08¿Qué causó la crisis financiera?
Crisis financiera se refiere a todos o la mayoría de los indicadores financieros (tales como: tasas de interés a corto plazo, activos monetarios, valores, bienes raíces, terrenos (precios), número de quiebras comerciales e indicadores financieros en un país o varios países y regiones). El deterioro agudo, de corta duración y supercíclico del número de fallas institucionales
1. Esta crisis financiera se originó en los Estados Unidos. La expansión del crédito y el estallido de las burbujas económicas causadas por la economía virtual son las principales causas de la crisis financiera. La crisis de las hipotecas de alto riesgo fue la mecha. Los bonos de las hipotecas de alto riesgo reales ascendieron a sólo 600 mil millones de dólares, lo que desencadenó una crisis financiera tan grande. Todo fue causado por seguir la tendencia, es decir, las expectativas psicológicas de las personas. El efecto rebaño se refiere a la existencia de aquellos en el mercado que no han formado sus propios inversores que esperan o no tienen información de primera mano cambiarán su comportamiento. sobre el comportamiento de otros inversores. En teoría, el efecto de manada aumentará la volatilidad del mercado y se convertirá en la clave del éxito del comportamiento del líder. En los siguientes casos, las tortas de sésamo son las líderes. En la economía real, las hipotecas de alto riesgo son las líderes.
2 Desde la crisis de las hipotecas de alto riesgo hasta la crisis financiera, he aquí un caso original: dos personas venden sésamo. Pasteles, cada uno por un día Venda 20 piezas (porque la demanda total de pasteles de sésamo es de solo 40 piezas), el precio es de un yuan cada uno y el valor de producción diario es de 40 yuanes. Más tarde, las dos personas discutieron, compraron y se vendieron 100 piezas entre sí (A compró 100 piezas de B y B compró 100 piezas de A en forma de cuenta, el precio permanece sin cambios y el volumen de transacciones se convierte en 240 yuanes por día: se produce la economía virtual).
Si el precio de compra y venta mutua de pasteles de sésamo es de 5 yuanes, entonces el volumen de transacciones es de 1.040 yuanes por día. En este momento, A y B elevaron el precio de las galletas de sésamo en el mercado a 2 yuanes. Escuché que las galletas de sésamo se vendían a 5 yuanes cada una. Cuando vieron que las galletas de sésamo en el mercado costaban solo 2 yuanes, las compraron rápidamente.--Surgió la economía de la burbuja
Hacer galletas de sésamo todas a la vez. no salen, compran galletas de sésamo. Por un lado, A y B aumentan la producción de galletas de sésamo (hasta 100 o más por día), por otro lado, venden galletas de sésamo y también se dedican. en la transacción de emisión de bonos de galletas de sésamo, los compradores primero utilizan la compra en efectivo y la compra de préstamos hipotecarios. --- Financiamiento, intervención financiera
Algunas personas quieren comprar, pero no tienen efectivo ni garantía, por lo que A. y B emiten bonos de semillas de sésamo de alto riesgo a compañías de seguros. Las instituciones compraron seguros.---Los bonos de alto riesgo sembraron las semillas de la crisis de las hipotecas de alto riesgo
Un día, descubrí que no podía comer los pasteles de sésamo que comía. comprados Necesitaban espacio para almacenarlos y estaban mohosos, así que me apresuré a venderlos, incluso si el precio es más bajo.--La burbuja estalló
Estalló la crisis financiera. La tienda shaobing fue despedida. empleados (sólo 40 shaobings al día son suficientes)-desempleados; los bonos shaobing se convirtieron en papel inútil --Crisis de las hipotecas de alto riesgo
Los préstamos hipotecarios (la garantía no tiene valor) no se pueden recuperar, los bancos prestamistas tienen crisis de liquidez, y las compañías de seguros se enfrentan a la quiebra. --Crisis financiera
3. En el proceso desde la crisis de las hipotecas de alto riesgo hasta la crisis financiera, el apalancamiento financiero de las instituciones financieras y la emisión y circulación de derivados financieros jugaron un papel magnificador.
4. Nivel más profundo
(1) Las consecuencias negativas causadas por la acumulación a largo plazo del consumo avanzado. En Estados Unidos, el consumo excesivo ha prevalecido durante mucho tiempo, lo que ha alentado a la gente a comprar casas, automóviles y bienes de consumo de alta gama. En busca de altas ganancias, los bancos han emitido varias tarjetas de crédito a los residentes para fomentar el consumo excesivo. “Usa el dinero de mañana para disfrutar el de hoy”. "Deje que sus sueños lleguen temprano y hágalos realidad. "Poder ganar dinero y gastarlo es el orgullo de la época". Para decirlo con palabras, este tipo de consumo avanzado también ha traído prosperidad temporal en varios años. Pero Este tipo de avance del poder adquisitivo futuro Después de todo, el comportamiento es "come lo que comes" y hay burbujas. La prosperidad temporal es ilusoria. Una vez que la economía esté en recesión, un gran número de desempleados no podrán hacerlo. pagar sus deudas, la capacidad de pago de los consumidores caerá drásticamente y la deuda de alto riesgo de Estados Unidos se volverá prominente. Frente al mundo, los bancos tienen montones de deudas incobrables y algunos bancos de inversión se enfrentan a la quiebra. (2) Los bancos estadounidenses están agobiados por los altos salarios. La industria bancaria estadounidense ha sido mimada durante mucho tiempo y parece ser "la orgullosa del cielo". El salario anual de los trabajadores administrativos de nivel medio también puede alcanzar los cientos de miles de dólares. La industria bancaria ha sido muy rentable durante mucho tiempo debido a la enorme cantidad de préstamos, aunque se pagan salarios altos año tras año. manejable.
Una vez que el deudor tiene dificultades para pagar sus deudas, aparecerá un lote de deudas incobrables, formando un triángulo de deuda. El banco sufrió al principio problemas de liquidez y luego sufrió enormes pérdidas. Entonces hubo despidos masivos. Si reflexionamos detenidamente, un salario alto significa un disfrute excesivo de los logros económicos y contiene elementos de explotación. En otras palabras, es una tontería "pescar en el pantano" y "matar la gallina para conseguir los huevos".
(3) Estados Unidos actualmente carece de industrias emergentes. A lo largo de los años, las industrias emergentes en Estados Unidos a menudo han liderado las tendencias mundiales. Como carreteras, industria automotriz, industria de la aviación, industria de las comunicaciones electrónicas. Por ejemplo, el hardware, el software y los teléfonos móviles alguna vez estuvieron muy por delante. Mientras que muchos países todavía estaban en su infancia, Estados Unidos ya había formado industrias que cubrían un área grande. Sin embargo, en los últimos diez años, estas industrias líderes en los Estados Unidos han estado en un estado de limbo, mientras que muchos países del mundo se están poniendo al día rápidamente. Las industrias electrónicas, como las computadoras y los teléfonos móviles, se han desarrollado rápidamente, y los Estados Unidos. ' ventajas se han debilitado relativamente, o está perdiendo gradualmente su ventaja.
5. La crisis financiera ha estancado la producción, reducido el consumo y ralentizado el desarrollo económico. Naturalmente, algunas empresas han reducido su escala, algunas han quebrado y muchas personas han sido despedidas.