Perspectivas de la industria en el segundo trimestre y progreso de los proyectos de la cartera en 2022
Cartera de inversiones de Soros March (no asesoramiento de inversión)
DeFi Kingdom (en lo sucesivo, DFK) es el primer lote de proyectos de subred respaldados por Avalanche. DFK implementará la versión DeFi Kingdom Crystalvale (en adelante, DFK Crystal Palace) en Avalanche en forma de cadena DFK.
DFK Crystal Palace tendrá su propio token de cristal y, después de la venta, comenzará a monetizar los incentivos mineros en forma de LP de moneda única/doble de AVAX/JEWEL/CRYSTAL. Avalanche entregará tokens AVAX por valor de 65.438.050 dólares para alentar al DFK Crystal Palace. JEWEL servirá como tarifa general de gas para la ecología multicadena del reino DeFi e iniciará el modo de combustión y gasificación.
Después del lanzamiento de DFK Crystal Palace a finales de marzo, pronto podremos ver el impacto de la introducción del cristal en los precios de las joyas. El diseño de incentivos del equipo para el grupo LP afectará el precio de JEWEL hasta cierto punto. El equipo ha establecido a JEWEL como la dirección central de la moneda madre del universo ecológico de DFK, por lo que después de la venta de DFK Crystal Palace, es probable que el precio de JEWEL experimente una ola de aumento.
El equipo de DFK tiene conciencia. Tenía muchas oportunidades para exprimir a los usuarios, pero optó por crecer con la comunidad. El proyecto DFK rechazó invitaciones de varios intercambios (esto fue un descubierto antes de que el juego estuviera completamente desarrollado).
Actualmente, el equipo no ha desarrollado modos de juego de batalla como PvP, por lo que no se puede negar que DFK sigue siendo un DeFi disfrazado de GameFi. En los primeros días de DFK, ninguna institución ingresaba al mercado y no había instituciones para asegurar chips a precios bajos, por lo que no hubo una presión de venta sostenida. Es importante destacar que en los últimos tres meses, el equipo de DFK dedicó mucho esfuerzo; En las discusiones, independientemente de la pérdida de usuarios, y no se desarrollaron. Para los juegos, insista en crear su propia subred y cadena cruzada. Esta elección estratégica requiere valentía.
Actualmente, la mayoría de los chips de JEWEL todavía están bloqueados (la mayoría de los chips de recompensa que proporcionan LP están bloqueados) y se desbloquearán en julio de este año, de forma lineal durante dos años.
Debido a que el juego de DFK aún no se ha desarrollado, Jewell todavía tiene mucha incertidumbre. El despliegue de DFK en Avalanche esta vez, en primer lugar, establece el posicionamiento de GameFi multicadena, lo cual es de gran importancia. A nivel de valoración, definitivamente no es posible utilizar simplemente un solo juego para evaluar, pero sería más apropiado utilizar el Metaverso para evaluar. El segundo es ganar tiempo para que el equipo de desarrollo pueda seguir desarrollando el juego y darle a DFK la oportunidad de respirar y seguir viviendo.
Para Harmony, el mayor logro de la cadena pública es la incubación del proyecto DFK. El DFK es casi el único juego armonioso. Sin embargo, debido a los problemas de rendimiento del propio Harmony, los jugadores que han utilizado Harmony saben que Harmony es relativamente lento. Ahora que JEWEL se ha establecido como la moneda madre del universo DFK, y que la moneda madre está en una cadena armoniosa que no funciona bien, ¿será una gran preocupación en el futuro?
El futuro GameFi debe ser una mayor integración de multicadena, DeFi y juegos. DFK es sin duda el mejor. Como competidor más poderoso de AXS, DFK le dará entre 2 y 3 años para permitir que su valor de mercado alcance a AXS.
LUNA fue el proyecto más impresionante en el sector de la cadena pública el mes pasado. Cuando el mercado tocó fondo en el corto plazo, el precio rebotó con fuerza a 65.438.000, volvió a ATH y batió nuevos máximos.
La especulación anterior era que todos los proyectos del proyecto ecológico Luna debían estabilizar a UST y Luna, y que UST y Luna sacarían sangre de todos los proyectos ecológicos. Una de las razones de esta impresión es que algunos tokens del proyecto Luna Ecosystem se enviarán desde el aire a los usuarios que se hayan comprometido con UST y Luna.
Desde una perspectiva estratégica, la estrategia central de LUNA es describir la gran historia de una "moneda estable degradada" en torno a la moneda estable UST. Si bien el mecanismo de quemar Luna para forjar UST aumenta la participación de UST, los poseedores de monedas Luna también pueden recibir un aumento de precio, lo que esencialmente permite a los jugadores disfrutar de los dividendos de una mayor participación de mercado de las monedas estables.
Esto se puede ver en el experimento de las monedas estables del algoritmo BASIS/ESD hace dos años. Aunque todas estas generaciones de monedas estables algorítmicas terminaron en sacrificios trágicos, debido a que el límite superior del mercado de las monedas estables era enorme, hubo un frenesí de especulación loco en ese momento. Una vez que una moneda algorítmicamente estable alcanza una sólida comprensión entre una amplia gama de usuarios, el retorno de la inversión se calcula en 100.000 veces.
Luna finalmente ganó entre una serie de monedas algorítmicamente estables. Al menos hasta ahora ha tenido éxito. Es necesario seguir observando si podrá seguir aumentando su cuota de mercado y mantener su posición de liderazgo en el futuro.
Desde la famosa teoría "Protocolo gordo" propuesta por USV al principio, hasta el "Protocolo delgado, aplicación gorda" propuesto por Placeholder y la "Cadena de aplicaciones" propuesta por Cosmos, la teoría del protocolo ha experimentado Siete u ocho años de desarrollo.
LUNA es un protocolo de cadena de aplicaciones muy típico. A primera vista, LUNA es una cadena pública, pero en realidad es una aplicación con moneda estable como núcleo. Algunas personas dicen que vale la pena invertir en LUNA porque es a la vez una cadena pública y una moneda algorítmicamente estable. Entonces, ¿cuál de las dos narrativas, cadena pública y moneda estable, viene primero? Personalmente, creo que el núcleo es la moneda estable y la cadena pública es solo una narrativa fantasma.
En otras palabras, cualquier aplicación con una amplia base de usuarios puede construir posteriormente su propia cadena pública. Axie en 21 es un ejemplo típico. Después de convertirse en líder en el campo GameFi, el equipo decidió dejar Ethereum y construir la cadena pública Roni para formar un ecosistema de circuito cerrado. Por un lado, esto se debe a las altas tarifas de procesamiento y al rendimiento limitado de Ethereum. Por otro lado, por supuesto, construir su propia cadena pública puede traer mayores beneficios.
Por eso la cadena pública es una gran narrativa. Todo puede ser una cadena pública, siempre que se tenga suficiente confianza y capital: usuarios, fondos y efectivo disponible.
Podemos ver vagamente que el concepto de APP Chain, propuesto por primera vez por Cosmos, liderará una tendencia en el futuro, es decir, el protocolo APP Chain. Como cadena pública, solo es necesario que aparezcan 1 o 2 aplicaciones populares en el ecosistema, y la cadena pública en sí puede ganar un valor enorme. La cadena pública se ajusta a la descripción de APP Chain.
Desde la perspectiva de la composición de la cadena pública, la moneda estable, DEX y los préstamos son los tres ejes de la cadena pública. Para LUNA, la moneda estable ha logrado un éxito sin precedentes en la historia. Siguiendo esta idea, DEX y los préstamos serán las dos principales oportunidades de inversión en el ecosistema LUNA.
Como primer DEX de LUNA, Astroport también ha logrado grandes avances recientemente. Starport ha aumentado la liquidez de activos ecológicos centrales como Luna/UST/ANC, y el volumen de transacciones continúa alcanzando nuevos máximos. Actualmente se encuentra entre los 5 principales DEX en términos de volumen de operaciones diario. Por supuesto, esto también se debe al reciente y fuerte contraataque de LUNA.
Es demasiado pronto para recordar especulaciones anteriores sobre el proyecto ecológico vampiro Luna/UST. El desarrollo de los proyectos ecológicos es paulatino y los tres ejes de las cadenas públicas son las leyes naturales del desarrollo histórico. Sólo hay que darles más tiempo a los proyectos ecológicos. Astroport tiene el mismo volumen de operaciones diario que DEX y Osmosis, mientras que FDV tiene una diferencia cinco veces mayor. Su aparición también permite a los jugadores nativos no LUNA, como Ethereum, obtener liquidez de los activos principales del ecosistema LUNA sin la necesidad de un intercambio centralizado (convirtiendo USD a UST a través de un puente entre cadenas y luego ingresando a Astroport para comprar). En resumen, Astro está infravalorado. El FDV de 654,38 billones de dólares es una valoración razonable.
La competencia en las cadenas públicas es un proceso de atracción continuo, y el aumento o disminución del TVL de las cadenas públicas es un dato intuitivo.
El TVL de la cadena pública tiene su propia espiral ascendente. La mayoría de las monedas femeninas en la cadena pública son activos PoS y la mayoría de las monedas funcionales están comprometidas. El TVL de la moneda femenina prometida representa una gran proporción, por lo que a medida que aumenta el precio de los activos, el TVL también aumentará. Pero esta parte es TVL con agua. Después de excluir esta parte de TVL, la entrada neta de moneda estable fuera del acuerdo es el crecimiento real de la cadena pública TVL.
En el último mes, el TVL de Terra aumentó en 70, en parte debido a las entradas de TVL por la salida de Fantom (el motivo de la salida de ac) y en parte debido al crecimiento en el protocolo en sí, que se debe principalmente a la salida de ANC. La tasa de interés de los depósitos en moneda estable es del 20 por año. La tasa de interés de los depósitos de los principales protocolos DeFi está muy por debajo de 20. Por supuesto, esto requiere subsidios sustanciales de UST, que sólo pueden durar más de un año. Desde la perspectiva de TVL, ANC ha superado ligeramente a AAVE y su valoración ha alcanzado incluso los 2.500 millones de dólares.
Fanton no tuvo suerte. Originalmente, el anuncio de Solidly atrajo la atención de toda la industria. Sin embargo, AC anunció repentinamente su retiro, lo que provocó que el precio y el TVL de Fantom cayeran significativamente. No es de extrañar que el fundador desempeñe un papel importante en el éxito de la cadena pública AC sea una persona idealista y emocional (no en un sentido despectivo). Sólo un poco de arrepentimiento por Fantom. Después de generar impulso durante tanto tiempo, finalmente quedó en nada.
El rendimiento general del TVL de ETH es estable, pero debido al crecimiento constante del TVL en protocolos como LUNA/AVAX, la proporción del TVL de ETH está disminuyendo. La tasa de ocupación continua de Ethereum TVL es una prueba contundente de que la era de las múltiples cadenas está llegando lentamente.
El TVL de LUNA aumentó significativamente cuando el mercado cayó, y el desempeño de su precio estuvo correlacionado negativamente con el mercado, dándole una sensación de cobertura. Dale a LUNA dos o tres años y no será imposible que TVL alcance a ETH, un circuito multimillonario entre las "monedas estables descentralizadas".
Durante los últimos cuatro o cinco años, los comentarios sobre Cosmos y Polkadot han ido creciendo. Durante 18-19, uno de los temas más discutidos en el círculo fue cuál es mejor, Cosmos o Polkadot. Este impulso está destinado a separarlos.
La inspiración de estos dos proyectos entre cadenas es que el proyecto de evaluación debe ubicarse en la dimensión de un período de tiempo, ya que las cosas cambian constantemente de forma dinámica. Y en la industria de las criptomonedas en rápido desarrollo, el estado de los proyectos en diferentes etapas es realmente diferente. Después de 2022, está claro que el universo tiene la ventaja. Al observar los datos de TVL, sorprende un poco que el TVL de Polkadot haya caído 70 en un año.
Las ventajas y desventajas de Cosmos y Polkadot han sido discutidas por la industria en los últimos años. No hace falta decir que vale la pena mencionar que Cosmos distribuye dividendos a los usuarios de la comunidad, y los tokens de lanzamiento aéreo obtenidos solo al apostar ATOM también son muy valiosos para proyectos ecológicos como OSMO/JUNO. Al mismo tiempo, la mayoría de los proyectos ecológicos en Cosmos no tienen chips privados, pero la proporción de lanzamientos aéreos es enorme, lo que brinda la mayoría de los beneficios a los tenedores de monedas comunitarias. En términos de devolver dividendos a la comunidad, Cosmos es obviamente mucho mejor que Polkadot.
LUNA y Cosmos son ambos parte del ecosistema Cosmos, pero en los últimos años se han separado. Desde la introducción de la tecnología de penetración de la UST este año, la relación entre los dos sistemas se ha vuelto un poco más estrecha. Desde este año, Do Kwon, el fundador de LUNA, también ha aumentado su atractivo por la moneda ecológica del universo.
¿Por qué la penetración DEX de Cosmos es exitosa? Aquí, seguimos directamente el punto de vista del "Teacher Kongdao":
"En comparación con el diseño tradicional de los tokens de gobernanza DeFi, el NativeToken de App Chain "es en sí mismo un activo subyacente" y tiene una mejor captura de valor. Más Espacio de diseño e imaginación. Algunos diseños Ponzi se pueden integrar para lograr dos propósitos: 1. Mejorar la seguridad de la red. El modelo App Chain es superior en captura de valor. Creo que hay varios proyectos que se ajustan mejor a esta narrativa: LUNA, no hace falta decirlo. , Ponzi Token es el mejor por su sólido conocimiento y recursos financieros. Wennode, LP de doble promesa y activos sintéticos de combinación forzada de runas han encontrado sus propios segmentos de mercado y tienen excelentes modelos económicos.
"
El proyecto de tres ejes OSMO/EVMOS/ATOM de Cosmos (creo que es de tres ejes). EVMOS se ha retrasado recientemente debido a las actualizaciones de la red, pero aún se espera que el lanzamiento cause un Ola de locura por la "cadena EVM" Como la misma competencia Entre los competidores de Dao, Moonbeam está un nivel por detrás de EVMOS en términos de conocimiento, usuarios y comunidad. Monbeam tiene demasiados chips privados, el tiempo de desbloqueo es demasiado largo y el costo es alto. demasiado bajo.
Avalanche se lanzará a finales de marzo. Lanzará la subred y gastará 300 millones de dólares para estimular la ecología de la subred. La subred es similar a la cadena de aplicaciones Cosmos y tiene un modelo de seguridad independiente. Puede ser en sí mismo un nodo de verificación. Al mismo tiempo, el lanzamiento de Subnet mejorará aún más la comprensión de la industria sobre la narrativa de Appchain. Liderará la segunda ola del mercado de avalanchas, y Krabada y DFK serán los dos primeros proyectos en recibir la subred. Los incentivos ecológicos serán los primeros en beneficiarse de la clasificación de Avalanche de financiación de proyectos ecológicos de subred. Es probable que Avalanche se convierta en una cadena pública especializada en GameFi en el futuro. Avalanche es una cadena pública particularmente grande que he ignorado. Tiene mucha menos atención que Cosmos/Polkadot/Solana. Se dice que solo depende del aura del profesor Gun. Desde la perspectiva del diseño arquitectónico subyacente, el diseño arquitectónico de Avalanche. Es muy elegante y eficiente, y no es inferior a Cosmos y Polkadot. A juzgar por el desempeño actual, es difícil distinguirlo de Solana. Es mejor que Solana, y hay indicios de deshacerse de Solana. >
Solana ha experimentado un ligero descenso después de 22 años, principalmente porque la mayoría de los proyectos ecológicos anteriores de Solana estaban dominados por Alameda, y el diseño económico simbólico del proyecto. La mayoría de ellos son de baja circulación, alta valoración y ventas interminables a bajo precio. Esto está en línea con el estilo de SBF. Con el tiempo, los jugadores de la comunidad perderán gradualmente el potencial de ganancias del nuevo tráfico, mucho menos que Cosmos/Avalanche/LUNA. Sin embargo, recientemente, el proyecto SocialFi de Stephen en Solana ha desencadenado una ola de independientes. mercado con sus escenarios de aplicación únicos.
Pero la arquitectura subyacente de Solana es naturalmente adecuada para proyectos de derivados. La especulación anterior era que Solana tendría uno o dos proyectos de derivados en cadena compitiendo con DyDx. El ecosistema de cadena pública más grande además de Ethereum. Sin embargo, lo vergonzoso es que también existen ciertas limitaciones para los derivados. Debido a que el umbral de usuario para los derivados es extremadamente alto y está destinado a ser adecuado solo para un pequeño número de comerciantes profesionales, los proyectos de derivados existentes. se han conformado con la mejor opción y han creado productos estructurados para adaptarse a operaciones populares y tontas. La desventaja de los productos estructurados es que permiten a los usuarios perder dinero en condiciones extremas del mercado, lo que significa que los jugadores solo pueden elegir apostar. por un lado. Por lo tanto, el sector de los derivados aún necesita más exploración y avances.
En la actualidad, los productos adecuados para el mercado de productos son productos de contrato en cadena basados en pedidos. Dos proyectos típicos son DyDx y GMX. GMX es un proyecto de contrato de derivados de cadena completa, de inversión no institucional y completamente impulsado por la comunidad. La idea de GMX es similar a la del DFK. Todos esperan adquirir nuevos usuarios mediante la implementación de múltiples cadenas. El despliegue de GMX en Avalanche ha demostrado ser exitoso y eficaz en los últimos meses. Han aumentado varios indicadores de datos, como el volumen de transacciones, el número de usuarios y los dividendos de ingresos.
Sin embargo, GMX también tiene algunos cuellos de botella. La primera es la cuestión de reclutar gente nueva. Actualmente, GMX es un país con una valoración razonable. Los usuarios están saturados. El número de usuarios activos diarios por cadena se mantiene estable entre 300 y 400. Si quieres aumentar aún más el número de usuarios en el futuro, deberás tomar nuevas medidas. El equipo ha estado trabajando intensamente para desarrollar la función "Innovación en la promoción del usuario". La segunda pregunta es cuántos jugadores contratados se pueden extraer en CEX. Cambiar los hábitos de los usuarios es extremadamente difícil. El tercero es la capacidad de iteración del proyecto, que hasta ahora es prometedora, pero los desarrolladores principales y fundadores del proyecto son desarrolladores anónimos, lo que también es un riesgo incierto.
Un criterio importante para futuros avances en la cadena pública es volverse más grande y más fuerte en un determinado segmento. Simplemente copiar la cadena pública de Ethereum no tendrá salida. El camino de desarrollo de la cadena pública ha evolucionado desde el gran modelo de ETH hasta el primer avance desde un solo punto hasta convertirse en líder en campos subdivididos y luego a una expansión horizontal y vertical continua. Como se explicó anteriormente, la propuesta de la cadena pública es esencialmente un magnífico caparazón que se puede aplicar a cualquier elemento. Todo puede estar en la cadena pública. En resumen, la idea es "primero la cadena de aplicaciones, luego la cadena pública", es decir, "primero la aplicación, luego la cadena pública".
POKT, como infraestructura multicadena Web3, siempre ha llamado la atención. Los datos de POKT muestran que sus ingresos superan los de muchos protocolos principales de DeFi, pero hay algo de humedad. Toma la alta inflación obtenida al apostar nodos como ingreso del protocolo. Por otro lado, el protocolo POKT sí tiene usos prácticos. Como socio oficial de POKT, Harmony siempre ha ocupado el primer lugar en el número de retransmisiones en POKT, lo que ha ralentizado enormemente la carga del RPC oficial de Harmony. Recientemente, la cantidad de retransmisiones de Polygon en POKT superó a Harmony en un mes, lo cual es sorprendente. La tasa de crecimiento es asombrosa. La adopción real de Polygon me hace pensar que POKT sigue siendo un protocolo de middleware que no se puede ignorar. El defecto actual es simplemente cómo modificar el equipo para reducir aún más la emisión de POKT. Como competidor de Alchemy e Infrua, las probabilidades de POKT son obviamente atractivas.
Ape emitió monedas, BAYC adquirió Punk y Meetbit unieron fuerzas para reactivar el mercado de PFP nuevamente. La serie de sólidas operaciones de capital de BAYC tampoco dio a otras PFP oportunidad de respirar. La valoración total de la cotización de APE es de 654,38 billones de dólares. A juzgar por la valoración, no hay muchas oportunidades en el mercado secundario. Una serie de operaciones de capital por parte de Yujia Labs hicieron felices a los titulares/inversores/empresas matrices de PUNK/Meetbits/BAYC de ganar dinero. Al final, algunos jugadores que compraron APE en el mercado secundario sufrieron pérdidas. Sin embargo, si una cierta proporción de este dinero perdido puede regresar al mercado de PFP, se puede considerar como una inyección encubierta de fondos en el mercado de imágenes a través de la emisión de divisas. En los últimos días, el aumento de las acciones de primera línea, como por ejemplo. Auzki/Doodles/CloneX ha ilustrado más o menos este punto. En general, la emisión de tokens de APE permitió que fluyeran más fondos hacia PFP. Es probable que iniciemos la tercera ola de PFP.
Cabe mencionar que el agregador de NFT Gem y el competidor de Opensea, Looksrare. La función más importante del agregador de NFT es facilitar el escaneo de NFT y facilitar que grandes cantidades de dinero intervengan y compren imágenes. El agregador se dirige a dos intercambios NFT, Opensea y Looksrare. Por lo tanto, la emisión de monedas APE y el agregador NFT Gem contribuyeron conjuntamente al volumen de transacciones de Looksrare. Además, la iteración del producto de Looksrare también es bastante poderosa.
Proyectos como Looksrare para combatir el smog cuentan la historia de "Community Edition XXX" desde el principio. Una vez que desee desarrollar productos y proyectos de manera seria y confiable, habrá miles de personas diferentes. Todo el mundo sabe que proyectos líderes como Opensea/Metamask ocupan el 99% de la cuota de mercado, por lo que es difícil para los productos competidores ponerse al día y competir por cuota de mercado. Desde una perspectiva de inversión, es precisamente porque proyectos gigantes como Opensea y Metamask con una valoración de entre 20 y 30 mil millones de dólares estadounidenses hacen que los jugadores no tengan espacio para obtener ganancias, por lo que todos eligen la versión comunitaria de XXX para obtener altas probabilidades.
El aumento en la participación en las transacciones de Looksrare me da una idea de la posibilidad de que los incentivos para la minería puedan hacer que entre en la siguiente ronda de espiral positiva. Solo piénselo, si no realiza minería de transacciones, no será competitivo en absoluto. Incluso si realiza minería de transacciones, es posible que al final no tenga éxito. Por lo tanto, no critique ciegamente el comercio de minería. Desde una perspectiva competitiva, la minería de transacciones es el último recurso.
Agregue XDEFI y abra LUNA/ASTRO. ASTRO es la apuesta alfa de LUNA y LUNA es la posición básica (similar a ETH), y seguirá aumentando en el futuro.
La posición de DFK se mantiene sin cambios, con apuestas a largo plazo en los puntos de acceso de la subred Avalanche y la ecología multicadena de GameFi (el objetivo es alcanzar a AXS en 1 o 2 años). No hay aumento en la posición POKT. La posición original perdió 75, por lo que no hay aumento en la posición. Observa más. La posición de GMX no ha cambiado, el período de apuesta es 35, por lo que seguirá manteniéndose. APE y Stephen hicieron una breve limpieza. Abra una posición y observe la compensación de BTRFLY/RBN/GEL.
Si simplemente mantienes BTC y ETH durante mucho tiempo, tus ingresos se reducirán significativamente en los próximos 5 a 10 años. La reducción aquí se refiere a comparar los rendimientos futuros con los rendimientos de los dos períodos anteriores. Aunque soy muy aficionado al juicio macro, me atrevo a hacer una predicción. La tendencia del mercado en el futuro será de amplias fluctuaciones a corto y medio plazo y una espiral ascendente a largo plazo. Ésta es la premisa de la industria, estabilizar el mercado y luego el resto volará. Esto también refleja justicia hasta cierto punto, es decir, "no se pueden obtener rendimientos excesivos demasiado altos si se mantiene plano".
El cambio en la estructura del mercado es que quedan demasiados fondos inactivos/dinero caliente en El mercado, que se puede maniobrar en cualquier momento. Ignorar el mercado, esto es diferente al último ciclo. La mayoría de las órdenes de obtención de beneficios de la ronda anterior han salido del círculo, mientras que la mayoría de las órdenes de obtención de beneficios de esta ronda todavía están en el mercado y se pueden ejecutar en cualquier momento.
También se discuten acaloradamente varios proyectos Web3, pero sin excepción, el mayor problema de estos proyectos de herramientas es la captura de valor. Personalmente, creo que la composición de un buen proyecto son datos de crecimiento intuitivos y estables. ¿Qué puede hacer que todos se vuelvan FOMO? Un buen modelo económico simbólico es típico. El crecimiento de los datos de Luna y UST es intuitivo. El límite superior de la historia de la moneda estable descentralizada es demasiado alto, junto con el modelo económico Ponzi.
Los proyectos Web3 actuales básicamente no pueden formar un volante económico y Ponzi, y es difícil sostener un árbol. Creo que necesitamos darle algo de tiempo a esta pista. No hay malos proyectos, sólo malos tiempos.
El puente entre cadenas que antes era prometedor ha sufrido algunos cambios recientemente. No creo que los puentes entre cadenas puedan capturar el mayor valor. Las Dapps entre cadenas pueden ser la forma definitiva y el beneficiario de los puentes entre cadenas. En pocas palabras, por ejemplo, AAVE multicadena está cubierto por un puente de cadena cruzada. Sin embargo, el puente entre cadenas es como un proyecto en sí mismo, como los derivados de DeFi. Lleva años intentando incendiarse pero no ha podido. Es esencialmente una herramienta parcial y no puede formar un efecto Ponzi y volante eficaz.
En cuanto al coste de cruzar los dos puentes, es previsible. Para decirlo sin rodeos, no importa cuán grande sea el volumen de transacciones, ¿dónde pueden estar las tarifas de manejo? Un ingreso predecible significa que no hay imaginación. Ésta es la deficiencia de la clase de herramienta. Future Hop/Connnext, incluido el reciente Stargate, se enfrentará a este dilema. Sin mencionar que los puentes entre cadenas son donde los piratas informáticos atacan con mayor frecuencia. Si tienes dinero, como Wormwhole, puedes compensarlo en su totalidad. Después de todo, el padre del dueño es rico. Pero para un puente entre cadenas sin dinero, ser pirateado una vez significa la muerte. Entonces, según el pensamiento actual, no consideraría comprar ningún proyecto de puente entre cadenas.
Los individuos no poseen demasiadas monedas Ethereum, y las monedas Ethereum se han convertido en una gran clase de activos. En términos de rentabilidad, no es tan alto como la nueva versión de moneda falsificada y su estabilidad no es tan fuerte como la del dólar estadounidense. Desde la perspectiva de la apreciación de los activos, Ethereum es un mal activo. Esto significa que Ethereum no ha podido obtener super alfa. Tenga en cuenta que el énfasis aquí es súper, como 100 veces el ingreso. Mantener Ethereum durante mucho tiempo es en sí mismo una elección extremadamente correcta.
Porque para toda la sociedad, hay una gran cantidad de capital que posee acciones de gran capitalización BTC y ETH, y se puede vivir una vida pequeñoburguesa nutritiva sin ningún esfuerzo adicional. Para la mayoría de las personas, poder estar en pie de igualdad con BTC/ETH es un sueño que la mayoría de las personas no pueden realizar en esta vida. El llamado "tu vida, mi sueño". Por tanto, se trata de una elección completamente personal basada en circunstancias individuales.
En cualquier caso, recuerde: en los 100 años de este siglo, los actores de la industria de la criptografía son sin duda la generación más afortunada.
La comunidad Zhenben Satong es la comunidad de vanguardia en la industria nacional del cifrado. Este artículo ha sido aprobado y enviado por el grupo tg del Sr. Soros.