2021¿Qué es un fondo de cobertura?
Un fondo de cobertura es un fondo financiero que combina futuros financieros, opciones financieras y otros derivados financieros con instituciones financieras, y utiliza la especulación de alto riesgo como medio y beneficio. 2021¿Qué es un fondo de cobertura? ¿Cuáles son las características de los fondos de cobertura cuantitativos? Espero que esto ayude.
¿Qué son los fondos de cobertura?
Se denominan derivados financieros a los futuros financieros y opciones financieras, que son un medio de cobertura y evitación de riesgos en el mercado financiero. Con el tiempo, en el mercado financiero, algunos fondos utilizaron derivados financieros para adoptar diversas estrategias de inversión con fines de lucro, es decir, los fondos de cobertura. Los fondos de cobertura se basan en las últimas teorías de inversión en proyectos y técnicas operativas prácticas del mercado financiero. Varios derivados financieros se utilizan ampliamente para inversiones de alto riesgo y alto rendimiento.
Hedge fund, nombre en inglés de Hedge fund, hace referencia a los fondos de cobertura de riesgo, que se originaron en Estados Unidos a principios de los años cincuenta. El objetivo comercial en ese momento era utilizar derivados financieros como futuros y opciones, así como ventas en corto de diferentes acciones, cobertura de riesgos y otras habilidades prácticas relacionadas para evitar y resolver riesgos de inversión hasta cierto punto. El primer fondo de cobertura Jones de sociedad limitada nació en 1949. Aunque los fondos de cobertura surgieron en la década de 1950, no atrajeron mucha atención durante los siguientes 30 años. Hasta la década de 1980, con el desarrollo de la liberalización financiera, los fondos de cobertura tenían una gama más amplia de oportunidades de inversión y entraron en una etapa de rápido desarrollo. En la década de 1990, la amenaza de la inflación global se debilitó gradualmente, los instrumentos financieros se volvieron cada vez más maduros y diversificados y los fondos de cobertura entraron en una etapa de vigoroso desarrollo.
¿Cuáles son las características de los fondos de cobertura cuantitativos?
1 Los riesgos de los fondos de cobertura cuantitativos son controlables y, a través del mecanismo de ventas en corto, sus riesgos a la baja son pequeños.
Cuantificar la inversión racional de los fondos de cobertura e implementar estrictamente el programa modelo. Una vez que se alcance el objetivo y se activen las reglas correspondientes, la computadora comprará y venderá de inmediato, lo que puede superar efectivamente las debilidades de la naturaleza humana. .
3 Los fondos de cobertura cuantitativos son estables en el largo plazo. Los fondos de cobertura cuantitativos apuntan a obtener rendimientos absolutos y tienen una baja correlación con el desempeño del mercado de valores, por lo que se desempeñan de manera más prominente en mercados que sufren correcciones sustanciales.
4 Los fondos de cobertura cuantitativos se diversifican continuamente. No profundizan en una sola acción, sino que ganan un poco de dinero con varias acciones a través de sus capacidades de selección de acciones.
En comparación con los fondos híbridos generales y los fondos de acciones, los fondos de cobertura cuantitativos tienen expectativas de riesgo más bajas y son adecuados para la inversión de usuarios que buscan rendimientos estables a largo plazo. Utiliza principalmente inversión cuantitativa para encontrar rendimientos excedentes y luego vende en corto futuros sobre índices bursátiles para obtener rendimientos excedentes estables.
¿Cuáles son las características de los fondos de cobertura?
1 Las actividades de inversión son complejas: diversos derivados financieros, como futuros y opciones, se han convertido gradualmente en las principales herramientas operativas de los fondos de cobertura. Estos derivados originalmente estaban destinados a cubrir riesgos, pero debido a sus características de bajo costo, alto riesgo y alto rendimiento, se han convertido en una herramienta eficaz para muchas especulaciones de fondos de cobertura modernos.
2 Efecto de la inversión: alto apalancamiento: los fondos de cobertura típicos a menudo utilizan el crédito bancario para expandir sus fondos de inversión varias veces o incluso docenas de veces en función de sus fondos originales con un apalancamiento extremadamente alto para lograr el propósito de maximizar los ingresos. .
La alta liquidez de los activos de valores de los fondos de cobertura permite a los fondos de cobertura utilizar fácilmente los activos del fondo para préstamos hipotecarios.
4 El método de financiación es el capital privado: la estructura organizativa de los fondos de cobertura es generalmente una sociedad. Los inversores del fondo invierten capital en acciones y aportan la mayor parte del capital, pero no participan en las actividades de inversión; los administradores del fondo aportan capital y habilidades y son responsables de las decisiones de inversión del fondo.
Debido a los altos riesgos y complejos mecanismos de inversión de los fondos de cobertura, muchos países occidentales les prohíben solicitar fondos del público para proteger los intereses de los inversores comunes.