Se publica el informe de las OPI de los bancos de inversión en el primer semestre de 2022. ¿Cuáles se opusieron a la tendencia y subieron?
En el primer semestre de 2022, afectado por una serie de factores como repetidas epidemias, conflictos geopolíticos y subidas de tipos de interés por parte de la Reserva Federal, el rendimiento de las acciones A fue relativamente lento y el ritmo de emisión de acciones A también se desaceleró. Entonces, hoy, el editor está aquí para brindar conocimientos relevantes sobre acciones para todos. ¡Echemos un vistazo!
El número de proyectos “Tres Escuelas Secundarias” ocupa los tres primeros.
Calculado en base a la fecha de emisión, en el primer semestre de este año se emitieron 200 nuevas acciones, con la participación de 51 casas de bolsa. Entre ellas, sólo hay 11 sociedades de valores que suscriben más de 10 acciones, y sólo una sociedad de valores que las suscribe. La polarización sigue siendo muy evidente. Las diez principales firmas de valores tienen una participación de mercado combinada del 69%.
CITIC Securities, CITIC Construction Investment y CICC se ubicaron entre los tres primeros. CITIC Securities suscribió 25 nuevas acciones en el primer semestre del año, con una participación de mercado del 12,5%, ocupando el primer lugar en la industria. CITIC Construction Investment le siguió de cerca, suscribiendo 22 nuevas acciones. CITIC Securities y CITIC Construction Investment son los únicos corredores que suscriben más de 20 acciones nuevas.
CICC suscribió 15 nuevas acciones en el primer semestre de este año. Aunque existe una cierta brecha con CITIC Securities y CITIC Construction Investment, todavía ocupa el primer y tercer lugar en la industria. Las principales firmas de valores Guotai Junan y Haitong Securities empataron en el cuarto lugar con 14 nuevas acciones suscritas. Huatai United ocupó el sexto lugar con 12 nuevas acciones suscritas.
En comparación con el mismo período del año pasado, las clasificaciones de CICC y Shenwan Hongyuan han aumentado. En el primer semestre de 2021, CICC ocupó solo el puesto 12 en el número de suscriptores de OPI. En el primer semestre de este año, ocupó el tercer lugar en la industria. Shen Wan Hongyuan subió al noveno lugar desde el 21 en el mismo período del año pasado.
Vale la pena mencionar que los ingresos y el beneficio neto de GF Securities, una firma de valores líder, se mantienen estables entre los diez primeros de la industria, pero su clasificación de suscripción de ofertas públicas iniciales en el primer semestre de este año solo ocupó el puesto 16º en la industria. En la primera mitad del año, GF Securities suscribió sólo 3 acciones nuevas.
La razón del pobre desempeño de GF Securities Investment Bank es el impacto posterior del fraude de Kangmei Pharmaceutical. El 20 de julio de 2020, afectada por el fraude de Kangmei Pharmaceutical, GF Securities recibió una decisión sobre medidas regulatorias administrativas de la Oficina Reguladora de Valores de Guangdong, ordenando a la compañía que hiciera correcciones, suspendiendo las calificaciones de patrocinador de la compañía durante 6 meses y negándose temporalmente a aceptar corporaciones. negocio de suscripción de bonos Documento 65, 438+02 meses, ordenó restringir los derechos de los altos directivos y otras medidas de supervisión administrativa.
Algunos banqueros de inversión le dijeron a Caijing que las sanciones tuvieron un gran impacto en GF Securities, lo que resultó en pérdidas para algunos banqueros de inversión y proyectos. Actualmente, GF Securities todavía se encuentra en período de recuperación.
Entre las pequeñas y medianas empresas de valores y bancos de inversión, Minsheng Securities, Essence Securities y Zhongtai Securities obtuvieron mejores resultados. Hubo siete firmas de valores que suscribieron más de 10 nuevas acciones en el primer semestre de este año, y Minsheng Securities fue una de ellas. Aunque el ranking bajó 2 puestos respecto al año pasado. Sin embargo, el número de nuevas acciones suscritas por Minsheng Securities en el primer semestre del año llegó a 11.
En 2015, Feng Henian, exdirector del Departamento GEM de la Comisión Reguladora de Valores de China, se unió a Minsheng Securities y luego se desempeñó como presidente. Bajo el liderazgo de Feng Henian, Minsheng Securities Investment Bank surgió repentinamente y se convirtió en un caballo oscuro en la industria. En 2020 y 2021, Minsheng Securities ocupó el quinto lugar en la industria en términos de número de suscriptores de OPI. Sin embargo, con Feng Henian siendo investigado por graves violaciones de la disciplina y la ley en junio de este año, el desarrollo futuro del Minsheng Investment Bank también está lleno de incógnitas.
Además, el número de nuevas acciones suscritas por Essence Securities fue de 8, ocupando el octavo lugar en la industria. Zhongtai Securities, China Merchants Securities y Everbright Securities ocuparon el décimo lugar en términos de número de nuevas acciones suscritas por 4 empresas respectivamente.
Algunas pequeñas casas de bolsa también obtuvieron ganancias gracias a las OPI en la primera mitad del año. Corredurías como Hualong Securities, Huaying Securities, Bohai Securities, Shenzhen-Hong Kong Securities, Yongxing Securities y Shenzhen-Hong Kong Securities financiaron la emisión de 1 nueva acción.
Sin embargo, también hay una serie de pequeñas y medianas empresas de valores cuyas clasificaciones han caído significativamente. Por ejemplo, Guojin Securities suscribió 8 nuevas acciones en el primer semestre del año pasado, ubicándose en el puesto 11. En el primer semestre de este año, sólo había dos compañías aseguradoras, ocupando el puesto 24. La clasificación de Centaline Securities cayó al puesto 45 desde el 17 en el mismo período del año pasado. Zheshang Securities suscribió 6 nuevas acciones en el primer semestre del año pasado, pero no recibió ninguna en el primer semestre de este año.
CITIC Inversión en Construcción es la más rentable.
Utilizando los ingresos por suscripción de IPO como indicador, los datos de Wind muestran que en el primer semestre de este año, hubo 25 firmas de valores con ingresos por suscripción y patrocinio de IPO superiores a 100 millones de yuanes, de los cuales 4 superaron los 654,38 mil millones de yuanes. . Sin embargo, los ingresos por patrocinio de IPO de 26 corredurías fueron inferiores a 654.380 millones de yuanes.
En la primera mitad del año, CITIC Construction Investment superó a CITIC Securities de un solo golpe y se convirtió en la firma de valores y banco de inversión más rentable.
En el primer semestre de 2022, CITIC Construction Investment logró unos ingresos iniciales de OPI de 65.438+80,9 millones de yuanes, con una cuota de mercado de 654,38+03,84%, ocupando el primer lugar en la industria. Los ingresos de CITIC Securities por la suscripción de nuevas acciones fueron de 65.438+63,9 millones de yuanes, cayendo al segundo lugar. Haitong Securities, CICC y Guotai Junan ocuparon el tercer y quinto lugar respectivamente.
Huatai United cayó al sexto lugar desde el tercer lugar en el mismo período del año pasado. En el primer semestre de este año, Huatai United logró unos ingresos técnicos iniciales de 787 millones de yuanes, con una cuota de mercado del 6,02%. Su ranking de volumen de suscripción también cayó del cuarto al sexto lugar anterior.
Minsheng Securities, China Merchants Securities, Everbright Securities y Dongxing Securities, pequeñas y medianas empresas de valores, se ubicaron entre las diez primeras en ingresos por suscripción de OPI, siendo Dongxing Securities el que tuvo el mejor desempeño.
Dongxing Securities ocupa sólo el puesto 17 en el número de suscriptores de IPO, pero sus ingresos por suscripción ocupan el décimo lugar en la industria. En la primera mitad del año, los tres proyectos de IPO respaldados por Dongxing Securities fueron Shenzhen Meichuangyi Medical, Beijing Jiaman Clothing y la empresa principal de Shenzhen, Jiangxi Sunshine Dairy, recaudando un total de 7.285.438 millones de yuanes.
Sin embargo, también hay tres empresas de valores cuyos ingresos por suscripción y patrocinio son inferiores a 10 millones: Sichuan Securities, BOC Securities y CDB Securities. Entre ellos, las comisiones de suscripción y patrocinio de CDB Securities fueron incluso menos de 654,38 millones. En la primera mitad del año, CDB Securities, como asegurador conjunto, y China Merchants Securities patrocinaron conjuntamente a Tuojing Technology-U. Se esperaba que las nuevas acciones recaudaran 2.273 millones de yuanes, pero los fondos reales recaudados fueron sólo 22,73 millones de yuanes. CDB Securities finalmente recibió sólo 94.300 yuanes en honorarios de suscripción y patrocinio.
Desde la perspectiva de los fondos recaudados, según las estadísticas de datos de Wind, en el primer semestre de 2022, 51 empresas de valores recaudaron 260.120 millones de yuanes en fondos mediante la emisión de nuevas acciones, un aumento del 16% con respecto al primer semestre del año pasado.
Según las estadísticas de Wind, hubo 11 firmas de valores y bancos de inversión que recaudaron más de 5 mil millones de yuanes en el primer semestre de este año, de los cuales 6 firmas de valores recaudaron más de 10 mil millones de yuanes. Sin embargo, también hay 22 firmas de valores cuya escala de recaudación de fondos no supera los 654.380 millones de yuanes. Bohai Securities, Caitong Securities, Zhongde Securities, Southwest Securities y Sichuan Finance Securities recaudaron sólo más de 654.380 millones de yuanes.
CITIC Securities tiene la mayor capacidad de financiación. En la primera mitad del año, la IPO de CITIC Securities recaudó un total de 65.057 millones de yuanes, ocupando el primer lugar en la industria. CITIC Construction Investment le siguió de cerca con una nueva escala de aumento de acciones de 4.065.438+64 millones de yuanes. CICC y Haitong Securities han recaudado más de 20 mil millones de yuanes.
Aunque algunas empresas de valores y bancos de inversión suscribieron una pequeña cantidad de acciones nuevas, la escala de las nuevas acciones individuales es relativamente grande, lo que eleva la clasificación general. Por ejemplo, Shenzhen-Hong Kong Securities está sólo una acción nueva detrás de Xinghui Huancai en términos de escala de recaudación de fondos, ubicándose en el puesto 15. La magnitud de los fondos recaudados por Xinghui Huancai alcanzó los 2.694,38 millones de yuanes.
Aunque el número de nuevas acciones suscritas por Everbright Securities es sólo 4, dos de ellas han recaudado grandes cantidades de fondos. Naxinwei recaudó 58,11 mil millones de yuanes y Chengda Pharmaceutical recaudó 175,7 millones de yuanes. Con el apoyo de estas dos nuevas acciones, Everbright Securities ocupa el séptimo lugar en la industria en términos de escala de recaudación de fondos.
Haitong Securities es el que ha retirado la mayor cantidad de proyectos de OPI.
En el primer semestre de este año, ha aumentado el número de empresas cuyas acciones de IPO han sido retiradas/terminadas/suspendidas en revisión. Según las estadísticas de Wind, el número de nuevas acciones en estado de terminación (retiro), suspensión de votación, terminación de revisión, suspensión de revisión, terminación (falta de revisión) y suspensión de registro en el primer semestre de este año alcanzó 167, que involucra a múltiples compañías de valores.
Entre ellos, Haitong Securities y CITIC Securities fueron los más afectados, con 10 proyectos finalizados, suspendidos o finalizados (retirados) respectivamente.
Western Securities es más llamativo en términos de número de proyectos de suscripción de OPI, pero también es el más perjudicado. En el primer semestre del año, 9 proyectos no pudieron asistir. Entre los proyectos en la reunión, había tres proyectos de Western Securities que no avanzaban sin problemas. Entre ellos, 1 fue una votación provisional y 2 fracasaron.
En cuanto al desglose, en los tableros principales de Shanghai y Shenzhen, la cantidad de nuevas acciones que se cancelaron en la primera mitad del año fue 22, la cantidad de nuevas acciones que se suspendieron en la primera mitad del año fue 6, y se suspendió la emisión de 1. Un total de 22 corredores involucrados.
Entre ellos, Ping An Securities tiene el mayor número de proyectos suspendidos, con tres. Debido al incidente de fraude de LeTV, Ping An Securities fue suspendido como patrocinador durante tres meses. El período de suspensión es del 23 de junio al 22 de septiembre de 2022. Durante el período de suspensión de las operaciones, los proyectos de Ping An Securities Investment Bank también se suspendieron en consecuencia.
Además, CITIC Securities, China Merchants Securities, Shenwan Hongyuan, Guotai Junan y Caitong Securities tuvieron cada uno 2 proyectos cancelados para su revisión.
Bajo el sistema de registro, en el primer semestre de este año, 136 proyectos fueron suspendidos de revisión, cancelados (retirados), cancelados (no pasaron la revisión), pospuestos la votación o cancelados el registro. Haitong Securities fue el más gravemente perjudicado, ya que nueve de sus proyectos no lograron ejecutarse con éxito. Entre ellos, 6 proyectos fueron cancelados (retirados), 2 proyectos fueron suspendidos de revisión y 1 proyecto cancelado de registro.
Western Securities, una pequeña y mediana empresa de valores, no logró aprobar 8 proyectos. 6 empresas fueron rescindidas (retiradas) y 2 empresas fueron rescindidas (revisión fallida). CITIC Securities, Guosen Securities y Guotai Junan tuvieron cada uno 7 proyectos que no asistieron a la reunión. Se vieron afectados cinco proyectos de CITIC Construction Investment Corporation, CICC y International Finance Corporation.
Si nos fijamos únicamente en el indicador de terminación (eliminación) de la lista, 93 nuevas acciones fueron canceladas (eliminadas) de la lista en la primera mitad del año. Haitong Securities fue el más afectado, con 6 nuevas acciones canceladas (eliminadas) de la lista. que la Junta de Innovación Científica y Tecnológica 1, BSE 1, GEM 4. El número de CITIC Securities, Western Securities, Huatai United y Guoxin Securities cancelados (retirados) es 5. El número de proyectos cancelados (retirados) por CITIC Construction Investment, Great Wall Securities, Kaiyuan Securities y Guojin Securities es 4.