Las razones por las que los precios de la vivienda continuaron aumentando antes de la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2008;

1. La reducción ciega de las condiciones de los préstamos y la competencia feroz entre las instituciones crediticias han sembrado las semillas de la crisis. Para seguir ampliando la cuota de mercado en medio de la feroz competencia

Muchas instituciones crediticias han reducido el umbral de crédito para todos los prestatarios. Muchas instituciones crediticias están comenzando a otorgar algunas calificaciones crediticias.

Se introdujeron hipotecas de alto riesgo para los prestatarios más bajos.

. Impulsadas por las ganancias, algunas compañías de préstamos de alto riesgo han iniciado una expansión crediticia más agresiva, e incluso han lanzado "pagos iniciales cero" y "documentos cero".

2. Después de que la expansión del mercado inmobiliario continúa enfriándose, es difícil para los compradores de viviendas vender sus viviendas u obtener nueva financiación a través de préstamos hipotecarios. Desde la crisis económica estadounidense de 2000, la administración Bush ha alentado a la gente a comprar casas mediante bajas tasas de interés y recortes de impuestos, desencadenando gradualmente una ola de aumentos en el mercado de activos liderados por los precios de la vivienda. De 2000 a 2006, los precios de la vivienda en Estados Unidos aumentaron un 80%, alcanzando un nivel récord. Pero a partir de 2006, el mercado inmobiliario estadounidense mostró gradualmente signos de enfriamiento y los precios de las viviendas continuaron cayendo.

Cuando los precios de los bienes raíces aumentan, los prestamistas y prestatarios asumen que si resulta difícil pagar el préstamo, el prestatario simplemente venderá la casa o rehipotecará. Pero, de hecho, una vez que se espera que todo el mercado inmobiliario baje de precio, será difícil para los prestatarios vender sus casas, y los precios de las viviendas pueden caer hasta el punto en que no sean suficientes para pagar los préstamos restantes. Una vez que la morosidad y las ejecuciones hipotecarias aumentan significativamente, el mercado de hipotecas de alto riesgo puede verse gravemente afectado, afectando a todo el mercado hipotecario.

3. Los continuos aumentos de las tasas de interés han aumentado la carga de pago de los compradores de viviendas. Después de la recesión estadounidense, los fuertes recortes de las tasas de interés de la Reserva Federal estimularon el deseo de los consumidores de pedir prestado. Sin embargo, entre junio de 2004 y junio de 2006, la Reserva Federal aumentó las tasas de interés, la tasa de interés de referencia, 17 veces seguidas.

Del 1% al 5,25%. Afectados por esto, las tasas flotantes

prime tasas de hipotecas subprime.

Al seguir aumentando, la carga de pago de los prestatarios aumenta gradualmente y la presión de pago aumenta rápidamente. En la situación de sobrecarga se produjeron un gran número de irregularidades. .

4. La innovación en productos hipotecarios de alto riesgo alimentó la burbuja inmobiliaria. Cuando se lanzó la hipoteca de alto riesgo estadounidense en 2003, se consideró una gran innovación financiera porque hacía realidad el sueño de personas que no tenían suficientes recursos financieros para comprar una casa y tenían mal crédito. Impulsados ​​por el "espíritu innovador" de muchas compañías de hipotecas de alto riesgo, han surgido una variedad de nuevos productos hipotecarios. Una característica común de estos préstamos es una tasa de interés más baja durante el período inicial del préstamo. En términos generales, los pagos mensuales de la hipoteca son bajos y fijos durante los primeros años de amortización. Después de un tiempo, la presión de pago aumentó marcadamente.