los mínimos estacionales, los activos corrientes temporales = temporales; pasivos = 0. Entonces la respuesta a esta pregunta es d.
Esta pregunta se centra en el punto de conocimiento de la "política de financiación del capital de trabajo"
4.
Respuesta correcta: b
Análisis de respuesta. : deuda a corto plazo Las características del financiamiento incluyen (1) financiamiento rápido y fácil de obtener (2) métodos de financiamiento flexibles (3) bajo costo de financiamiento (4) alto riesgo de financiamiento;
Esta pregunta se centra en el punto de conocimiento "Características del financiamiento de deuda a corto plazo"
5.
Respuesta correcta: d.
Análisis de respuesta: El coste de oportunidad de renunciar al descuento por pronto pago = [2/(1-2)]×[360/(50-10)]×100 = 18,37.
Esta pregunta tiene como objetivo probar los puntos de conocimiento de "Crédito Comercial".
6.
Respuesta correcta: d.
Análisis de respuesta: Las comisiones pagadas por la empresa prestataria al banco = (200-150) × 0,5 = 0,25 (diez mil yuanes) = 2.500 (yuanes).
Esta pregunta pone a prueba los puntos de conocimiento del "préstamo a corto plazo"
7.
Análisis de respuesta: En términos generales, las empresas prestatarias pueden pagar los intereses de los préstamos bancarios de tres formas: el método de cobro, el método de descuento y el método de aumento de la tasa de interés. La balanza de pagos son las condiciones crediticias en las que una empresa pide dinero prestado, no la forma en que se pagan los intereses. El método de la tasa de interés requiere que las empresas reembolsen la suma del principal y los intereses en cuotas durante el período del préstamo. Debido a que el préstamo se reembolsa en cuotas, la empresa prestataria en realidad utiliza sólo la mitad del capital del préstamo en promedio, pero paga el interés completo. De esta manera, la tasa de interés anual efectiva que soporta la empresa es aproximadamente 1 veces mayor que la tasa de interés cotizada.
Esta pregunta pone a prueba los puntos de conocimiento del "préstamo a corto plazo"
8.
Respuesta correcta: d.
Análisis de respuesta: El costo de oportunidad de perder el descuento por pronto pago = [tasa de descuento por pronto pago/(tasa de descuento por pronto pago)]×[360/(período de crédito-período de descuento)], se puede ver que el tasa de descuento por pronto pago, el período de descuento y el costo de oportunidad de la pérdida son positivamente variables, y el estándar crediticio no tiene nada que ver con el costo de oportunidad de la pérdida. El período de crédito y el costo de oportunidad de la pérdida son inversamente variables, por lo que esta pregunta debe ser. opción d. (Consulte la página 403 del libro de texto)
Estas preguntas tienen como objetivo probar los puntos de conocimiento de "Crédito comercial".
9.
Respuesta correcta: b
Análisis de respuesta: Interés = 800×6 200×6×6/12=54 (diez mil yuanes)
p>Monto del préstamo no utilizado=200×(6/12)=100(diez mil yuanes)
Gastos=100×0,4=0,4(diez mil yuanes)
Interés y costo total: 54 0,4 = 544.000 yuanes.
Esta pregunta pone a prueba los puntos de conocimiento del "préstamo a corto plazo"
10.
Respuesta correcta: c.
Análisis de respuesta: Tasa de interés efectiva anual=5/(1-10)=5,56.
Esta pregunta pone a prueba los puntos de conocimiento del "préstamo a corto plazo"
2. Preguntas de opción múltiple
1. : AC
Análisis de respuesta: La política de financiación agresiva es una política de financiación de capital de trabajo con altos rendimientos y riesgos, por lo que la opción b es incorrecta, bajo una política de financiación activa, los activos corrientes temporales son más pequeños que los pasivos corrientes temporales, por lo que; La opción D es incorrecta.
Esta pregunta se centra en el punto de conocimiento de la "política de financiación del capital de trabajo"
2
Respuesta correcta: ABD
Análisis de respuesta. : Producción de esta pregunta Durante la temporada alta de actividades operativas, los activos corrientes temporales son (8000-3000) × (1-60) = 2000 (diez mil yuanes) y los pasivos temporales = (6000-2000) × (1-40 ) = 2400.
Esta pregunta se centra en el punto de conocimiento de la "política de financiación del capital de trabajo"
3.
Respuesta correcta: ABC
Análisis de respuesta. : Fácil de retirar Tiene altas tasas de interés, fuentes de financiamiento duraderas, baja presión de pago de la deuda y es relativamente fácil de administrar, lo que se denomina política de financiamiento flexible. La baja liquidez, la débil continuidad de las fuentes de financiamiento y la alta presión de pago de la deuda se denominan políticas de financiamiento estrictas. Hay una gama de diversos grados de políticas financieras laxas, desde las más laxas hasta las más estrictas. Se puede dividir a grandes rasgos en tres categorías: políticas de financiación cooperativa, políticas de financiación laxas y políticas de financiación estrictas.
Esta pregunta se centra en el punto de conocimiento de la "política de financiación del capital de trabajo"
4.
Respuesta correcta: ABCD
Análisis de respuesta. : Según la práctica común internacional, los préstamos a corto plazo emitidos por los bancos suelen venir con algunas condiciones crediticias, que incluyen principalmente: (1) línea de crédito; (2) acuerdo de crédito para capital de trabajo (3) saldo compensatorio; (4) préstamo; hipoteca; (5) condiciones de pago; (6) Otros.
Esta pregunta pone a prueba los puntos de conocimiento del "préstamo a corto plazo"
5.
Respuesta correcta: AB
Análisis de respuesta: Las empresas suelen tener algunos gastos por pagar que se generan en transacciones no relacionadas con productos básicos, pero que también se generan espontáneamente, como los salarios de los empleados a pagar, los impuestos a pagar, otras cuentas a pagar, etc.
Esta pregunta tiene como objetivo probar los puntos de conocimiento de "Crédito Comercial".
6.
Respuesta correcta: BCD
Análisis de respuesta: Paga dentro de los 10 días para disfrutar del descuento por pronto pago. La cantidad que pagas = 200 × (1-2) = 1,96 (diez mil yuanes). Si paga después de 10 días, no podrá disfrutar del descuento por pronto pago, por lo que la cantidad que deberá pagar es de 2 millones de yuanes. Si el pago se realiza el día 50, el costo de renunciar al descuento por pronto pago = porcentaje de descuento por pronto pago/(porcentaje de descuento por pronto pago)×360/número de días de pago diferido = 2/(1-2)×360/( 30-10)= 36,73.
Esta pregunta tiene como objetivo probar los puntos de conocimiento de "Crédito Comercial".
7.
Respuesta correcta: BCD
Análisis de respuesta: El método de cobro es un método para pagar intereses al banco cuando vence el préstamo. Con este método de pago de intereses, la tasa de interés anual efectiva es igual a la tasa de interés cotizada, por lo que la opción A no es la respuesta. El método de descuento es que cuando el banco otorga un préstamo a la empresa, primero deduce el interés del principal; . El monto del préstamo disponible para una empresa es solo la diferencia entre el principal menos el interés, por lo que la tasa de interés anual efectiva del préstamo es mayor que la tasa de interés cotizada, por lo que la respuesta es la opción B. El método para aumentar las tasas de interés es el mismo que el método para pagar el principal y los intereses en cuotas. Dado que el préstamo se reembolsa a plazos, la empresa prestataria en realidad utiliza sólo la mitad del principal del préstamo en promedio, pero paga el monto total de los intereses. La tasa de interés anual efectiva que soporta la empresa es mayor que la tasa de interés indicada. Entonces las opciones cyd son las respuestas.
Esta pregunta pone a prueba los puntos de conocimiento del "préstamo a corto plazo"
8.
Respuesta correcta: ABD
Análisis de respuesta: La tasa de interés de los pagarés es promedio más baja que las tasas de interés de los préstamos bancarios, no es necesario mantener los saldos de compensación correspondientes ni pagar las tarifas del acuerdo, por lo que el costo de financiamiento de los pagarés es menor que los costos de los préstamos bancarios. Sin embargo, las facturas a pagar deben devolverse a su vencimiento. Si se retrasa, se le impondrá una multa, por lo que el riesgo es mayor.
Esta pregunta tiene como objetivo probar los puntos de conocimiento de "Crédito Comercial".
3. Preguntas de cálculo
1.
Respuesta correcta: (1) Cuando los intereses se pagan mediante cobro, la tasa de interés anual real = 10.
(2) Al pagar intereses mediante el método de descuento
La tasa de interés anual efectiva = 10/(1-10)×100 = 11.
(3) Cuando existe un saldo compensador
Tipo de interés efectivo anual = 10/(1-20)×100 = 12,5.
(4) Cuando hay saldo de compensación y pago de intereses mediante descuento, interés de descuento = 500 × 10 = 50 (mil yuanes), saldo de compensación = 500 × 20 = 100 (mil yuanes), real Disponible fondos = 500-50-65438.
O: Tasa de interés efectiva anual
=10/(1-10-20)×100
=14,29
(5 ) Cuando el principal se amortiza en cuotas iguales al final de cada mes.
El tipo de interés efectivo anual ≈10×2=20.
Análisis de respuesta:
Esta pregunta pone a prueba los puntos de conocimiento del "préstamo a corto plazo"
2. 1) Renunciar al efectivo El costo del descuento es 3/(1-3)×360/(30-10)×100 = 55,67, porque dentro de 10 a 30 días, 55,67, por lo que la empresa debería renunciar al descuento;
(2) Renunciar El costo del descuento por pronto pago de la Compañía A es 55,67, y el costo del descuento por pronto pago de renunciar a la Compañía B es 2/(1-2)×360/(30-20)×100 = 73.47. Al disfrutar de descuentos por pronto pago, renunciar al costo de los descuentos por pronto pago se convierte en disfrutar de los beneficios del descuento por pronto pago.
Análisis de respuesta:
Esta pregunta tiene como objetivo probar los puntos de conocimiento del "crédito comercial".